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理財工具 證照專業知識測驗




    CubicPower晶智能中心 專業證照基本知識測驗
    關鍵字分類 科目: 理財工具

    是非題- 正確的打(O) 錯誤的打(X)


    信託
    1.( ) 不指定金錢信託 金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大
    2.( ) 中鋼公司為其員工成立員工持股信託,係屬於 準集團信託
    3.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時,應以每年受益人享有信託利益的數額,在贈 與時依 郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率 固定利率,按年複利折算現值的總和計算贈與稅
    4.( ) 有關投資共同基金的各種費用,敘述 銀行受託投資國內外基金,所收取的信託管理費收費標準各銀行有所不同 正確
    5.( ) 有關信託之敘述,下列 信託是一種為他人利益管理財產的制度信託具有節省稅負之功能信託時所交付財產為土地者,稱為「不動產信託」 錯誤
    6.( ) 有關信託規劃之敘述,下列 委託人得以金錢、有價證券、不動產或動產等財產成立「生前信託」「遺囑信託」係委託人以遺囑方式成立的信託「遺囑信託」之受益人除了是遺產繼承人之外,也可能是慈善公益團體 錯誤
    7.( ) 有關國人透過銀行指定用途信託資金投資國內外共同基金,敘述 屬於自益信託 正確
    8.( ) 依受託人是否以信託為業來區分, 包括商事信託 包括民事信託 包括營業信託 錯誤
    9.( ) 委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託,稱為 特定金錢信託 信託
    10.( ) 信託契約中指定第三人為受益人的信託行為,敘述 課徵贈與稅 正確


    保險
    1.( ) 火災保險 保險不屬於人身保險
    2.( ) 投資型保險 保單需設立專設帳簿
    3.( ) 意外傷害住院 狀況住院醫療日額保險必須給付
    4.( ) 父母如想為兒女教育費用之所需作規劃,可投保 附生存給付型養老保險 保險
    5.( ) 在目前低利率環境下,保險先進國家中之壽險業經營上主要風險為 長期負擔固定預定利率
    6.( ) 有關年金保險, 年金保險人於被保險人生存期間或特定期間內,依照契約負一次或分期給付一定金額之責 年金保險之被保險人於生存時必為保險受益人 年金保險於給付期間時不得解約或保單借款 錯誤
    7.( ) 有關投資型保險, 保險給付隨實際投資績效而定保單資訊高度透明化既有保障作用又有投資功能 錯誤
    8.( ) 有關保險業之敘述,下列 火災保險、責任保險、保證保險皆屬財產保險 財產保險業及人身保險業應分別提撥資金,設置財團法人安定基金 保險法所稱被保險人,指於保險事故發生時,遭受損害,享有賠償請求權之人 錯誤
    9.( ) 投保人壽保險, 要保人故意致被保險人於死 情況保險公司不須給付死亡保險金
    10.( ) 保障被保險人因遭受傷害或疾病而喪失所得能力的保險稱為 失能保險


    債券
    1.( ) 中華信評 twBBB 債券之長期信用評等是屬於投資等級
    2.( ) 牽涉利率風險 為零息債券的特性
    3.( ) 債券附買回交易指交易商出售債券給客戶,所有權並非永久轉移而是暫時性移轉個人承作票券附買回交易,利息所得採分離課稅法人承作票券附買回交易,利息所得採分離課稅 錯誤
    4.( ) 王先生於102年5月1日(剛付完息)購買101年5月1日發行之2年期政府公債面額5,000萬元,該債券票面年利率為2.5%,每半年付息一次,到期一次還本,若王先生買進之殖利率為2%,則其購入價格為 50,246,299元
    5.( ) 存續期間為衡量債券對利率變化敏感度之最佳指標, 若債券票面利率與殖利率固定下,則債券持續期間較長且債券價格波動大若債券票面利率與殖利率固定下,債券的到期日愈長,債券存續期間愈長當殖利率小幅變動時,價格變動的幅度可以用存續期間估計;但當殖利率大幅變動時,則不適宜 錯誤
    6.( ) 有關無實體公債之特性, 交割移轉方便節省印製成本形同記名式債券,交易流程有跡可循 錯誤
    7.( ) 有關債券之敘述,下列 當殖利率低於票面利率時,債券就會溢價債券價格與殖利率成反向關係於到期日當天,債券價值等於面額 錯誤
    8.( ) 投資人以殖利率6%價格購買某期公債,其面額為10 萬元,年息5.5%,半年付息一次,則投資人所需支付的價格與面額比較, 投資人以折價方式購買該期債券 正確
    9.( ) 面額100萬元,距到期日剩3年之公債其票面利率為6%,每半年付息一次,市場殖利率為8%,請計算該債券價格現為 94.726萬元
    10.( ) 陳先生購買距到期日剩三年之公債 100 元,其票面利率為 3%,每年付息一次,若目前市場利率為3.5%,則該債券之存續期間為 2.913年


    利率
    1.( ) 存續期間 為衡量債券對利率變化敏感度之指標
    2.( ) A 先生購買剛發行之1 年期零息債券,其面額為十萬元,若購買價格為98,000 元,則目前市場利率為 2.04%
    3.( ) 下列有關資本資產訂價模式(CAPM)與套利訂價理論(APT)之比較, 兩者皆認為在市場達成均衡時,個別資產的預期報酬率可由無風險名目利率加上系統風險溢酬來決定兩者均為單期模式,衡量單期風險與報酬兩者均為線性的因子模式 錯誤
    4.( ) 在低利率的環境下, 固定預定利率 保單已成為壽險業經營上的主要風險
    5.( ) 有關交換契約(swap), 目前多在金融機構間交易,商品亦未標準化利率交換 (IRS)與貨幣交換 (currency swap)為廣泛使用的交換契約有時交易雙方需要提交擔保品,且擔保品數額有可能增減 錯誤
    6.( ) 有關信用卡之使用, 信用卡的循環信用與預借現金可提供信用額度內臨時應急之用信用卡的循環信用利率多在18∼20%之間,已使用者可借低利貸款來減輕負擔已使用循環信用者,得申請信用卡代償來減輕負擔 錯誤
    7.( ) 投資人購買央債91-3期政府公債,發行期間為20年期,票面利率為4.25%,而在當時的市場交易的殖利率為3.70%,在考量投資風險及價格上而言, 相較於10年期債券價格風險較高相較於10年期債券價格波動較大相較於10年期債券存續期間較長 錯誤
    8.( ) 依資本資產訂價模式,若國庫券利率為5%,股市的預期報酬率為10%,個股之β 係數為1.2,則該股票之預期報酬率為 11%
    9.( ) 某公司發行30天期商業本票1,000萬元,承銷利率為2.5%,若以其所支付利息計算(不包括簽證、承銷及保證費),實際資金成本為 大於2.5%
    10.( ) 倘D公司於96年2月1日發行120天期商業本票2,000萬元,承銷利率為1.6%,應付利息總額為 105,205元


    選擇權
    1.( ) 買入買權及買入賣權 選擇權交易其風險(最大損失)有限
    2.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入,可轉換公司債在 當股價高於轉換價時且賣回殖利率高 狀況時,為最理想的投資標的
    3.( ) 有關台灣加權股價指數選擇權(TXO),敘述 本契約之交易日與台灣證券交易所交易日相同 正確
    4.( ) 有關國內加權股價指數選擇權之契約規格, 履約型態為歐式每一點契約價值新台幣50元到期日為最後交易日之次一營業日 錯誤
    5.( ) 有關影響選擇權買權價格因素的敘述, 標的商品的價格波動越高,其買權價格越高 正確
    6.( ) 有關選擇權之買入買權(buycall), 標的商品價格愈高,買權價格愈高標的商品價格的波動愈大,買權價格愈高至到期前所剩時間愈長,買權價格愈高 錯誤
    7.( ) 有關選擇權與期貨比較之敘述,下列 選擇權為非線性報酬率商品,而期貨商品則為線性報酬率商品選擇權的買方擁有履約權利,但沒有義務,而期貨買賣雙方均須遵守契約規定履行義務選擇權的履約價格為契約規格中的一部分,而期貨的履約價格則透過交易成交價決定 錯誤
    8.( ) 依據選擇權的評價理論, 標的商品價格波動程度愈高 情況會使賣權的價格提高
    9.( ) 某四個月期保本型商品保本率為95%,假設定存利率是5%,若該商品之內含選擇權每單位的價金是9.5%,計算該商品的參與率應為 69%
    10.( ) 假設買入一股票買權,目前股價為50元,履約價格為48元,選擇權到期當日方可履約,假設到期股價為45元,請問屆時買權的投資人會採取的行動及該選擇權類別為 不執行選擇權,此為歐式選擇權


    股票
    1.( ) 以股票為信託財產之信託 為「有價證券之信託」
    2.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入,可轉換公司債在 當股價高於轉換價時且賣回殖利率高 狀況時,為最理想的投資標的
    3.( ) 在財務分析中,主要用來衡量公司業務擴張績效,而且也是股票評價的重要變數為 成長比率
    4.( ) 有關股票與期貨之比較, 股票為有價證券,期貨為買賣契約 股票在購入後可轉售,期貨不可轉售但可作反向沖銷 錯誤
    5.( ) 有關股價連結組合式商品, 股價連結組合式商品得連結之標的有個股、一籃子股票與股價指數依據對未來股價或指數之上下波動之預測作架構產品收益會受股價或指數選擇權價值影響 錯誤
    6.( ) 有關國內指數股票型基金(ETF)之敘述,下列 性質上為股票、封閉型共同基金、開放型共同基金的混合可信用交易平盤以下得放空 錯誤
    7.( ) 依現金股利固定成長模型,已知某公司之今年現金股利(D0)為4元,且已知該公司之現金股利成長率(g)穩定為8%,另假設持股人所要求之股票報酬率(k)為16%,則該公司之股價應為 54元
    8.( ) 指數股票型證券投資信託基金(ETF)是在國內交易所上市交易,其所擔保發行之信託憑證為 一籃子股票
    9.( ) 倘甲公司今年度每股現金股利 3 元,且現金股利成長率穩定為 5%,股東要求之股票報酬率為 10%, 依Gordon 模型計算,其股票每股價格應為 63 元
    10.( ) 根據兩因素之 APT 模型,若無風險利率為7%,且影響股票預期報酬之第一因素的貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為 1.8 及2.5%,第二因素之Beta 與風險溢酬分別為0.6 及1.2%,則該股票之預期報酬為 12.22%


    商品
    1.( ) 及早發現標的商品的價格 是期貨市場價格發現的功能
    2.( ) 信託資金集合管理運用帳戶 金融商品,原則上其參加對象僅限制於特定人
    3.( ) 反浮動利率組合式商品最適合的投資時機為 經濟開始下滑時
    4.( ) 各金融商品中, 利率連結型商品之反浮動債券 為保本型商品
    5.( ) 有關交換契約(swap), 目前多在金融機構間交易,商品亦未標準化利率交換(IRS)與貨幣交換(currencyswap),是最為廣泛使用的交換契約有時交易雙方需要提交擔保品,且擔保品數額有可能增減 錯誤
    6.( ) 有關股價連結組合式商品, 可以連結單一股票之股價 亦可連結一籃子股票之股價指數 台灣 ETF50 亦屬可連結之標的 錯誤
    7.( ) 有關保本型商品之敘述,下列 投資人可享有較高報酬機會並兼顧較低風險好處保本率與參與率是緊密相關,甚至是相互排斥的可滿足投資者保本、做多和放空的投資需求 錯誤
    8.( ) 有關組合式商品架構之產品特性, 信用連結組合式商品係為一種非保本型商品利率連結組合式商品在架構上係運用利率選擇權(IRO)商品,再結合利率交換(IRS)商品投資以存款為連結之組合式商品,必須承受該投資所存入之銀行信用風險 錯誤
    9.( ) 有關選擇權與期貨比較之敘述,下列 選擇權為非線性報酬率商品,而期貨商品則為線性報酬率商品選擇權的買方擁有履約權利,但沒有義務,而期貨買賣雙方均須遵守契約規定履行義務選擇權的履約價格為契約規格中的一部分,而期貨的履約價格則透過交易成交價決定 錯誤
    10.( ) 信用連結組合式商品中, 信用標的發生存款不足退票情事 情況非屬信用參考標的之信用違約事件


    投資
    1.( ) 中華信評 twBBB 債券之長期信用評等是屬於投資等級
    2.( ) 反浮動利率組合式商品最適合的投資時機為 經濟開始下滑時
    3.( ) 在挑選適合投資的共同基金之前,須先進行基金的評估,其考慮因素除了基金過去績效、基金公司規模結構、基金經理人、基金收費等因素,尚須優先考慮 基金資產配置
    4.( ) 有關共同基金的投資實務, 國內投信公司所發行基金的受益憑證,屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下,銀行是以受託人的地位在投信公司開戶 錯誤
    5.( ) 有關投資型保險, 保險給付隨實際投資績效而定保單資訊高度透明化既有保障作用又有投資功能 錯誤
    6.( ) 有關定期定額投資基金之敘述,下列 長期有平均投資成本的效果適合用來作為達成長期理財目標的工具可以透過自銀行存款帳戶或信用卡定期扣款兩種方式進行投資 錯誤
    7.( ) 有關購買投資型保單應注意事項,下列 需確實了解保單內容與保單帳戶狀況保險公司應讓保戶清楚瞭解投資績效狀況保險公司應禁止業務員自行印製宣傳品以免誤導保戶 錯誤
    8.( ) 投資連動債券所承受的信用風險來自 該債券發行銀行
    9.( ) 委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託,稱為 特定金錢信託 信託
    10.( ) 若採用固定投資比例策略限制股票資產在40%,起始投資組合之股票為80萬元,其餘則持有現金,若三個月後股票資產上漲28萬元,則此時投資人應採取 賣出價值16.8萬元的股票 動作


    基金
    1.( ) 中央銀行 與共同基金的運作無關
    2.( ) 長期折價的國內封閉式基金,在受益人的同意下,得改型為開放式基金近年來國內平衡型基金,不再拘限以七:投資人贖回國內基金通常在五個營業日內可以收到贖回款項 錯誤
    3.( ) 組合型基金 基金又稱為基金中的基金
    4.( ) 王先生自98年1月份開始以每月5日時固定20,000元的方式投資某檔共同基金,至同年4月25日止所擁有的基金單位數為9,500單位,該基金4月26日的基金淨值為10.54元,請問該定期定額的報酬率為 25.16%
    5.( ) 目前銀行的信託部接受客戶委託申購基金,銀行與投信公司所簽訂的契約為 投資契約
    6.( ) 有關生存保險之敘述,下列 以生存為保險事故亦稱儲蓄保險可做為籌備子女教育基金或退休養老之工具 錯誤
    7.( ) 有關投資共同基金之敘述,下列 國內個人投資海外基金的投資所得完全免稅國內個人投資國內基金若無配發股息,則不需申報所得投資人贖回所申購的國內基金,通常在五個營業日內可以收到贖回款項 錯誤
    8.( ) 有關保險業之敘述,下列 火災保險、責任保險、保證保險皆屬財產保險財產保險業及人身保險業應分別提撥資金,設置財團法人安定基金保險法所稱被保險人,指於保險事故發生時,遭受損害,享有賠償請求權之人 錯誤
    9.( ) 有關開放型基金的敘述,下列 基金規模不固定投資人可隨時向基金公司要求贖回為維持基金的流動性將一部分的基金投資於變現性高的工具 錯誤
    10.( ) 投資人評估基金表現之主要考慮項目,不包括 保管機構


    投資人
    1.( ) 長期折價的國內封閉式基金,在受益人的同意下,得改型為開放式基金近年來國內平衡型基金,不再拘限以七:投資人贖回國內基金通常在五個營業日內可以收到贖回款項 錯誤
    2.( ) 甲公司可轉換公司債其轉換價格為40 元,投資人以面額買進十張甲公司可轉換公司債,轉換成甲公司普通股後以45 元賣出,不考慮手續費及證交稅,則該投資人之投資報酬率為 12.5%
    3.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之敘述,下列 證券投資信託基金係針對不特定投資人公開募集集合管理運用帳戶的資產保管係由信託業者負責集合管理運用帳戶運用範圍不限於有價證券 錯誤
    4.( ) 有關保本型商品之敘述,下列 投資人可享有較高報酬機會並兼顧較低風險好處保本率與參與率是緊密相關,甚至是相互排斥的可滿足投資者保本、做多和放空的投資需求 錯誤
    5.( ) 有關國內可轉換公司債之敘述,下列 可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品轉換凍結期指可轉換公司債發行後的一段時期內,債券持有人不得提出轉換為普通股之申請債券賣回權是投資人另一項安全性的保障 錯誤
    6.( ) 有關債券評等之敘述,下列 AA級債券之違約機率低於BBB級債券AA級債券之信用強度高於BBB級債券若發行公司出現違約情形,AA級債券之投資人所能獲得之保障大於BBB級債券之投資人 錯誤
    7.( ) 投資人在決定利用共同基金進行投資前應先考慮之因素,不包括 基金經理公司成立期間
    8.( ) 投資人評估基金表現之主要考慮項目,不包括 保管機構
    9.( ) 信託業者接受委託人(投資人)經由指定用途信託之方式,將信託資金投資於委託人所指定之國內、外共同基金,係屬 特定金錢信託 金錢信託
    10.( ) 若採用固定投資比例策略限制股票資產在40%,起始投資組合之股票為80萬元,其餘則持有現金,若三個月後股票資產上漲28萬元,則此時投資人應採取 賣出價值16.8萬元的股票 動作


    價格
    1.( ) 及早發現標的商品的價格 是期貨市場價格發現的功能
    2.( ) A公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為2.5%,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,A公司股票之β係數為1.2,依現金股利折現模式計算,A公司股票之每股價格應為 48元
    3.( ) 王先生於92年5月1日(剛付完息)購買91年5月1日發行之2年期政府公債面額5,000萬元,該債券票面年利率為2.5%,每半年付息一次,到期一次還本,若王先生買進之殖利率為2%,則其購入價格為 50,246,299元
    4.( ) 有關消費者物價指數(CPI)之敘述,下列 CPI中的食物類價格易受季節性影響CPI中的能源價格易受OPEC石油輸出協議的影響核心CPI(扣除食品及能源項目後的CPI)的穩定性及指標性較佳 錯誤
    5.( ) 有關債券之敘述,下列 零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係在其他條件固定下,短天期且票面利率較低之債券,其存續期間較長 錯誤
    6.( ) 有關影響選擇權價格之因素,敘述 選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係 正確
    7.( ) 有關選擇權商品性質, 為非線性關係報酬率 錯誤
    8.( ) 有關選擇權價格的敘述,下列 契約條件相同時,美式選擇權價格不低於歐式選擇權選擇權到期時,其時間價值為零時間價值恆不小於零 錯誤
    9.( ) 依據選擇權的評價理論, 標的商品價格波動程度愈高 情況會使賣權的價格提高
    10.( ) 倘信義公司今年度每股現金股利 3 元,且現金股利成長率穩定為 5%,股東要求之股票報酬率為 10%,依Gordon 模型計算,其股票每股價格應為 63 元


    為何
    1.( ) A 先生購買剛發行之1 年期零息債券,其面額為十萬元,若購買價格為98,000 元,則目前市場利率為 2.04%
    2.( ) 五年期公債之面額10萬元、票面利率6%,市價為11萬元,則其「到期殖利率 (YTM)」為 小於6%
    3.( ) 台股指數報價為4,525點,台指選擇權4,500點之賣權(PUT)權利金為125,該履約價權利金的內含價值為 0
    4.( ) 目前銀行的信託部接受客戶委託申購基金,銀行與投信公司所簽訂的契約為 投資契約
    5.( ) 技術分析所依賴的方法為 股票歷史交易資料
    6.( ) 於信託關係成立時,將財產權移轉予受託人者,為 委託人
    7.( ) 某甲在集中市場以每股50元現金買入台積電2,000股,其對證券商應交割價款為 100,143元
    8.( ) 倘A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元,其票面利率為2%,每年付息一次,若目前市場利率為3%,則該券之存續期間為 1.98年
    9.( ) 假設某存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD匯率,存款期間一個月(實際投資為35天),保障存款稅前年收益4%,轉換匯率=進場匯率+0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.125,則投資人可領本金及收益為 本金10,000歐元,利息38.89歐元
    10.( ) 張三買入某股票賣權,目前股價為100 元,履約價格為85 元,權利金10 元,張三預期股價未來下跌空間大,試問至少達到損益兩平之股價為 75 元


    契約
    1.( ) 生存保險 商品若被保險人於契約有效期間內死亡,無保險給付
    2.( ) 目前我國共同基金受益憑證之發行係屬於 契約制 機制
    3.( ) 有關「遠期外匯交易」與「無本金交割遠期外匯契約」之比較, 無本金交割遠期契約之槓桿效益較大 錯誤
    4.( ) 有關台灣加權股價指數選擇權,敘述 本契約之交易日與台灣證券交易所交易日相同 正確
    5.( ) 有關交換契約(swap), 目前多在金融機構間交易,商品亦未標準化利率交換(IRS)與貨幣交換(currencyswap),是最為廣泛使用的交換契約有時交易雙方需要提交擔保品,且擔保品數額有可能增減 錯誤
    6.( ) 有關我國「黃金選擇權契約」規格之敘述,下列 交易標的之成色為千分之九九九點九之黃金契約到期日為最後交易日之次一營業日履約型態為歐式 錯誤
    7.( ) 有關基本型衍生性商品之敘述, 交換契約屬買賣雙方特定協議契約 正確
    8.( ) 有關選擇權與期貨比較之敘述,下列 選擇權為非線性報酬率商品,而期貨商品則為線性報酬率商品選擇權的買方擁有履約權利,但沒有義務,而期貨買賣雙方均須遵守契約規定履行義務選擇權的履約價格為契約規格中的一部分,而期貨的履約價格則透過交易成交價決定 錯誤
    9.( ) 依主管機關頒布之「人壽保險單示範條款」,投保人壽保險於 於契約訂立之日起二年後故意自殺致死 情況時,保險公司仍須給付身故保險金或喪葬費用保險金
    10.( ) 若小陳買進一口履約指數6000點之台灣證券交易所股價指數期貨契約,有關此一契約行為,敘述 升降一單位為200元 正確


    風險
    1.( ) 因承擔特定資產風險而要求之額外報酬率 為風險溢酬(risk premium)之涵義
    2.( ) 基金的資產不屬於基金經理公司的財產基金經理公司只負責管理基金及操作投資人放在基金的資產不需承受基金經理公司或保管機構倒閉的風險 錯誤
    3.( ) β值係用來衡量股票型基金相較於整體股市的風險與報酬,如果其漲(跌)幅高於整體股市漲(跌)幅,請問此時β值為 β>1
    4.( ) 以投資目的區分之基金中, 收益型基金 風險應為最低
    5.( ) 目前公債交易以無實體公債為主流的原因為 降低現券交割風險
    6.( ) 在兩因素之套利訂價模型(APT)中,若無風險利率為5%,且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為2%及4%,當A股票之預期報酬率為10%、影響A股票報酬之第二因素Beta值為1情況下,則影響A股票報酬之第一因素Beta值為 0.5
    7.( ) 有關反浮動利率商品, 每期利息收益最低為零中途解約可能造成名目本金之損失若非以原幣投資,可能產生匯兌風險 錯誤
    8.( ) 有關保本型商品之敘述,下列 投資人可享有較高報酬機會並兼顧較低風險好處保本率與參與率是緊密相關,甚至是相互排斥的可滿足投資者保本、做多和放空的投資需求 錯誤
    9.( ) 有關組合型商品架構之產品特性, 欲發行連動型債券,其發行機構必須是A級以上信用評等機構連動型債券係以指定用途信託基金為平臺,基本上投資人可享受免稅的優惠投資以存款為連結之組合式商品,必須承受該投資所存入之銀行信用風險 錯誤
    10.( ) 投資固定配息之債券時, 債券價格與市場殖利率呈反向關係所面臨風險包含價格風險及再投資風險市場殖利率高於票面利率時,債券價格為折價 錯誤


    給付
    1.( ) 生存保險 商品若被保險人於契約有效期間內死亡,無保險給付
    2.( ) 被保險人酒醉駕車致死 情況,保險公司不須給付傷害保險理賠
    3.( ) 父母如想為兒女教育費用之所需作規劃,可投保 附生存給付型養老保險 保險
    4.( ) 因應通貨膨脹以確保將來給付時之保單價值之養老保險為 增額分紅型養老保險
    5.( ) 有關人壽保險之敘述,下列 生存保險之被保險人於契約有效期間內死亡,無保險給付生存保險又稱儲蓄保險生死合險又稱養老保險 錯誤
    6.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 殘廢給付項目及保險金給付標準,與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外,保險期間最長以180天為限 錯誤
    7.( ) 有關投資型商品, 投資資產單獨設立帳戶,管理透明客戶購買此類商品要自行承擔投資風險保險給付隨實際投資績效而定 錯誤
    8.( ) 投保人壽保險, 要保人故意致被保險人於死 情況保險公司不須給付死亡保險金
    9.( ) 依主管機關頒布之「人壽保險單示範條款」,投保人壽保險於 於契約訂立之日起二年後故意自殺致死 情況時,保險公司仍須給付身故保險金或喪葬費用保險金
    10.( ) 個人傷害保險中第二級殘廢程度的保險金給付比例為 90%


    股價
    1.( ) 台幣貶值 情況對以出口為主的台灣電子業之股價有利
    2.( ) 以選擇權商品而言,假設現貨股價為12元,該股買權執行價為9元,則履約價值為 3元
    3.( ) 甲公司現金股利每年固定為5元,投資人所要求的報酬率為15%,則其股價應為 33.3元
    4.( ) 有關股價連結組合式商品, 可以連結單一股票之股價 亦可連結一籃子股票之股價指數 台灣ETF50亦屬可連結之標的 錯誤
    5.( ) 有關股價評價之高登模式(Gordon ) , 其假定股利成長率為固定 正確
    6.( ) 依葛蘭碧八大法則, 移動平均線由下降轉為水平或上升,同時股價由下往上穿過平均線 為買進訊號
    7.( ) 股票選擇權買權權利金為5元,當損益兩平時股價為60元時,試問該選擇權賣出買權履約價應為 55元
    8.( ) 某甲買進一口台積電履約價50 買權(CALL ) ,權利金為2.5 元,至截止期時,台積電股價為46 ,某甲的損失為 2,500 元
    9.( ) 根據Gordon模型,已知某公司今年度現金股利為每股4元,且該公司之現金股利成長率穩定為8%,若持股人所要求之股票報酬率為16%,則該公司的股價應為 54元
    10.( ) 敘述 採長期投資短期避險操作方式,股價由近期高點往下跌時,在容忍跌幅範圍內不設獲利點長期持有 正確


    銀行
    1.( ) 依銀行法組織登記經營銀行業務者為銀行工業銀行不得收受金融機構之轉存款居間指一方為他方報告訂約的機會或為訂約的媒介 錯誤
    2.( ) 定期存款期限最少一個月、最長三年 可轉讓定期存單得採記名方式發行 錯誤
    3.( ) 目前銀行的信託部接受客戶委託申購基金,銀行與投信公司所簽訂的契約為 投資契約
    4.( ) 有關「人民幣無本金交割選擇權」業務之敘述,下列 有助於解決大陸台商匯率避險需求客戶與銀行簽訂美元兌換人民幣之匯率選擇權契約到期時選擇權買方有權要求賣方以事先約定之匯率進行交割 錯誤
    5.( ) 有關共同基金的投資實務, 國內投信公司所發行基金的受益憑證,屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下,銀行是以受託人的地位在投信公司開戶 錯誤
    6.( ) 有關委託購買證(A/P)之敘述,下列 A/P的匯票是以進口商為付款人 進口商申請開立A/P所繳交之保證金一般較L/C為高 乃進口地銀行應進口商申請,開發給它在出口地的通匯銀行的授權書 錯誤
    7.( ) 有關短期投資及信用工具之敘述,下列 非金融機構之一般營利事業購買商業本票,其票券利息免繳營業稅附條件交易雙方所議定期間最短為一天,最長不超過一年信用額度是指對借款人徵信後,銀行可貸與借款人的額度 錯誤
    8.( ) 投資人投資國外共同基金(海外基金),是透過銀行以 特定金錢信託 方式投資
    9.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人,受益人為李先生之兒子,規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年,其剩餘財產由李先生取回,計算 以每年一百萬元,依規定利率,分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅 正確
    10.( ) 委託人為營利事業之信託契約,信託成立時明定信託利益之全部為委託人,於信託存續中變更信託利益之受益人為銀行,該信託利益之權利價值應由 受益人 併入變更年度之所得額申報課徵所得稅


    公司
    1.( ) 基金的資產不屬於基金經理公司的財產基金經理公司只負責管理基金及操作投資人放在基金的資產不需承受基金經理公司或保管機構倒閉的風險 錯誤
    2.( ) A公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為2.5%,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,A公司股票之β係數為1.2,依現金股利折現模式計算,A公司股票之每股價格應為 41元
    3.( ) B公司現金股利每年固定4元,乙投資人購買B公司股票價格為32元,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,則B公司股票之β係數為 0.95
    4.( ) 丙公司發行商業本票籌資,若該商業本票每萬元單價為9,872.73,面額為1,000萬元,則丙公司發行商業本票應負擔之利息費用為 127,270元
    5.( ) 甲公司今年的每股盈餘為2元,現金股利為1元,投資人對甲公司股票要求之年報酬率為10%,假設甲公司的現金股利每年成長5%,則該公司股票的本益比為 10.5
    6.( ) 甲公司現金股利每年固定為5元,投資人所要求的報酬率為15%,則其股價應為 33.3元
    7.( ) 在投資可轉換公司債之考量因素中, 轉換價格重設的年度越多越有利流動性越高越好 公司信用狀況越佳越好 錯誤
    8.( ) 有關「草創型」產業之敘述, 約只有三成的公司可以存活 正確
    9.( ) 有關封閉式基金之敘述,下列 目前國內封閉式基金大部份時間處於折價狀況 錯誤
    10.( ) 有關基金投資之敘述,下列 投資共同基金的風險中,包括市場風險、利率風險、產品風險與匯兌風險投資共同基金前應先考慮風險承擔能力、景氣變動狀況、投資目標及既有的投資評估基金表現須考慮基金經理公司、基金過去績效、基金資產配置、基金經理人與基金收費 錯誤


    交易
    1.( ) 股票歷史交易的價量關係 是技術分析考慮的因素
    2.( ) 台灣股票交易中, 前者依交易雙方之報價,進行競價成交,後者成交價之計算基礎則為一般交易之收盤價 為一般交易與盤後定價交易之最大差別
    3.( ) 有關「外匯市場交易工具」之敘述,下列 外匯保證金交易通常以美元為基礎貨幣作結算遠期外匯交易的期限通常是以月計算外匯旅行支票之買賣屬於外匯現鈔交易 錯誤
    4.( ) 有關交換契約(swap), 目前多在金融機構間交易,商品亦未標準化利率交換(IRS)與貨幣交換(currencyswap),是最為廣泛使用的交換契約有時交易雙方需要提交擔保品,且擔保品數額有可能增減 錯誤
    5.( ) 有關我國股票交易市場之敘述,下列 零股交易價格以普通交易市場當日個股開盤參考價上下7%為限買進委託單顏色為紅色,賣出委託單則為藍色普通交易之交易張數(千股)限於1至499張 錯誤
    6.( ) 有關股票與期貨之比較, 股票當日沖銷需透過信用交易帳戶,期貨可隨時以反向部位交易 錯誤
    7.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金(ETF)之敘述,下列 交易之最小單位為1,000個受益單位非以擊敗大盤為目標分散投資,可降低非系統風險 錯誤
    8.( ) 有關香港股市交易之規定, 交易時間分早市和午市,午市於16:00截止漲跌幅無限制;掛單須在上下24升降單位範圍內交割時間為T+2但跨國交易資金須先到位 錯誤
    9.( ) 有關國內指數股票型基金(ETF)之敘述,下列 性質上為股票、封閉型共同基金、開放型共同基金的混合可信用交易平盤以下得放空 錯誤
    10.( ) 有關遠期契約與期貨契約之敘述,下列 出口商所交易的遠期外匯為遠期契約的一種 期貨契約交割時可採用現金交割或實物交割 遠期契約並不在有組織化的交易所內交易 錯誤


    景氣
    1.( ) 股價指數 屬經建會所編製景氣領先指標之構成項目之一
    2.( ) 有關行政院經建會(現整併為國發會)編製的景氣動向指標及對策信號, 實質貨幣總計數、股價指數均屬構成景氣領先指標之項目 工業生產指數、實質製造業銷售值均屬構成景氣同時指標之項目 若景氣對策信號亮出「綠燈」,表示當前景氣穩定 錯誤
    3.( ) 有關投資共同基金的風險,敘述 投資地區的景氣、產業榮枯,對於股票型基金、債券型基金都會產生市場風險 正確
    4.( ) 有關政府財政政策之敘述,下列 失業率為財政政策之重要指標,故降低失業率為財政政策的目標之一在景氣衰退時,政府降低稅率可提振民間消費意願,有助經濟復甦調降土地增值稅有助房地產交易活絡並提振景氣 錯誤
    5.( ) 有關景氣循環與資產配置, 景氣復甦期,企業的獲利增加,通膨的壓力尚未顯現,是投資股市的黃金時段當景氣持續成長,總合需求增加導致通膨壓力顯現時,保值的房地產和黃金最具增值潛力當央行為控制通膨而調高利率時,股票隨企業獲利成長的力道趨緩而邁入整理期,債券價格則有下跌壓力 錯誤
    6.( ) 我國行政院經建會每月編製之景氣綜合判斷分數與信號,其中代表「景氣微熱」係指 黃紅燈 信號標幟
    7.( ) 我國行政院經濟建設委員會每月編製之景氣綜合判斷分數與信號,其中代表「景氣活絡」係指 黃紅燈 信號標幟
    8.( ) 依行政院經濟建設委員會之定義, 工業生產指數 指標屬「景氣同時指標」七項構成項目之一
    9.( ) 國發會根據各種經濟活動指標編製成景氣對策信號綜合判斷分數,其13.國發會根據各種經濟活動指標編製成景氣對策信號綜合判斷分數,其中「綠燈」代表 景氣穩定
    10.( ) 景氣對策信號由行政院經建會編製發布, 綠燈變黃紅燈 代表景氣由弱轉強


    運用
    1.( ) 不指定金錢信託 金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大
    2.( ) 專業投資機構的管理和運用 是投資共同基金的特性
    3.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之比較, 規模大小:資產保管:參加對象: 錯誤
    4.( ) 有關利率連結組合式商品之敘述,下列 必須注意流動性風險必須注意產品條件變更的風險是運用利率選擇權所組成的架構 錯誤
    5.( ) 有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係規模大小無限制運用範圍不限有價證券 錯誤
    6.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係 運用範圍不限有價證券規模大小無限制 錯誤
    7.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 運用範圍以具有次級交易市場的投資標的為原則其法源依據為信託法、信託業法不得以其他類似基金的名稱為廣告行銷 錯誤
    8.( ) 有關集合管理運用帳戶與證券投資信託基金之比較,下列 前者之運用範圍不限於有價證券,後者則限於有價證券及證券相關商品前者無最低及最高發行金額限制,後者則有限制前者參加對象限特定人,後者則為不特定多數人 錯誤
    9.( ) 有關證券投資信託基金之敘述,下列 參加對象為不特定大眾,即公開募集其法律關係為準信託關係其運用範圍限為有價證券 錯誤
    10.( ) 所繳年金保險費投資於相結合的投資工具且其運用成果直接影響未來年金給付之額度,這種年金是屬於 投資型年金保險


    委託人
    1.( ) 自益信託並無發生財產贈與行為私益信託係以私的利益為目的遺囑信託係由委託人以遺囑設立 錯誤
    2.( ) 因信託行為解除,受託人與受益人間,基於信託關係財產之移轉,下列規定 受益人為委託人不課徵土地增值稅不課徵所得稅不課徵贈與稅 錯誤
    3.( ) 有關生前信託, 金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產委託人仍有修改信託契約的權利依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」 錯誤
    4.( ) 有關金錢信託, 是指成立信託時以金錢為信託財產的信託可依委託人指定運用方法的不同分為指定、特定、不指定三類「指定用途信託資金投資國內、外共同基金」即是一種金錢信託 錯誤
    5.( ) 有關信託之敘述,下列 依信託目的區分,可分為「公益信託」與「私益信託」 受託人以信託為業所接受的信託,稱「營業信託」,又稱「商事信託」 錯誤
    6.( ) 有關信託財產之運用管理方式、信託期限、或訂定信託契約內容等係依據 委託人 之意見
    7.( ) 有關遺囑信託, 屬於他益信託 契約生效日為委託人死亡發生繼承事實時信託內的財產不必為委託人之全部遺產 錯誤
    8.( ) 委託人本人享有信託財產的利益,不論其為原本受益人或孳息受益人,都屬 自益信託 信託
    9.( ) 委託人甲交付有價證券予受託人乙所成立之信託,依信託財產屬性區分, 有價證券之信託 正確
    10.( ) 委託人透過銀行指定用途信託資金投資國內外共同基金,係屬 特定金錢信託 信託


    存款
    1.( ) 一檔以賣出「USD Call EUR Put」之匯率組合式商品,下跌至履約價格時,其美元存款本金轉換為弱勢之歐元本金,投資人須承受 匯兌風險 風險
    2.( ) 以存款利息或存款部分本金去買進匯率選擇權或與賣出匯率選擇權結合之商品,稱為 匯率連結組合式存款
    3.( ) 有關定期存款之敘述,下列 有一定期限 係憑存單或依約定方式提取之存款 存款人得辦理質借 錯誤
    4.( ) 有關組合型商品架構之產品特性, 欲發行連動型債券,其發行機構必須是A級以上信用評等機構連動型債券係以指定用途信託基金為平臺,基本上投資人可享受免稅的優惠投資以存款為連結之組合式商品,必須承受該投資所存入之銀行信用風險 錯誤
    5.( ) 有關貨幣供給額與貨幣基數, 活期存款 + 錯誤
    6.( ) 有關貨幣供給額與貨幣基數, 準貨幣 M1b= 錯誤
    7.( ) 有關匯率連結組合式商品之特性, 購買或賣出之匯率選擇權,可以為買權亦可為賣權選擇權不被執行時,原存款本金不被轉換適合有兩種幣別需求之客戶 錯誤
    8.( ) 委託人甲以其所有之存款,500萬元成立信託,約定信託期間為五年,五年間利息歸乙,五年期滿該存款亦將轉給乙,而乙於第三年底死亡,請問乙死亡時其未領受之信託利益權利價值為 500萬元
    9.( ) 假設一反浮動利率組合式商品,存款名目本金 1,000,000 美元,連結標的為 USD Libor 6 Month,存款期間 三年,存款起息日 2014/05/16 至 2017/05/16,存款利息 Max(6.5%-USD Libor 6m,0)p.a.,利息付款日為 每年之 05/16、11/16 日,利息重設日為每個利息付款日前二個營業日,利息計算基礎為(每期實際天數/360),則當 USD Libor 6m 為 7%時,當期存款利息為 0 利息
    10.( ) 假設某存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD 匯率,存款期間一個月(實際投資為35天),保障存款稅前年收益4%,轉換匯率 = 進場匯率 + 0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.125,則投資人可領本金及收益為 本金10,000歐元,利息38.89歐元


    賣出
    1.( ) 短期MA由上而下與長期MA交叉 通常為股票投資技術分析的「賣出時機」
    2.( ) B 君以收盤價買進台塑一張 56.5 元,隔天 B 君以漲停板價格賣出成交,請問 B 君的成交價格為 62.1 元
    3.( ) 以債券利息或債券部分本金去購買利率選擇權或賣出利率選擇權,稱為 利率連動債券
    4.( ) 甲於大盤止跌時,買進一口近月小型臺指期貨,價位4,232點。他擔心指數會繼續下跌,故同時買進一口臺指賣權避險,履約價4,000點,權利金57點。隨後指數上漲,甲以4,432點價位將期貨平倉,同時賣出原先臺指賣權,權利金22點。則甲損益為 賺8,250元
    5.( ) 有關借券交易與融券交易之敘述,下列 借券交易之借入股票可委託證券商賣出以因應投機套利及避險需要 借券交易之借入股票可用於返還借券或融券賣出之現券償還 融券交易除須向證券金融授信機構借入股票外尚須委託證券商賣出該股票 錯誤
    6.( ) 有關選擇權之敘述,下列 買進買權,獲利空間可能無限大賣出買權,損失可能無限大買進賣權,最大損失為權利金之付出 錯誤
    7.( ) 艾略特波浪理論中,下跌最重要的賣出時機通常出現在 第B波
    8.( ) 投資人以30元委託證券商賣出台積電20,000股,手續費為千分之1.425,則其賣出該等股票後應收價金為 597,345元
    9.( ) 股票選擇權買權權利金為 5 元,當損益兩平時股價為 60 元時,請問該選擇權賣出買權履約價應為下 列 55 元
    10.( ) 美元連結組合式存款如係以賣出USDCallEURPut為架構,當EUR/USD匯率跌破履約價格時,敘述 美元存款本金將被轉換成歐元 正確


    發行
    1.( ) 定期存款於未到期時可向銀行辦理質借 錯誤
    2.( ) A 先生購買剛發行之1 年期零息債券,其面額為十萬元,若購買價格為98,000 元,則目前市場利率為 2.04%
    3.( ) 下列有關可轉讓定期存單之敘述, 利息收入採取分離課稅存戶不得中途解約發行面額以新台幣十萬元為單位 錯誤
    4.( ) 目前我國共同基金受益憑證之發行係屬於 契約制 機制
    5.( ) 有關「點心債」之敘述,下列 係指在香港發行的人民幣債券屬於定息證券類別提供定期及定量債息不受存款保障計畫保護 錯誤
    6.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金(ETF), 因具申購贖回機制,故發行規模不固定採消極式管理得為信用交易 錯誤
    7.( ) 有關國庫券敘述, 採無實體化發行 正確
    8.( ) 有關債券的種類, 依發行機構可分為公債、公司債、金融債券依發行形式可分為實體公債與無實體公債依債權之性質可分為普通債券與次順位債券 錯誤
    9.( ) 指數股票型證券投資信託基金(ETF)是在國內交易所上市交易,其所擔保發行之信託憑證為 一籃子股票
    10.( ) 某公司發行60天期商業本票面額1,200萬元,設貼現率為1.65%,承銷費率為0.15%,簽證費率為0.03%,保證費率為0.75%,試算本筆商業本票發行總成本換算之年利率約為 2.59%


    指標
    1.( ) 失業率 指標屬於落後指標
    2.( ) 債券的價格與殖利率呈反向關係債券的利率風險可分為價格風險與再投資風險存續期間為衡量利率敏感度的指標 錯誤
    3.( ) 由下往上(Bottom-Up Approach)的投資分析標準程序,係依一定判斷指標,比較所有股票的業績及其市價, 公司是否處於獲利情況 銷售量是否持續成長 市價/帳面價值比是否低於兩倍 錯誤
    4.( ) 存續期間為衡量債券對利率變化敏感度之最佳指標, 若債券票面利率與殖利率固定下,則債券持續期間較長且債券價格波動大若債券票面利率與殖利率固定下,債券的到期日愈長,債券存續期間愈長當殖利率小幅變動時,價格變動的幅度可以用存續期間估計;但當殖利率大幅變動時,則不適宜 錯誤
    5.( ) 有關台灣的貨幣政策指標, 準備貨幣又稱為強力貨幣或貨幣基數 M2=M1b+準貨幣 M1b=通貨淨額+支票存款+活期存款+活期儲蓄存款 錯誤
    6.( ) 有關市場常用之技術指標, RSI俗稱相對強弱指標Bias俗稱乖離率KD值俗稱隨機指標 錯誤
    7.( ) 有關行政院經建會編製的景氣動向指標及對策信號, 實質貨幣總計數、股價指數均屬構成景氣領先指標之項目工業生產指數、實質製造業銷售值均屬構成景氣同時指標之項目若景氣對策信號亮出「綠燈」,表示當前景氣穩定 錯誤
    8.( ) 有關政府財政政策之敘述,下列 失業率為財政政策之重要指標,故降低失業率為財政政策的目標之一 在景氣衰退時,政府降低稅率可提振民間消費意願,有助經濟復甦 調降土地增值稅有助活絡房地產交易並提振景氣 錯誤
    9.( ) 有關貨幣政策之指標, 準備貨幣又稱強力貨幣或貨幣基數通貨淨額 = 通貨發行額-全體貨幣機構及郵匯局的庫存現金國際貨幣基金(IMF)所定義之外匯存底,其中項目包含特別提款權(SDR) 錯誤
    10.( ) 依行政院經濟建設委員會之定義, 工業生產指數 指標屬「景氣同時指標」七項構成項目之一


    現金股利
    1.( ) A公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為2.5%,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,A公司股票之β係數為1.2,依現金股利折現模式計算,A公司股票之每股價格應為 41元
    2.( ) B公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為4%,乙股東要求之股票報酬率為12%,預期每股盈餘2.5元,依現金股利折現模式計算,其本益比應為 20倍
    3.( ) 戊公司股票之期望報酬率為 16%,股利每年成長率為 8%,若下年度現金股利預期發放 3 元,且其股東權益報酬率(ROE)為 20%,請問下年度之每股盈餘為 5 元
    4.( ) 甲公司今年的每股盈餘為 2 元,現金股利為 1 元,投資人對甲公司股票要求之年報酬率為 10%,假設甲 公司的現金股利每年成長 5%,則該公司股票的本益比為 10.5
    5.( ) 甲公司現金股利每年固定為 5 元,投資人所要求的報酬率為 15%,則其股價應為 33.3 元
    6.( ) 有關股價評價之高登模式(Gordon), 其假定現金股利成長率為固定 正確
    7.( ) 依現金股利固定成長模型,已知某公司之今年現金股利(Do)為4元,且已知該公司之現金股利成長率(g)穩定為8%,另假設持股人所要求之股票報酬率(k)為16%,則該公司之股價應為 54元
    8.( ) 倘A公司今年度每股現金股利5元,且現金股利成長率穩定為4%,股東要求之股票報酬率為12%,依Gordon模型計算,其股票每股價格應為 65元
    9.( ) 倘信義公司今年度每股現金股利 3 元,且現金股利成長率穩定為 5%,股東要求之股票報酬率為 10%,依Gordon 模型計算,其股票每股價格應為 63 元
    10.( ) 根據Gordon 模型,已知某公司今年度現金股利為每股4 元,且該公司之現金股利成長率穩定為8%,若持股人所要求之股票報酬率為16%,則該公司的股價應為 54 元


    履約價
    1.( ) 買進高履約價格的Put,賣出低履約價格的Put 組合稱為空頭價差
    2.( ) A股價格為53元,履約價為50買權(Call),權利金為7元,其時間價值為 4元
    3.( ) 以選擇權商品而言,假設現貨股價為10元,該股買權執行價為8元,則履約價值為 2元
    4.( ) 甲於大盤止跌時,買進一口近月小型臺指期貨,價位 4232 點。他擔心指數會繼續下跌,故同時買進一口臺指賣權避險,履約價 4000 點,權利金 57 點。隨後指數上漲,甲以 4432 點價位將期貨平倉,同時賣出原先臺指賣權,權利金 22 點。則甲損益為 賺 8,250 元
    5.( ) 有關導致賣權價格上升的因素,下列 履約價格上升標的商品價格波動程度增加至到期前所剩餘時間愈長 錯誤
    6.( ) 有關選擇權與期貨比較之敘述,下列 選擇權為非線性報酬率商品,而期貨商品則為線性報酬率商品選擇權的買方擁有履約權利,但沒有義務,而期貨買賣雙方均須遵守契約規定履行義務選擇權的履約價格為契約規格中的一部分,而期貨的履約價格則透過交易成交價決定 錯誤
    7.( ) 股票選擇權買權權利金為5元,當損益兩平時股價為60元時,試問該選擇權賣出買權履約價應為 55元
    8.( ) 某投資人買進一歐式買權,其標的股價為 60 元,履約價格為 50 元,無風險利率為 5%,距到期日時間為6 個月,而權利金為 12 元,則該選擇權的時間價值為 2 元
    9.( ) 若指數買權之履約價為4800點,權利金為185點,指數水準目前為4828點,則此買權之時間價值為 157點
    10.( ) 假設買入一股票買權,目前股價為50元,履約價格為48元,選擇權到期當日方可履約,假設到期股價為45元,請問屆時買權的投資人會採取的行動及該選擇權類別為 不執行選擇權,此為歐式選擇權


    匯率
    1.( ) 以存款利息或存款部分本金去買進匯率選擇權或與賣出匯率選擇權結合之商品,稱為 匯率連結組合式存款
    2.( ) 有關「人民幣無本金交割選擇權」業務之敘述,下列 有助於解決大陸台商匯率避險需求客戶與銀行簽訂美元兌換人民幣之匯率選擇權契約到期時選擇權買方有權要求賣方以事先約定之匯率進行交割 錯誤
    3.( ) 有關外匯存底之敘述,下列 又稱外匯準備金,是衡量中央銀行是否有能力控制本國貨幣匯率的指標之一目前我國外匯存底並不包括特別提款權(Special Drawing Right, SDR)狹義的外匯存底,不包括黃金與握有的外幣現鈔 錯誤
    4.( ) 有關外匯存底之敘述,下列 廣義外匯存底除官方所握持的黃金與可兌換外幣外,尚包括在國際貨幣基金的準備頭寸及特別提款權狹義的外匯存底並不包括黃金與持有的外幣現鈔又稱為外匯準備金,是衡量中央銀行是否有能力控制本國貨幣匯率的指標之一 錯誤
    5.( ) 有關匯率連結組合式商品之特性, 其商品收益必高於傳統存款利息選擇權不被執行時,原存款本金不被轉換適合有兩種幣別需求之客戶 錯誤
    6.( ) 有關匯率連結組合式商品之特性, 購買或賣出之匯率選擇權,可以為買權亦可為賣權選擇權不被執行時,原存款本金不被轉換適合有兩種幣別需求之客戶 錯誤
    7.( ) 投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品,倘賣出選擇權「USD Call EUR Put」時,則敘述 當選擇權被執行時,組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金 正確
    8.( ) 投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品,倘賣出選擇權「USDCallEURPut」時,則敘述 當選擇權被執行時,組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金 正確
    9.( ) 投資國內公司債不會面臨 匯率風險 風險
    10.( ) 假設一存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD匯率,存款期間1個月(實際投資為35天),存款起息日105/5/16,到期日105/6/20,清算日為105/6/18,保障存款稅前年收益4%,轉換匯率=進場匯率+0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.165,則投資人可領本金及收益為 本金11,500美元,利息38.89歐元


    連結
    1.( ) 信用連結組合式商品 無法設計為保本型商品
    2.( ) 有關利率連結組合式商品之收益率高低決定於 所運用之利率商品收益曲線陡峭程度 因素
    3.( ) 有關股價連結組合式商品, 可以連結單一股票之股價 亦可連結一籃子股票之股價指數 台灣 ETF50 亦屬可連結之標的 錯誤
    4.( ) 有關股價連結組合式商品, 可以連結單一股票之股價亦可連結一籃子股票之股價指數 台灣 ETF50 亦屬可連結之標的 錯誤
    5.( ) 有關金融控股公司之敘述,下列 目前規定最低資本額為新台幣六百億元 營利事業所得稅申報適用連結稅制 金融控股公司之組織,以股份有限公司為限 錯誤
    6.( ) 有關組合型商品架構之產品特性, 欲發行連動型債券,其發行機構必須是A級以上信用評等機構連動型債券係以指定用途信託基金為平臺,基本上投資人可享受免稅的優惠投資以存款為連結之組合式商品,必須承受該投資所存入之銀行信用風險 錯誤
    7.( ) 利率連結組合式商品,在架構上係運用利率交換商品與 利率選擇權 商品之結合
    8.( ) 信用連結組合式商品中, 信用標的發生存款不足退票情事 情況不屬於信用參考標的之信用違約事件
    9.( ) 美元連結組合式存款如係以賣出USDCallEURPut為架構,當EUR/USD匯率跌破履約價格時,敘述 美元存款本金將被轉換成歐元 正確
    10.( ) 假設一存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD匯率,存款期間1個月(實際投資為35天),存款起息日105/5/16,到期日105/6/20,清算日為105/6/18,保障存款稅前年收益4%,轉換匯率=進場匯率+0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.165,則投資人可領本金及收益為 本金11,500美元,利息38.89歐元


    受益人
    1.( ) 長期折價的國內封閉式基金,在受益人的同意下,得改型為開放式基金近年來國內平衡型基金,不再拘限以七:投資人贖回國內基金通常在五個營業日內可以收到贖回款項 錯誤
    2.( ) 目前國內信託業者辦理保險金信託,以 保險之受益人 為委託人可避免他益信託之稅賦問題
    3.( ) 在一般情形下,商業銀行從事押匯業務時, L/C 單證之受益人可持票向任何銀行請求讓購
    4.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時,應以每年受益人享有信託利益的數額,在贈 與時依 郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率 固定利率,按年複利折算現值的總和計算贈與稅
    5.( ) 有關信託之敘述,下列 享有信託財產本體的受益人稱為原本受益人享有信託財產孳息的受益人稱為孳息受益人自益信託時,不涉及課徵贈與稅 錯誤
    6.( ) 有關信託與全權委託, 全權委託是以委任關係進行 信託財產具有其獨立性 全權委託無法指定其他受益人 錯誤
    7.( ) 有關個人信託之稅務規劃, 受益人享有全部信託利益的權利時,以信託金額為準或贈與時信託財產之時價為準計算贈與稅受益人享有孳息以外信託利益的權利時,以贈與時信託金額或信託財產的時價,按贈與時起至受益時止之期間,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率複利折算現值計算贈與稅受益人享有按期定額給付信託利益的權利時,以每年享有信託利益之數額,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率,按年複利折算現值之總和計算贈與稅 錯誤
    8.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人,受益人為李先生之兒子,規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年,其剩餘財產由李先生取回,計算 以每年一百萬元,依規定利率,分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅 正確
    9.( ) 依財政部頒布之「人壽保險單示範條款」規定,受益人有多人而其中一人故意致被保險人於死時,敘述 非致人於死之其他受益人得申請全部保險金 正確
    10.( ) 委託人為營利事業之信託契約,信託成立時明定信託利益之全部為委託人,於信託存續中變更信託利益之受益人為銀行,該信託利益之權利價值應由 受益人 併入變更年度之所得額申報課徵所得稅


    殖利率
    1.( ) 票面利率愈低,存續期間愈長 錯誤
    2.( ) 債券的價格與殖利率呈反向關係債券的利率風險可分為價格風險與再投資風險存續期間為衡量利率敏感度的指標 錯誤
    3.( ) 王先生於102年5月1日(剛付完息)購買101年5月1日發行之2年期政府公債面額5,000萬元,該債券票面年利率為2.5%,每半年付息一次,到期一次還本,若王先生買進之殖利率為2%,則其購入價格為 50,246,299元
    4.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入,可轉換公司債在 當股價高於轉換價時且賣回殖利率高 狀況時,為最理想的投資標的
    5.( ) 有關債券之敘述,下列 當殖利率低於票面利率時,債券就會溢價債券價格與殖利率成反向關係於到期日當天,債券價值等於面額 錯誤
    6.( ) 投資人以殖利率6%價格購買某期公債,其面額為10 萬元,年息5.5%,半年付息一次,則投資人所需支付的價格與面額比較, 投資人以折價方式購買該期債券 正確
    7.( ) 投資人於99 年9 月10 日買進剛付完息,面額一億元,發行日期為96 年 3 月10 日,年息3%,每半年付息一次, 5 年期,期滿一次付清之中央政府公債,若買入該公債之殖利率為4%,則其買入價格為 98,558,058 元
    8.( ) 若A債券之存續期間(Duration)大於B債券之存續期間,則A債券對於殖利率變動之價格敏感度將較B債券為 較大
    9.( ) 假如投資人在經過投資策略的考量後,決定購買發行利率為 3%的政府債券,而當時在市場上的成交 殖利率為 4%,則投資人所需支付投資價格和面額比較,應係為 折價
    10.( ) 假設市場殖利率為6%,則五年期零息債券之存續期間為 5.0年 年


    年金
    1.( ) 年金保險 屬於人身保險
    2.( ) 利率變動型年金保險 型態之年金保險可以提供對抗幣值下跌風險及最低保證利率之長期性保障
    3.( ) 即期年金保險 年金險,適用於已擁有大筆資金,想直接轉換為分期給付之退休所得者
    4.( ) 即期年金保險 年金險適用於已擁有大筆資金,想直接轉換成分期給付之退休所得者
    5.( ) 變額型年金保險 年金保險可抵銷通貨膨脹引起之影響
    6.( ) 變額型年金保險 年金險,可抵銷通貨膨脹引起之影響
    7.( ) 年金單位價值會隨投資收益而變動者為 變額型年金保險 年金保險
    8.( ) 有關「年金保險」之敘述,下列 年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾在被保險人終身生存期間,定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制,可能產生逆選擇 錯誤
    9.( ) 有關「年金保險」之敘述,下列 年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制,可能產生逆選擇 錯誤
    10.( ) 有關年金保險, 年金保險人於被保險人生存期間或特定期間內,依照契約負一次或分期給付一定金額之責 年金保險之被保險人於生存時必為保險受益人 年金保險於給付期間時不得解約或保單借款 錯誤


    屬於
    1.( ) K 線分析法 屬於技術分析模式的範疇之一
    2.( ) 失業率 指標屬於落後指標
    3.( ) 股價指數期貨 商品屬於衍生性金融商品
    4.( ) 買入股票,買入賣權 屬於保護性賣權策略(Protective Put)
    5.( ) 由經濟成長率、工業生產指數變動率、製造業生產指數變動率、票據交換金額變動率等構成的經濟指標,屬於 同時指標
    6.( ) 在股票市場裡,投資人即使有內線消息亦無法獲得超額報酬,則此股票市場屬於 強式(Strong form)市場效率
    7.( ) 有關「點心債」之敘述,下列 係指在香港發行的人民幣債券屬於定息證券類別提供定期及定量債息不受存款保障計畫保護 錯誤
    8.( ) 有關國內共同基金, 由證券投資信託公司經申請核准後發行發行實體為受益憑證國內共同基金屬於契約制 錯誤
    9.( ) 某檔海外共同基金投資的地區分別於泰國、馬來西亞、菲律賓、印尼、新加坡等國家,該檔基金的投資型態是屬於 區域型基金
    10.( ) 根據銀行法第七十一條規定, 保證發行公司債券 屬於商業銀行業務範圍


    因素
    1.( ) 系統風險主要來自整體政經環境之變化非系統風險主要來自影響個別投資標的之因素廠房意外事件為非系統風險 錯誤
    2.( ) 消費者偏好改變的威脅 不屬於Michael Porter所認為的影響產業競爭的五大因素之一
    3.( ) 在投資可轉換公司債之考量因素中, 轉換價格重設的年度越多越有利流動性越高越好公司信用狀況越佳越好 錯誤
    4.( ) 在兩因素之套利訂價模型(APT)中,若無風險利率為5%,且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為2%及4%,當A股票之預期報酬率為10%、影響A股票報酬之第二因素Beta值為1情況下,則影響A股票報酬之第一因素Beta值為 0.5
    5.( ) 有關利率連結組合式商品之收益率高低決定於 所運用之利率商品收益曲線陡峭程度 因素
    6.( ) 有關影響選擇權買權價格因素的敘述, 標的商品的價格波動越高,其買權價格越高 正確
    7.( ) 有關影響選擇權價格之因素,敘述 選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係 正確
    8.( ) 有關選擇權商品性質, 為非線性關係報酬率 買方具有履約權利 無風險利率為影響選擇權價格因素之一 錯誤
    9.( ) 有關選擇權商品性質, 為非線性關係報酬率買方具有履約權利無風險利率為影響選擇權價格因素之一 錯誤
    10.( ) 有關選擇權商品性質, 買方具有履約權利 錯誤


    標的
    1.( ) 及早發現標的商品的價格 是期貨市場價格發現的功能
    2.( ) 人壽保險係以 被保險人 的生命或身體為保險標的
    3.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入,可轉換公司債在 當股價高於轉換價時且賣回殖利率高 狀況時,為最理想的投資標的
    4.( ) 有關投資型保險, 不應視其為一種投資工具,投資型保險還是一種保險,只是增加要保人對保費投資的自主性費用明細、投資標的、財務報告、投資報酬率等,應需定期提供保戶瞭解保險給付隨實際投資績效而定,可以抵抗通貨膨脹 錯誤
    5.( ) 有關借券效益之敘述,下列 出借人為市場參與者提供取得標的證券的管道出借人借出證券可為市場帶來買進動能借券人借入證券可降低違約交割的可能性 錯誤
    6.( ) 有關影響選擇權買權價格因素,敘述 標的商品的價格波動越高,其買權價格越高 正確
    7.( ) 有關辦理股票借券之規定, 出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券借券費率由證券商與客戶依年利率20%以下自行議定證券商收取擔保品之原始擔保比率為140% 錯誤
    8.( ) 依據選擇權的評價理論, 標的商品價格波動程度愈高 情況會使賣權的價格提高
    9.( ) 信用連結組合式商品的連結標的為 信用參考指標
    10.( ) 假設一存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD匯率,存款期間1個月(實際投資為35天),存款起息日105/5/16,到期日105/6/20,清算日為105/6/18,保障存款稅前年收益4%,轉換匯率=進場匯率+0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.165,則投資人可領本金及收益為 本金11,500美元,利息38.89歐元


    應為
    1.( ) A公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為2.5%,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,A公司股票之β係數為1.2,依現金股利折現模式計算,A公司股票之每股價格應為 41元
    2.( ) 以投資目的區分之基金中, 收益型基金 風險應為最低
    3.( ) 甲死亡,遺有一妻二子(均已成年),名下財產共計3,000萬元,其中1,000萬元為十年前甲的父親死亡時所繼承得來,辦理甲之喪葬事宜共花費500萬元,試問甲死亡時的遺產稅扣除額應為 580萬元
    4.( ) 依現金股利固定成長模型,已知某公司之今年現金股利(D0)為4元,且已知該公司之現金股利成長率(g)穩定為8%,另假設持股人所要求之股票報酬率(k)為16%,則該公司之股價應為 54元
    5.( ) 林先生持有一面額為5千萬元,半年付息一次之15年期政府公債,若林先生每期約可領到1,500,000元,請問該公債之票面利率應為 6%
    6.( ) 某三個月期保本型商品保本率為 90%,假設定存利率是 2%,若該商品之內含選擇權每單位的價金是 12%,計算該商品的參與率應為 87%
    7.( ) 某上市公司淨值為8,820,000元,在外流通股票股數為1,000,000股,且股價淨值比為15,請問買進股票之合理價格應為 132.3元
    8.( ) 某公司股價50元,明年發放股利1.5元,預期固定股利成長率8.0%,每股盈餘3元,股東要求年報酬率為11.0%,則本益比應為 16.7
    9.( ) 為維持退休後之經濟生活,所建議之購買年金的金額應為 退休時薪資的50%至70% 較為適當
    10.( ) 倘信義公司今年度每股現金股利 3 元,且現金股利成長率穩定為 5%,股東要求之股票報酬率為 10%,依Gordon 模型計算,其股票每股價格應為 63 元


    稱為
    1.( ) 買進高履約價格的Put,賣出低履約價格的Put 組合稱為空頭價差
    2.( ) 一個委託有二種指令,當其中一指令成交,另一指令即取消者,稱為 二擇一委託(one-cancel-the-otherorder) 委託
    3.( ) 以被保險人的生命或身體為保險標的,並以生存或死亡為保險事故,當被保險人發生保險事故時,保險人 依約給付一定金額保險金,這種保險稱為 人壽保險
    4.( ) 可轉換公司債發行後的一段期間內,債券持有人不得提出轉換為普通股之申請,此段期間稱為 轉換凍結期
    5.( ) 有關信託的種類, 非以信託為業接受信託者稱為「民事信託」透過指定用途信託資金投資國外共同基金稱為「特定金錢信託」委託人以自己之財產權對外宣言為受託人稱為「宣言信託」 錯誤
    6.( ) 有關期貨交易所目前接受之委託類別, 當市場行情觸及指定價位時,轉換成為市價委託的委託單稱為觸及市價委託單當市價達到指定之停損價位時,便成為市價委託的委託單稱為停損委託單停損限價委託是指當市價觸及所設定之停損價格時,該委託自動變成限價委託,且必須比所限價格高或相同時才能成交 錯誤
    7.( ) 享有信託財產本體所衍生之孳息利益者,稱為 孳息受益人
    8.( ) 委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託,稱為 特定金錢信託 信託
    9.( ) 保障被保險人因遭受傷害或疾病而喪失所得能力的保險稱為 失能保險
    10.( ) 接受信託目的相同的特定多數人委託,以定型化契約將信託財產集中管理運用之信託,稱為 準集團信託


    被保險人
    1.( ) 生存保險 商品若被保險人於契約有效期間內死亡,無保險給付
    2.( ) 固定預定利率 保單能使被保險人規避保單利率變動的風險
    3.( ) 被保險人因犯罪被處死 為保險公司不負給付人壽保險金責任之項目
    4.( ) 傷害失能保險 係為補償被保險人在保險期間內,因意外傷害造成無法工作之損失所設計的保險商品
    5.( ) 以被保險人的生命或身體為保險標的,並以生存或死亡為保險事故,當被保險人發生保險事故時,保險人 依約給付一定金額保險金,這種保險稱為 人壽保險
    6.( ) 在定期壽險中,如果被保險人在保險期間屆滿時仍生存,敘述 無保險金之給付 正確
    7.( ) 有關年金保險, 年金保險人於被保險人生存期間或特定期間內,依照契約負一次或分期給付一定金額之責 年金保險之被保險人於生存時必為保險受益人 年金保險於給付期間時不得解約或保單借款 錯誤
    8.( ) 有關保險法之規定, 要保人或被保險人均得為受益人所稱要保人,指對保險標的具有保險利益,向保險人申請訂立保險契約,並負有交付保險費義務之人所稱保險代理人,指根據代理契約或授權書,向保險人收取費用,並代理經營業務之人 錯誤
    9.( ) 有關保險業之敘述,下列 火災保險、責任保險、保證保險皆屬財產保險 財產保險業及人身保險業應分別提撥資金,設置財團法人安定基金 錯誤
    10.( ) 有關保險業之敘述,下列 保險法所稱被保險人,指於保險事故發生時,遭受損害,享有賠償請求權之人 錯誤


    報酬率
    1.( ) 因承擔特定資產風險而要求之額外報酬率 為風險溢酬(risk premium)之涵義
    2.( ) β係數是用以衡量市場預期報酬率對個股報酬率的影響,即市場風險。當β>1表示為 個股預期報酬率>市場預期報酬率
    3.( ) 戊公司股票之期望報酬率為16%,股利每年成長率為8%,若下年度現金股利預期發放3元,且其股東權益報酬率(ROE)為20%,請問下年度之每股盈餘為 5元
    4.( ) 甲公司現金股利每年固定為 5 元,投資人所要求的報酬率為 15%,則其股價應為 33.3 元
    5.( ) 有關投資與儲蓄之定義,下列 定期定額帳面報酬率=(期末價值÷扣款成本)-1投資組合保險策略之股票可投資金額=可承擔風險係數×(總資產市值-可接受的總資產市值下限)定期定額的利潤=(贖回價格-平均成本)×累積股數 錯誤
    6.( ) 有關選擇權商品性質, 為非線性關係報酬率買方具有履約權利無風險利率為影響選擇權價格因素之一 錯誤
    7.( ) 有關選擇權與期貨比較之敘述,下列 選擇權為非線性報酬率商品,而期貨商品則為線性報酬率商品選擇權的買方擁有履約權利,但沒有義務,而期貨買賣雙方均須遵守契約規定履行義務選擇權的履約價格為契約規格中的一部分,而期貨的履約價格則透過交易成交價決定 錯誤
    8.( ) 依據資本資產訂價模式(CAPM),證券的報酬率,最好以 市場風險 來解釋
    9.( ) 倘甲公司今年度每股現金股利 3 元,且現金股利成長率穩定為 5%,股東要求之股票報酬率為 10%, 依Gordon 模型計算,其股票每股價格應為 63 元
    10.( ) 根據Gordon 模型,已知某公司今年度現金股利為每股4 元,且該公司之現金股利成長率穩定為8%,若持股人所要求之股票報酬率為16%,則該公司的股價應為 54 元


    本金
    1.( ) 反浮動利率組合式商品 商品具到期保障不損及名目本金之特性
    2.( ) 以存款利息或存款部分本金去買進匯率選擇權或與賣出匯率選擇權結合之商品,稱為 匯率連結組合式存款
    3.( ) 以確定的本金投入,在一定期間內換取確定的本利回收,滿足未來基本需求的現金流量,可定義為 儲蓄組合 組合
    4.( ) 有關「遠期外匯交易」與「無本金交割遠期外匯契約」之比較, 二者均可作為規避外匯風險的工具 錯誤
    5.( ) 有關「遠期外匯交易」與「無本金交割遠期外匯契約」之比較, 遠期外匯契約必須做全額交割 無本金交割遠期契約之槓桿效益較大 二者均可作為規避外匯風險的工具 錯誤
    6.( ) 有關反浮動利率商品, 每期利息收益最低為零 中途解約可能造成名目本金之損失 若非以原幣投資,可能產生匯兌風險 錯誤
    7.( ) 有關連結匯率,組合式產品所具有的風險,下列 存款本金轉換風險流動性風險匯兌風險 錯誤
    8.( ) 有關匯率連結組合式商品之特性, 購買或賣出之匯率選擇權,可以為買權亦可為賣權選擇權不被執行時,原存款本金不被轉換適合有兩種幣別需求之客戶 錯誤
    9.( ) 投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品,倘賣出選擇權「USDCallEURPut」時,則敘述 當選擇權被執行時,組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金 正確
    10.( ) 假設一反浮動利率組合式商品,存款名目本金 1,000,000 美元,連結標的為 USD Libor 6 Month,存款期間 三年,存款起息日 2014/05/16 至 2017/05/16,存款利息 Max(6.5%-USD Libor 6m,0)p.a.,利息付款日為 每年之 05/16、11/16 日,利息重設日為每個利息付款日前二個營業日,利息計算基礎為(每期實際天數/360),則當 USD Libor 6m 為 7%時,當期存款利息為 0 利息


    影響
    1.( ) 系統風險主要來自整體政經環境之變化非系統風險主要來自影響個別投資標的之因素廠房意外事件為非系統風險 錯誤
    2.( ) β係數是用以衡量市場預期報酬率對個股報酬率的影響,即市場風險。當β>1表示為 個股預期報酬率>市場預期報酬率
    3.( ) 在兩因素之套利訂價模型(APT)中,若無風險利率為3%,且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為4%及8%,當A股票之預期報酬率為12%、影響A股票報酬之第一因素Beta值為1.5情況下,則影響A股票報酬之第二因素Beta值為 0.375
    4.( ) 有關股價連結組合式商品, 股價連結組合式商品得連結之標的有個股、一籃子股票與股價指數 依據對未來股價或指數之上下波動之預測作架構 產品收益會受股價或指數選擇權價值影響 錯誤
    5.( ) 有關消費者對財貨與勞務的消費, 依恆常所得理論,消費主要受恆常所得的影響 對同樣產品的邊際效用會伴隨消費數量的增加而遞減 人們的消費需求可分為基本水準、平均水準及滿意水準 錯誤
    6.( ) 有關影響選擇權買權價格因素的敘述, 標的商品的價格波動越高,其買權價格越高 正確
    7.( ) 有關選擇權商品性質, 為非線性關係報酬率 買方具有履約權利 無風險利率為影響選擇權價格因素之一 錯誤
    8.( ) 有關選擇權商品性質, 無風險利率為影響選擇權價格因素之一 錯誤
    9.( ) 固定投資比率策略若投資比率之調整幅度太小,有 增加交易成本 不利的影響
    10.( ) 就簡易總體經濟之供需模型分析,若國際原油價格下跌將造成 總供給曲線向右下方移動 影響


    組合式
    1.( ) 反浮動利率組合式商品 商品具到期保障不損及名目本金之特性
    2.( ) 反浮動利率組合式債券商品適合在 當國內外利率不斷下降環境下最典型的商品 利率環境中最為有利
    3.( ) 有關利率連結組合式商品之收益率高低決定於 所運用之利率商品收益曲線陡峭程度 因素
    4.( ) 有關股價連結組合式商品, 可以連結單一股票之股價 亦可連結一籃子股票之股價指數 台灣 ETF50 亦屬可連結之標的 錯誤
    5.( ) 有關股價連結組合式商品, 可以連結單一股票之股價亦可連結一籃子股票之股價指數 台灣 ETF50 亦屬可連結之標的 錯誤
    6.( ) 有關信用連結組合式商品之敘述, 賠償順序愈前面者,收益愈高 正確
    7.( ) 有關連結匯率,組合式產品所具有的風險,下列 存款本金轉換風險流動性風險匯兌風險 錯誤
    8.( ) 利率連結組合式商品,在架構上係運用利率交換商品與 利率選擇權 商品之結合
    9.( ) 信用連結組合式商品中, 信用標的發生存款不足退票情事 情況不屬於信用參考標的之信用違約事件
    10.( ) 美元連結組合式存款如係以賣出USDCallEURPut為架構,當EUR/USD匯率跌破履約價格時,敘述 美元存款本金將被轉換成歐元 正確


    價值
    1.( ) 增額分紅型養老保險 為因應通貨膨脹,確保將來給付時保單價值之保險商品
    2.( ) A股票選擇權賣權權利金15元,時間價值7元,當A股票市場價值為70元時,試問該賣權履約價格為 78元
    3.( ) 可轉換公司債的發行設計, 債券贖回權 可使轉換公司債的理論價值減少
    4.( ) 年金單位價值會隨投資收益而變動者為 變額型年金保險 年金保險
    5.( ) 有關股價連結組合式商品, 股價連結組合式商品得連結之標的有個股、一籃子股票與股價指數依據對未來股價或指數之上下波動之預測作架構產品收益會受股價或指數選擇權價值影響 錯誤
    6.( ) 有關債券之敘述,下列 零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係於到期日當天,債券價值等於面額 錯誤
    7.( ) 有關選擇權的特性,敘述 價外的真實價值(intrinsic value)為零 正確
    8.( ) 有關變額型投資型保險之敘述,下列 可由要保人自行選擇投資標的要設置專設帳戶管理保險金額及現金價值由投資績效而定 錯誤
    9.( ) 委託人為營利事業之信託契約,信託成立時明定信託利益之全部為委託人,於信託存續中變更信託利益之受益人為銀行,該信託利益之權利價值應由 受益人 併入變更年度之所得額申報課徵所得稅
    10.( ) 某投資人買進一歐式買權,其標的股價為60 元,履約價格為50 元,無風險利率為5%,距到期日時間為 6 個月,而權利金為12 元,則該選擇權的時間價值為 2 元


    計算
    1.( ) 保險 為一種集合多數個人或經濟單位,根據合理的計算,共同集資,以作為對特定風險事故發生所導致損失的補償制度
    2.( ) A公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為2.5%,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,A公司股票之β係數為1.2,依現金股利折現模式計算,A公司股票之每股價格應為 48元
    3.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時,應以每年受益人享有信託利益的數額,在贈 與時依 郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率 固定利率,按年複利折算現值的總和計算贈與稅
    4.( ) 有關債券之敘述,下列 一般債券之存續期間小於到期日零息債券之存續期間等於到期日債券的存續期間是指將債券各期收益加以折現,並用時間加權計算推斷需多少年才能回收其固定成本 錯誤
    5.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人,受益人為李先生之兒子,規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年,其剩餘財產由李先生取回,計算 以每年一百萬元,依規定利率,分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅 正確
    6.( ) 信託成立時,當受益人享有「孳息以外信託利益」之權利時,其贈與稅計算係按贈與時郵儲一年期定期儲金固定利率採 複利折算現值 方式計算
    7.( ) 某三個月期保本型商品保本率為95%,假設定存利率是3%,若該商品之內含選擇權每單位的價金是 9.5%,計算該商品的參與率應為 60%
    8.( ) 某公司發行30天期商業本票1,000萬元,承銷利率為2.5%,若以其所支付利息計算(不包括簽證、承銷及保證費),實際資金成本為 大於2.5%
    9.( ) 面額100萬元,距到期日剩3年之公債其票面利率為6%,每半年付息一次,市場殖利率為8%,請計算該債券價格現為 94.726萬元
    10.( ) 倘信義公司今年度每股現金股利 3 元,且現金股利成長率穩定為 5%,股東要求之股票報酬率為 10%,依Gordon 模型計算,其股票每股價格應為 63 元


    期貨
    1.( ) 股價指數期貨 商品屬於衍生性金融商品
    2.( ) 以期貨建立一個相反於現貨的部位來規避商品價格變動的風險,係利用期貨之 期貨與現貨價格間具有同方向變動的特性 特性
    3.( ) 甲於大盤止跌時,買進一口近月小型臺指期貨,價位4,232點。他擔心指數會繼續下跌,故同時買進一口臺指賣權避險,履約價4,000點,權利金57點。隨後指數上漲,甲以4,432點價位將期貨平倉,同時賣出原先臺指賣權,權利金22點。則甲損益為 賺8,250元
    4.( ) 有關台灣期貨交易所電子類股價指數期貨之契約規格, 英文代碼為TE 每一點契約價值新台幣4,000 元最小變動單位為指數0.05 點 錯誤
    5.( ) 有關股票與期貨之比較, 股票為有價證券,期貨為買賣契約股票在購入後可轉售,期貨不可轉售但可作反向沖銷股票當日沖銷需透過信用交易帳戶,期貨可隨時以反向部位交易 錯誤
    6.( ) 有關國內期貨之性質, 需繳交保證金每日進行保證金結算價格有漲跌幅度限制 錯誤
    7.( ) 有關遠期契約與期貨契約之敘述,下列 出口商所交易的遠期外匯為遠期契約的一種 期貨契約交割時可採用現金交割或實物交割 遠期契約並不在有組織化的交易所內交易 錯誤
    8.( ) 有關選擇權與期貨比較之敘述,下列 選擇權為非線性報酬率商品,而期貨商品則為線性報酬率商品選擇權的買方擁有履約權利,但沒有義務,而期貨買賣雙方均須遵守契約規定履行義務選擇權的履約價格為契約規格中的一部分,而期貨的履約價格則透過交易成交價決定 錯誤
    9.( ) 投資剩餘期間2年期貨契約,當現貨價格50元,市場風險利率5%,無風險利率3%情況下,試問利用期貨評價模式,該期貨價格應為 53.09
    10.( ) 若臺指期貨原始保證金為 90,000 元,維持保證金為 70,000,投資者存入保證金 90,000 元,買進一口臺指期貨價位為 4,720,當臺指期貨下跌至 4,520,則投資者須補繳保證金的金額為 40,000元


    請問
    1.( ) B 君以收盤價買進台塑一張 56.5 元,隔天 B 君以漲停板價格賣出成交,請問 B 君的成交價格為 62.1 元
    2.( ) 王先生自98年1月份開始以每月5日時固定20,000元的方式投資某檔共同基金,至同年4月25日止所擁有的基金單位數為9,500單位,該基金4月26日的基金淨值為10.54元,請問該定期定額的報酬率為 25.16%
    3.( ) 在我國,請問 證券投資信託事業 金融機構得公開募集債券型基金
    4.( ) 到職新人必須尋覓保證人,請問投保 保證保險 保險,得替代傳統以自然人為保證人
    5.( ) 委託人甲以其所有之存款500萬元成立信託,約定信託期間為五年,五年間利息歸乙,五年期滿該存款亦將轉給乙,而乙於第三年底死亡,請問乙死亡時,其未領受之信託利益權利價值為 500萬元
    6.( ) 某上市公司股價為39元,其10日平均價為30元,請問其乖離率(BIAS)為 30%
    7.( ) 某上市公司淨值為8,820,000元,在外流通股數為1,000,000股,且股價淨值比為15,請問買進股票之合理價格應為 132.3元
    8.( ) 某基金,其申購手續費1.5%,基金經理費1.5%,基金保管費0.15%,A君以指定用途信託方式向銀行申購1萬個單位(信託管理費依期初信託金額0.2%逐年計算,贖回時收取),買入時每單位淨值10元,持有一年後以每單位11元贖回,請問扣除總成本後,A君淨獲利金額為 8,300元
    9.( ) 假設基金組合中A基金之平均報酬率為24%,標準差為30%,無風險利率為6%,請問其夏普指數為 0.6
    10.( ) 國內某公司發行可轉換公司債,面額為新台幣100,000元,轉換時每張可轉換公司債可轉換成該公司普通股400股,請問該可轉換公司債之轉換價格為 250元


    死亡
    1.( ) 生存保險 商品若被保險人於契約有效期間內死亡,無保險給付
    2.( ) 傷害保險 保險係以「非由疾病引起之外來突發事故所致之傷害、殘廢與死亡」為保險事故
    3.( ) 以被保險人的生命或身體為保險標的,並以生存或死亡為保險事故,當被保險人發生保險事故時,保險人 依約給付一定金額保險金,這種保險稱為 人壽保險
    4.( ) 甲死亡,遺有一妻二子(均已成年),名下財產共計3,000萬元,其中1,000萬元為十年前甲的父親死亡時所繼承得來,辦理甲之喪葬事宜共花費500萬元,試問甲死亡時的遺產稅扣除額應為 580萬元
    5.( ) 有關生死合險之敘述,下列 為死亡保險與生存保險之結合兼具保障與儲蓄二種特性又稱養老保險 錯誤
    6.( ) 有關信託之敘述,下列 依信託目的區分,可分為「公益信託」與「私益信託」 受託人以信託為業所接受的信託,稱「營業信託」,又稱「商事信託」 不論「生前信託」或「遺囑信託」,委託人若死亡後,其修改信託契約的權利即隨之消滅 錯誤
    7.( ) 有關信託之敘述,下列 依信託目的區分,可分為「公益信託」與「私益信託」受託人以信託為業所接受的信託,稱「營業信託」,又稱「商事信託」不論「生前信託」或「遺囑信託」,委託人若死亡後,其修改信託契約的權利即隨之消滅 錯誤
    8.( ) 有關強制汽車責任保險之敘述,下列 每一個人死亡定額給付新台幣150萬元每一個人傷害醫療給付最高為新台幣20萬元每一個人最高給付新台幣170萬元 錯誤
    9.( ) 有關遺囑信託, 屬於他益信託 契約生效日為委託人死亡發生繼承事實時信託內的財產不必為委託人之全部遺產 錯誤
    10.( ) 依據我國「遺產與贈與稅法」規定,被繼承人死亡前二年內贈與被繼承人之子女的財產,已繳納贈與稅,敘述 視為遺產,於死亡後需計入遺產總額中課徵遺產稅,生前已繳納之贈與稅得自遺產稅額中扣除 正確


    共同基金
    1.( ) 專業投資機構的管理和運用 是投資共同基金的特性
    2.( ) 共同基金的資產受到法令及 證券主管機關 的監督和保障
    3.( ) 在國內,投資共同基金的優點,不包括 保障投資收益
    4.( ) 有關共同基金的投資實務, 國內投信公司所發行的基金受益憑證,屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下,銀行是以受託人的地位在投信公司開戶 錯誤
    5.( ) 有關投資共同基金之敘述,下列 國內個人投資海外基金的投資所得完全免稅國內個人投資國內基金若無配發股息,則不需申報所得投資人贖回所申購的國內基金,通常在五個營業日內可以收到贖回款項 錯誤
    6.( ) 有關投資共同基金的風險,敘述 投資地區的景氣、產業榮枯,對於股票型基金、債券型基金都會產生市場風險 正確
    7.( ) 有關金錢信託, 是指成立信託時以金錢為信託財產的信託可依委託人指定運用方法的不同分為指定、特定、不指定三類「指定用途信託資金投資國內、外共同基金」即是一種金錢信託 錯誤
    8.( ) 有關國內共同基金, 由證券投資信託公司經申請核准後發行發行實體為受益憑證國內共同基金屬於契約制 錯誤
    9.( ) 有關基金投資之敘述,下列 投資共同基金的風險中,包括市場風險、利率風險、產品風險與匯兌風險投資共同基金前應先考慮風險承擔能力、景氣變動狀況、投資目標及既有的投資評估基金表現須考慮基金經理公司、基金過去績效、基金資產配置、基金經理人與基金收費 錯誤
    10.( ) 委託人透過銀行指定用途信託資金投資國內外共同基金,係屬 特定金錢信託 信託


    公債
    1.( ) 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券依發行形式可分為實體公債與無實體公債依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券 錯誤
    2.( ) A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元,其票面利率為2%,每年付息一次,若目前市場利率為3%,則該券之存續期間為 1.98年
    3.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債,就無實體公債而言, 公債持有人係透過央行所委託的清算銀行紀錄登冊,並發予公債存摺 錯誤
    4.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債,就無實體公債而言, 公債採登錄方式,形同記名式債券公債持有人係透過央行所委託的清算銀行紀錄登冊,並發予公債存摺買賣雙方進行移轉債券所有權時,係經過清算銀行撥轉至買方公債存摺帳戶 錯誤
    5.( ) 目前公債交易以無實體公債為主流的原因為 降低現券交割風險
    6.( ) 有關無實體公債之特性, 交割移轉方便節省印製成本形同記名式債券,交易流程有跡可循 錯誤
    7.( ) 有關債券之分類, 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新台幣債券依發行形式可分為實體公債與無實體公債依票息之有無可分為固定利率債券、浮動利率債券與零息債券 錯誤
    8.( ) 有關債券的種類, 依發行機構可分為公債、公司債、金融債券依發行形式可分為實體公債與無實體公債依債權之性質可分為普通債券與次順位債券 錯誤
    9.( ) 投資人於98年9月10日買進剛付完息,面額2千萬元,發行日期為95年3月10日,年息4%,每半年付息一次,5年期,期滿一次付清之中央政府公債,若買入該公債之殖利率為3%,則其買入價格為 20,291,220元
    10.( ) 依保險法規定, 保險業應按資本或基金實收總額百分之十五,繳存保證金於國庫保險業保證金之繳存應以現金為之;但經主管機關之核准,得以公債或庫券代繳之所稱被保險人,指於保險事故發生時,遭受損害,享有賠償請求權之人;要保人亦得為被保險人 錯誤


    權利金
    1.( ) A公司賣出3個月美元買權(USD Call NTD Put)予B銀行,契約名目金額為300萬美元,履約價格為32.710,權利金共36,000美元。若到期當日市場即期匯率為32.762,則A公司損益為 獲利1,023,432元
    2.( ) A股價格為53元,履約價為50買權(Call),權利金為7元,其時間價值為 4元
    3.( ) 台股指數報價為4,525點,台指選擇權4,500點之賣權(PUT)權利金為125,該履約價權利金的內含價值為 0
    4.( ) 台指選擇權 4,500 買權(CALL),權利金為 100,Delta=0.5,若指數上漲 50 點,4,500 買權的權利金報 價約為 125
    5.( ) 甲於大盤止跌時,買進一口近月小型臺指期貨,價位4,232點。他擔心指數會繼續下跌,故同時買進一口臺指賣權避險,履約價4,000點,權利金57點。隨後指數上漲,甲以4,432點價位將期貨平倉,同時賣出原先臺指賣權,權利金22點。則甲損益為 賺8,250元
    6.( ) 有關選擇權之敘述,下列 買方須支付權利金,賣方須繳交保證金賣權履約價格愈高,權利金愈高到期時,其時間價值為零 錯誤
    7.( ) 利率選擇權中,有關買權買方的權利義務, 風險有限必須支付權利金獲利空間無限 錯誤
    8.( ) 股票選擇權買權權利金為 5 元,當損益兩平時股價為 60 元時,請問該選擇權賣出買權履約價應為下 列 55 元
    9.( ) 某甲買進一口台積電履約價50 元買權(CALL),權利金為2.5 元,至截止期時,台積電股價為46元,某甲的損失為 2,500 元
    10.( ) 某投資人買進一歐式買權,其標的股價為 60 元,履約價格為 50 元,無風險利率為 5%,距到期日時間為6 個月,而權利金為 12 元,則該選擇權的時間價值為 2 元


    保障
    1.( ) 反浮動利率組合式商品 商品具到期保障不損及名目本金之特性
    2.( ) 定期壽險 保險最能提供最高的死亡保障(假設其他條件如被保險人、保險費等都一樣)
    3.( ) 目前國內重大疾病保險所保障的疾病項目,不包括 老年癡呆症
    4.( ) 同時兼具保障與儲蓄為 生死合險 壽險
    5.( ) 有關目前市場之自益保險金信託, 可保障保險受益人(子女)在其父母身故後生活不致陷於困境保險受益人(子女)即為信託契約委託人不須要課徵贈與稅 錯誤
    6.( ) 有關投資型保險, 應設置專設帳戶要保人直接承擔投資的風險結合保險保障及投資功能 錯誤
    7.( ) 有關投資型保險的特點, 應以專設帳戶記載投資資產為前提既有保障作用又有投資功能保單資訊高度透明化 錯誤
    8.( ) 有關國內可轉換公司債之敘述,下列 可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品轉換凍結期指可轉換公司債發行後的一段時期內,債券持有人不得提出轉換為普通股之申請債券賣回權是投資人另一項安全性的保障 錯誤
    9.( ) 有關債券評等之敘述,下列 AA級債券之違約機率低於BBB級債券AA級債券之信用強度高於BBB級債券若發行公司出現違約情形,AA級債券之投資人所能獲得之保障大於BBB級債券之投資人 錯誤
    10.( ) 保障被保險人因遭受傷害或疾病而喪失所得能力的保險稱為 失能保險


    固定
    1.( ) 依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券 錯誤
    2.( ) 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券 依是否提供擔保可分為擔保債券與無擔保債券 錯誤
    3.( ) B公司現金股利每年固定4元,乙投資人購買B公司股票價格為32元,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,則B公司股票之β係數為 0.95
    4.( ) 甲公司現金股利每年固定為5元,投資人所要求的報酬率為15%,則其股價應為 33.3元
    5.( ) 在低利率的環境下, 固定預定利率 保單已成為壽險業經營上的主要風險
    6.( ) 有關可轉讓公司債之敘述,下列 為股權與債權混合型商品投資人可參與標的股票價格上漲之報酬未轉讓時,投資人可享有固定年息收入 錯誤
    7.( ) 有關股票評價之高登模式(Gordon), 其假定股利成長率為固定 正確
    8.( ) 有關股價評價之高登模式(Gordon), 其假定股利成長率為固定 正確
    9.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金(ETF), 因具申購贖回機制,故發行規模不固定採消極式管理得為信用交易 錯誤
    10.( ) 有關開放型基金的敘述,下列 基金規模不固定投資人可隨時向基金公司要求贖回為維持基金的流動性將一部分的基金投資於變現性高的工具 錯誤


    方式
    1.( ) 一般壽險公司所銷售之健康保險,通常可以分為一年期和一年期以上兩種型態,而一年期均以附約的方式 承保, 住院醫療保險 為一年期健康保險之種類
    2.( ) 中央銀行採行的各種貨幣政策工具中, 公開市場操作 是影響短期利率最便利且最有彈性的方式
    3.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債,就無實體公債而言, 公債採登錄方式,形同記名式債券公債持有人係透過央行所委託的清算銀行紀錄登冊,並發予公債存摺買賣雙方進行移轉債券所有權時,係經過清算銀行撥轉至買方公債存摺帳戶 錯誤
    4.( ) 有關可轉讓定期存單之相關規定,下列 面額以新台幣十萬元為單位可採記名或無記名方式發行利息收入採分離課稅 錯誤
    5.( ) 有關定期定額投資基金之敘述,下列 長期有平均投資成本的效果適合用來作為達成長期理財目標的工具可以透過自銀行存款帳戶或信用卡定期扣款兩種方式進行投資 錯誤
    6.( ) 有關證券投資信託基金之敘述, 目前銀行信託部以「指定用途信託資金」的方式銷售國內基金 正確
    7.( ) 投資人投資國外共同基金(海外基金),是透過銀行以 特定金錢信託 方式投資
    8.( ) 林君買進一口聯電履約價24元之賣權(Put),該賣權之權利金為1.5元,當聯電股價為19.5元時,林君以現金方式履約,若僅考慮權利金成本,則投資報酬率為 200%
    9.( ) 信託業者接受委託人(投資人)經由指定用途信託之方式,將信託資金投資於委託人所指定之國內、外共同基金,係屬 特定金錢信託 金錢信託
    10.( ) 某甲以半年複利一次的方式存放二年期定期存款 1,000,000 元,其利率為 5%,試問到期的本利和為 1,103,813 元


    買進
    1.( ) 移動平均線由下降轉為水平或上升,同時股價由下往上穿過平均線為買進訊號 符合葛蘭碧八大法則
    2.( ) 小李買進2 口履約指數800 之台灣加權金融期貨契約,請問該期貨契約價值為 160 萬元
    3.( ) 台指指數為 4450,某甲買進一口台指選擇權 4500 買權(CALL),權利金為 150;當指數上漲至 4600 時, 某甲賣出 4500 買權,權利金為 200,若成本不計,某甲利益為 2,500 元
    4.( ) 甲於大盤止跌時,買進一口近月小型臺指期貨,價位 4232 點。他擔心指數會繼續下跌,故同時買進一口臺指賣權避險,履約價 4000 點,權利金 57 點。隨後指數上漲,甲以 4432 點價位將期貨平倉,同時賣出原先臺指賣權,權利金 22 點。則甲損益為 賺 8,250 元
    5.( ) 有關股票技術分析, 黃金交叉指短期移動平均線由下方往上突破長期移動平均線隨機指標(KD)理論上D值在20以下時代表超賣,為買進訊號移動平均斂散值(MACD)大於零表示股價將持續上升 錯誤
    6.( ) 有關借券效益之敘述,下列 出借人為市場參與者提供取得標的證券的管道出借人借出證券可為市場帶來買進動能借券人借入證券可降低違約交割的可能性 錯誤
    7.( ) 依葛蘭碧八大法則, 移動平均線由下降轉為水平或上升,同時股價由下往上穿過平均線 為買進訊號
    8.( ) 某上市公司淨值為8,820,000元,在外流通股數為1,000,000股,且股價淨值比為15,請問買進股票之合理價格應為 132.3元
    9.( ) 某交易人買進一口履約指數為4,500點之〝台灣證券交易所加權股價指數期貨〞契約,則該期貨之契約價值為 90萬元
    10.( ) 某投資人買進一歐式買權,其標的股價為60元,履約價格為50元,無風險利率為5%,距到期日時間為 6個月,而權利金為12元,則該選擇權的時間價值為 2元


    購買
    1.( ) 票券金融公司 管道目前無法提供投資人申請購買海外基金
    2.( ) A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元,其票面利率為2%,每年付息一次,若目前市場利率為3%,則該券之存續期間為 1.98年
    3.( ) 王先生於發行日購買三年期零息債券,票面金額為 100 萬元,市場年利率為5%,則該零息債券之價格為 863,838 元
    4.( ) 有關投資型商品, 投資資產單獨設立帳戶,管理透明客戶購買此類商品要自行承擔投資風險保險給付隨實際投資績效而定 錯誤
    5.( ) 有關結合保本、投資、保障之投資型保險商品, 以手上有閒置資金且為保守理財型之消費者為對象收取之保險費,區分為保障部分保險費與投資部分保險費得以投資部分保險費購買連動債券 錯誤
    6.( ) 有關購買投資型保單應注意事項,下列 需確實了解保單內容與保單帳戶狀況保險公司應讓保戶清楚瞭解投資績效狀況保險公司應禁止業務員自行印製宣傳品以免誤導保戶 錯誤
    7.( ) 投資人購買央債91-3期政府公債,發行期間為20年期,票面利率為4.25%,而在當時的市場交易的殖利率為3.70%,在考量投資風險及價格上而言, 相較於10年期債券價格風險較高相較於10年期債券價格波動較大相較於10年期債券存續期間較長 錯誤
    8.( ) 為維持退休後之經濟生活,所建議之購買年金的金額應為 退休時薪資的50%至70% 較為適當
    9.( ) 倘A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元,其票面利率為2%,每年付息一次,若目前市場利率為3%,則該券之存續期間為 1.98年
    10.( ) 假如投資人在經過投資策略的考量後,決定購買發行利率為 3%的政府債券,而當時在市場上的成交 殖利率為 4%,則投資人所需支付投資價格和面額比較,應係為 折價


    管理
    1.( ) 信託法與信託業法 為集合管理運用帳戶之法源依據
    2.( ) 專業投資機構的管理和運用 是投資共同基金的特性
    3.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之敘述,下列 證券投資信託基金係針對不特定投資人公開募集集合管理運用帳戶的資產保管係由信託業者負責集合管理運用帳戶運用範圍不限於有價證券 錯誤
    4.( ) 有關信託之敘述,下列 信託是一種為他人利益管理財產的制度信託具有節省稅負之功能信託時所交付財產為土地者,稱為「不動產信託」 錯誤
    5.( ) 有關信託業務,敘述 信託是一種為他人利益管理財產的制度 正確
    6.( ) 有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係規模大小無限制運用範圍不限有價證券 錯誤
    7.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 由信託業者集合管理及運用 錯誤
    8.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 運用範圍不限有價證券 錯誤
    9.( ) 有關集合管理運用帳戶之運作,敘述 參加對象限特定人,即非公開募集 正確
    10.( ) 有關集合管理運用帳戶與證券投資信託基金之比較,下列 前者之運用範圍不限於有價證券,後者則限於有價證券及證券相關商品前者無最低及最高發行金額限制,後者則有限制前者參加對象限特定人,後者則為不特定多數人 錯誤


    面額
    1.( ) A 公司之可轉換公司債提供債券持有人於該可轉換公司債發行屆滿二年時,以面額之108 %賣回,其賣回殖利率為 400 %
    2.( ) 下列有關可轉讓定期存單之敘述, 利息收入採取分離課稅存戶不得中途解約發行面額以新台幣十萬元為單位 錯誤
    3.( ) 丙公司發行商業本票籌資,若該商業本票每萬元單價為9,872.73,面額為1,000萬元,則丙公司發行商業本票應負擔之利息費用為 127,270元
    4.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入,可轉換公司債在 當股價高於轉換價時且賣回殖利率高 狀況時,為最理想的投資標的
    5.( ) 甲公司可轉換公司債其轉換價格為40元,投資人以面額買進十張甲公司可轉換公司債,轉換成甲公司普通股後以45元賣出,不考慮手續費及證交稅,則該投資人之投資報酬率為 12.5%
    6.( ) 有關可轉讓定期存單之敘述,下列 發行面額以新臺幣十萬元為單位,以十萬元的倍數發行 可採記名或無記名方式發行 不得中途解約,其利息收入採分離課稅 錯誤
    7.( ) 有關債券之敘述,下列 債券價格超出面額的部分,稱為溢價在計算債券價格之前有二個重點,為債券各期的預期現金流入,與投資人要求的殖利率債券離到期日愈近,折價債券的折價程度也會漸漸減少 錯誤
    8.( ) 有關債券之敘述,下列 零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係於到期日當天,債券價值等於面額 錯誤
    9.( ) 投資人於96年11月10日買進剛付完息,面額5千萬元,發行日期為92年5月10日,年息2%,每半年付息一次,5年期,期滿一次付清之中央政府公債,若買入該公債之殖利率為1%,則其買入價格為 50,248,756元
    10.( ) 投資人於99 年9 月10 日買進剛付完息,面額一億元,發行日期為96 年 3 月10 日,年息3%,每半年付息一次, 5 年期,期滿一次付清之中央政府公債,若買入該公債之殖利率為4%,則其買入價格為 98,558,058 元


    下跌
    1.( ) 一檔以賣出「USD Call EUR Put」之匯率組合式商品,下跌至履約價格時,其美元存款本金轉換為弱勢之歐元本金,投資人須承受 匯兌風險 風險
    2.( ) 甲於大盤止跌時,買進一口近月小型臺指期貨,價位4,232點。他擔心指數會繼續下跌,故同時買進一口臺指賣權避險,履約價4,000點,權利金57點。隨後指數上漲,甲以4,432點價位將期貨平倉,同時賣出原先臺指賣權,權利金22點。則甲損益為 賺8,250元
    3.( ) 如果國際石油價格持續大幅下跌,請問敘述 總供給曲線右移,生產增加、物價下跌 正確
    4.( ) 有關通貨膨脹與通貨緊縮的敘述,下列 通貨膨脹是指物價持續上揚的現象;通貨緊縮則是指物價持續下跌的現象 台灣曾於民國 63 年、69 年及 70 年發生嚴重的通貨膨脹現象 台灣曾於民國 90 年、91 年及 92 年出現通貨緊縮現象 錯誤
    5.( ) 艾略特波浪理論中,下跌最重要的賣出時機通常出現在 第 B 波
    6.( ) 艾略特波浪理論中,下跌最重要的賣出時機通常出現在 第B波
    7.( ) 相對強弱指標RSI=100×{1-〔1÷(1+RS)〕},其中RS=(一段時間內收盤價上漲部份之平均值)÷(一段時間內收盤價下跌部份之平均值),若一段時間內收盤價上漲部份之平均值MA為60,而下跌部份之平均值MA為40,則RSI為 60
    8.( ) 根據總供需模型的分析, 資訊科技進步使生產力提高時,總供給曲線右下移,帶來生產增加、物價下跌政府支出減少時,總需求曲線左下移,帶來生產減少、物價下跌政府減稅時,總需求曲線右上移,帶來生產增加、物價上漲 錯誤
    9.( ) 針對可轉換公司債的敘述,下列 在無債信疑慮下價格下跌有支撐可間接參與標的公司除權可轉債市價與標的股價有關 錯誤
    10.( ) 張三買入某股票賣權,目前股價為100 元,履約價格為85 元,權利金10 元,張三預期股價未來下跌空間大,試問至少達到損益兩平之股價為 75 元


    資金
    1.( ) 即期年金保險 年金險,適用於已擁有大筆資金,想直接轉換為分期給付之退休所得者
    2.( ) 信託資金集合管理運用帳戶 金融商品,原則上其參加對象僅限於特定人
    3.( ) 企業為籌措短期資金,發行商業本票所需承擔的承銷手續費用,每筆的最低收費金額為 2,000元
    4.( ) 有關「信託資金集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之比較, 前者無限制,後者有最低及最高發行金額限制 前者受託人為信託業者,後者為保管機構 前者為非公開募集,後者為公開募集 錯誤
    5.( ) 有關協助投資人從事基金投資理財之規劃, 須考慮投資人的年齡與資金可投資期間 須考慮投資人投資目標 須考慮投資人目前既有的投資組合 錯誤
    6.( ) 有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係 規模大小無限制 運用範圍不限有價證券 錯誤
    7.( ) 有關保險業之敘述,下列 火災保險、責任保險、保證保險皆屬財產保險 財產保險業及人身保險業應分別提撥資金,設置財團法人安定基金 錯誤
    8.( ) 有關國人透過銀行指定用途信託資金投資國內外共同基金,敘述 屬於自益信託 正確
    9.( ) 投資人以「指定用途信託資金」的方式向銀行申購基金,係與銀行訂定 信託契約 契約
    10.( ) 信託業者接受委託人(投資人)經由指定用途信託之方式,將信託資金投資於委託人所指定之國內、外共同基金,係屬 特定金錢信託 金錢信託


    存續期
    1.( ) 存續期間 為衡量債券對利率變化敏感度之指標
    2.( ) 殖利率較低,存續時間較長 錯誤
    3.( ) 債券的價格與殖利率呈反向關係債券的利率風險可分為價格風險與再投資風險存續期間為衡量利率敏感度的指標 錯誤
    4.( ) 存續期間為衡量債券對利率變化敏感度之最佳指標, 若債券票面利率與殖利率固定下,則債券持續期間較長且債券價格波動大若債券票面利率與殖利率固定下,債券的到期日愈長,債券存續期間愈長當殖利率小幅變動時,價格變動的幅度可以用存續期間估計;但當殖利率大幅變動時,則不適宜 錯誤
    5.( ) 有關債券之敘述,下列 一般債券之存續期間小於到期日零息債券之存續期間等於到期日債券的存續期間是指將債券各期收益加以折現,並用時間加權計算推斷需多少年才能回收其固定成本 錯誤
    6.( ) 有關債券之敘述,下列 零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係在其他條件固定下,短天期且票面利率較低之債券,其存續期間較長 錯誤
    7.( ) 有關債券存續期間(Duration)之觀念,敘述 存續期間係將債券各期收益加以折現,並用時間加權計算 正確
    8.( ) 若A債券之存續期間(Duration)大於B債券之存續期間,則A債券對於殖利率變動之價格敏感度將較B債券為 較大
    9.( ) 假設市場殖利率為6%,則五年期零息債券之存續期間為 5.0年 年
    10.( ) 陳小姐購買距到期日剩三年之公債 100 元,其票面利率為 5% ,每年付息一次,若目前市場利率為 6% , 則該券之存續期間為 2.86


    可轉換公司債
    1.( ) 可轉換公司債 是股權與債權混合型的商品
    2.( ) A 公司之可轉換公司債提供債券持有人於該可轉換公司債發行屆滿二年時,以面額之108 %賣回,其賣回殖利率為 400 %
    3.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入,可轉換公司債在 當股價高於轉換價時且賣回殖利率高 狀況時,為最理想的投資標的
    4.( ) 可轉換公司債發行後的一段期間內,債券持有人不得提出轉換為普通股之申請,此段期間稱為 轉換凍結期
    5.( ) 甲公司可轉換公司債其轉換價格為40元,投資人以面額買進十張甲公司可轉換公司債,轉換成甲公司普通股後以45元賣出,不考慮手續費及證交稅,則該投資人之投資報酬率為 12.5%
    6.( ) 企業發行可轉換公司債後,當發行公司的股票市價持續上漲至某一程度或是可轉債流通在外餘額過少時,發行公司得以保障利率強制買回可轉換公司債,此種發行人權利稱之為 債券贖回權
    7.( ) 在投資可轉換公司債之考量因素中, 轉換價格重設的年度越多越有利流動性越高越好公司信用狀況越佳越好 錯誤
    8.( ) 有關國內可轉換公司債之敘述,下列 可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品轉換凍結期是指可轉換公司債發行後的一段時期內,債券持有人不得提出轉換為普通股之申請債券賣回權是投資人另一項安全性的保障 錯誤
    9.( ) 國內可轉換公司債是一種股權與債權混合型的金融商品。投資人購買可轉換公司債每張面額為 十萬元
    10.( ) 國內某公司發行可轉換公司債,面額為新台幣100,000元,轉換時每張可轉換公司債可轉換成該公司普通股400股,請問該可轉換公司債之轉換價格為 250元


    期間
    1.( ) 以養老保險為主,在保險期間每年或一定期間給付生存保險金以配合兒童教育費用之所需,為 附生存給付型養老保險 養老保險商品
    2.( ) 有關「年金保險」之敘述,下列 年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾在被保險人終身生存期間,定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制,可能產生逆選擇 錯誤
    3.( ) 有關年金保險, 年金保險人於被保險人生存期間或特定期間內,依照契約負一次或分期給付一定金額之責年金保險之被保險人於生存時必為保險受益人年金保險於給付期間時不得解約或保單借款 錯誤
    4.( ) 有關個人信託之稅務規劃, 受益人享有全部信託利益的權利時,以信託金額為準或贈與時信託財產之時價為準計算贈與稅受益人享有孳息以外信託利益的權利時,以贈與時信託金額或信託財產的時價,按贈與時起至受益時止之期間,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率複利折算現值計算贈與稅受益人享有按期定額給付信託利益的權利時,以每年享有信託利益之數額,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率,按年複利折算現值之總和計算贈與稅 錯誤
    5.( ) 有關旅行平安險, 是一種保障旅行期間意外事故的保險期間一般以一百八十天為限殘廢給付項目與保險金給付標準與一般傷害保險相同 錯誤
    6.( ) 投資剩餘期間 2 年期貨契約,當現貨價格 50 元,市場風險利率 5%,無風險利率 3%情況下,請問利用期 貨評價模式,該期貨價格應為 53.09
    7.( ) 為衡量債券價格之變動,並考量到持有債券期間所收取債息的現金流量, 存續期間 為衡量債券對利率變化敏感度之最佳指標
    8.( ) 假設一存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD匯率,存款期間1個月(實際投資為35天),存款起息日105/5/16,到期日105/6/20,清算日為105/6/18,保障存款稅前年收益4%,轉換匯率=進場匯率+0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.165,則投資人可領本金及收益為 本金11,500美元,利息38.89歐元
    9.( ) 健康保險契約生效後一定期間內所發生的醫療費用,保險公司不予給付,這段保單已生效但保障尚未開始的期間,稱為 免責期間
    10.( ) 經濟能力較低又負擔家中主要經濟來源的人,可選擇 定期壽險 保險來提高特定期間之家庭保障


    規定
    1.( ) 借戶交易所得之遠期支票 不屬於銀行法第十二條規定之「擔保授信」
    2.( ) 有關可轉讓定期存單之相關規定,下列 面額以新台幣十萬元為單位可採記名或無記名方式發行利息收入採分離課稅 錯誤
    3.( ) 有關信用卡之敘述,下列 一般又稱為塑膠貨幣依民法規定,其循環利率最高為20%其循環利率以日計息 錯誤
    4.( ) 有關證券公司之敘述,下列 證券經紀商為經營有價證券之行紀或居間者對同一證券,證券自營商與證券經紀商之申報價格如同時發生且價格相同時,證券經紀商之買賣應優先成交證券自營商指經主管機關依證交法規定,特許以自行買賣有價證券為業務之證券商 錯誤
    5.( ) 依主管機關頒布之「人壽保險單示範條款」規定, 被保險人自契約訂立之日起二年後故意自殺致死者,保險公司仍負給付身故保險金之責 正確
    6.( ) 依我國法律規定,設立綜合證券商的最低實收資本額為 新台幣十億元
    7.( ) 依保險法規定, 保險業應按資本或基金實收總額百分之十五,繳存保證金於國庫保險業保證金之繳存應以現金為之;但經主管機關之核准,得以公債或庫券代繳之所稱被保險人,指於保險事故發生時,遭受損害,享有賠償請求權之人;要保人亦得為被保險人 錯誤
    8.( ) 依據我國遺產及贈與稅法規定,未上市(櫃)股票價值之認定係依據 公司資產淨值
    9.( ) 依證券商設置標準第七條規定,證券商發起人應於向金管會申請許可時,按其種類向所指定銀行存入營業保證金, 證券承銷商為新台幣四千萬元 證券經紀商為新台幣五千萬元 存入款項得以政府債券或金融債券代之 錯誤
    10.( ) 按信託法規定,信託依其設立之「原因」分為三類,下列 契約信託宣言信託遺囑信託 錯誤


    利益
    1.( ) 自益信託並無發生財產贈與行為私益信託係以私的利益為目的遺囑信託係由委託人以遺囑設立 錯誤
    2.( ) 在信託運作的關係中,僅單純享受利益之人,係指 受益人
    3.( ) 有關公益信託所取得之利益,敘述 公益信託實際分配利益給受益人應由受益人併入取得年度之所得額,課徵所得稅 正確
    4.( ) 有關信託之敘述,下列 信託是一種為他人利益管理財產的制度信託具有節省稅負之功能信託時所交付財產為土地者,稱為「不動產信託」 錯誤
    5.( ) 有關信託規劃之敘述,下列 委託人指定他人為受益人享有信託利益時,即有財產贈與的情事發生遺囑信託之生效日為委託人(即遺囑人)死亡時除信託行為另有訂定外,不論「生前信託」或「遺囑信託」,委託人若死亡後,其修改信託契約的權利即隨之消滅 錯誤
    6.( ) 有關個人信託之稅務規劃, 受益人享有全部信託利益的權利時,以信託金額為準或贈與時信託財產之時價為準計算贈與稅受益人享有孳息以外信託利益的權利時,以贈與時信託金額或信託財產的時價,按贈與時起至受益時止之期間,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率複利折算現值計算贈與稅受益人享有按期定額給付信託利益的權利時,以每年享有信託利益之數額,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率,按年複利折算現值之總和計算贈與稅 錯誤
    7.( ) 委託人本人享有信託財產的利益,不論其為原本受益人或孳息受益人,都屬 自益信託 信託
    8.( ) 委託人甲以其所有之存款500萬元成立信託,約定信託期間為五年,五年間利息歸乙,五年期滿該存款亦將轉給乙,而乙於第三年底死亡,請問乙死亡時,其未領受之信託利益權利價值為 500萬元
    9.( ) 信託成立時,若受益人享有「按期定額給付信託利益」之權利,係以每年享有信託利益之數額,依贈與時之 郵儲一年期定期儲金固定利率 利率,按年複利折算現值之總和計算贈與稅
    10.( ) 信託契約之委託人甲指定乙為享有全部信託利益的受益人,則稱為 他益信託 信託


    一般
    1.( ) 騎機車駕駛人天雨路滑不慎跌傷 事故非屬一般責任險涵蓋範圍
    2.( ) 一般發行商業本票(CP)時會產生 a、b、c 費用
    3.( ) 一般發行商業本票時會產生 a.b.c. 費用
    4.( ) 一般壽險公司所銷售之健康保險,通常可以分為一年期和一年期以上兩種型態,而一年期均以附約的方式承保, 住院醫療保險 為一年期健康保險之種類
    5.( ) 一般銀行推出的小額信用貸款,敘述 銀行對一般機關團體員工承作消費性貸款,大多以員工互保方式辦理 正確
    6.( ) 台灣股票交易中, 前者依交易雙方之報價,進行競價成交,後者成交價之計算基礎則為一般交易之收盤價 為一般交易與盤後交易之最大差別
    7.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 旅客若有需要,經保險公司同意可延長保險期間 醫療給付以實支實付為限 錯誤
    8.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 殘廢給付項目及保險金給付標準,與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外,保險期間最長以180天為限 錯誤
    9.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 殘廢給付項目與保險金給付標準,與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外,保險期間最長以180天為限 錯誤
    10.( ) 有關委託購買證(A/P)之敘述,下列 A/P的匯票是以進口商為付款人 進口商申請開立A/P所繳交之保證金一般較L/C為高 乃進口地銀行應進口商申請,開發給它在出口地的通匯銀行的授權書 錯誤


    所得
    1.( ) 失能保險 保險主要運用於彌補因遭受傷害或疾病而喪失所得之能力
    2.( ) 債券附買回交易指交易商出售債券給客戶,所有權並非永久轉移而是暫時性移轉個人承作票券附買回交易,利息所得採分離課稅法人承作票券附買回交易,利息所得採分離課稅 錯誤
    3.( ) 「國民總所得-工資+地租+利息+利潤」此一等式是根據 要素所得面 觀點來衡量國民所得
    4.( ) 有關可轉讓定期存單之敘述,下列 期限最短為一個月利息所得採分離課稅無論記名與否均無須預留印鑑 錯誤
    5.( ) 有關消費行為理論之敘述, 根據相對所得理論,相對所得較低者,其邊際消費傾向較高 正確
    6.( ) 有關消費者對財貨與勞務的消費, 依恆常所得理論,消費主要受恆常所得的影響對同樣產品的邊際效用會伴隨消費數量的增加而遞減人們的消費需求可分為基本水準、平均水準及滿意水準 錯誤
    7.( ) 有關國民生產毛額(GNP)與國內生產毛額(GDP)間之關係,敘述 GNP=GDP+國外要素所得收入淨額 正確
    8.( ) 有關綜合所得稅節稅規劃的敘述,下列 在合法及不影響所得額的範圍內,儘可能將應稅所得轉換為免稅所得年底的大額所得延緩到次年一月,可延緩繳稅的時間當列舉扣除額高於標準扣除額時,選用列舉扣除額 錯誤
    9.( ) 依目前所得稅法規定,個人投資海外基金投資所得 50 萬元,其餘並無任何海外投資所得,則該 50 萬元之課稅方式, 免稅 正確
    10.( ) 剛結婚所得不高,但又是家中主要經濟來源的年輕上班族,宜選擇 定期保險 保險商品,以兼顧其經濟負擔與家庭保障


    壽險
    1.( ) 投保壽險被保險人酒後駕車酒測超過法令標準者 事故非屬保險上所謂除外責任
    2.( ) 定期壽險 保險可滿足經濟能力低,但又負擔家中主要經濟來源的家庭成員
    3.( ) 定期壽險 保險保險費最低廉(假設其他條件例如被保險人,保險金額等都一樣)
    4.( ) 定期壽險 保險最能提供最高的死亡保障(假設其他條件如被保險人、保險費等都一樣)
    5.( ) 被保人投保壽險兩年後之故意自殘致死 事故非屬保險上所謂除外責任
    6.( ) 變額萬能壽險 商品保戶繳費期間及繳費額度可任意變動
    7.( ) 一般壽險公司所銷售之健康保險,通常可以分為一年期和一年期以上兩種型態,而一年期均以附約的方式 承保, 住院醫療保險 為一年期健康保險之種類
    8.( ) 一般壽險公司所銷售之健康保險,通常可以分為一年期和一年期以上兩種型態,而一年期均以附約的方式承保, 住院醫療保險 為一年期健康保險之種類
    9.( ) 同時兼具保障與儲蓄為 生死合險 壽險
    10.( ) 在人口高齡化的社會,為使老年生活有所憑恃,有賴 壽險 保險制度的發揮


    則該
    1.( ) A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元,其票面利率為2%,每年付息一次,若目前市場利率為3%,則該券之存續期間為 1.98年
    2.( ) 甲公司今年的每股盈餘為 2 元,現金股利為 1 元,投資人對甲公司股票要求之年報酬率為 10%,假設甲 公司的現金股利每年成長 5%,則該公司股票的本益比為 10.5
    3.( ) 甲公司可轉換公司債其轉換價格為40 元,投資人以面額買進十張甲公司可轉換公司債,轉換成甲公司普通股後以45 元賣出,不考慮手續費及證交稅,則該投資人之投資報酬率為 12.5%
    4.( ) 依目前所得稅法規定,個人投資海外基金投資所得 50 萬元,其餘並無任何海外投資所得,則該 50 萬元之課稅方式, 免稅 正確
    5.( ) 依現金股利固定成長模型,已知某公司之今年現金股利(D0)為4元,且已知該公司之現金股利成長率(g)穩定為8%,另假設持股人所要求之股票報酬率(k)為16%,則該公司之股價應為 54元
    6.( ) 依資本資產訂價模式,若國庫券利率為5%,股市的預期報酬率為10%,個股之β 係數為1.2,則該股票之預期報酬率為 11%
    7.( ) 某投資人買進一歐式買權,其標的股價為 60 元,履約價格為 50 元,無風險利率為 5%,距到期日時間為6 個月,而權利金為 12 元,則該選擇權的時間價值為 2 元
    8.( ) 某投資人買進一歐式買權,其標的股價為60元,履約價格為50元,無風險利率為5%,距到期日時間為 6個月,而權利金為12元,則該選擇權的時間價值為 2元
    9.( ) 若一投資人起始資產為200萬元,其可忍受的最大損失為30%,假設風險係數為2,則該投資人可投股票金額之上限為 120萬元
    10.( ) 根據Gordon 模型,已知某公司今年度現金股利為每股4 元,且該公司之現金股利成長率穩定為8%,若持股人所要求之股票報酬率為16%,則該公司的股價應為 54 元


    金錢
    1.( ) 不指定金錢信託 金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大
    2.( ) 由委託人概括指定信託財產運用範圍之金錢信託,敘述 屬於指定金錢信託 正確
    3.( ) 有關生前信託, 金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產 委託人仍有修改信託契約的權利 一個完整的信託規劃,應以單一資產配置為原則 錯誤
    4.( ) 有關生前信託, 金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產 委託人仍有修改信託契約的權利 依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」 錯誤
    5.( ) 有關生前信託, 金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產委託人仍有修改信託契約的權利依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」 錯誤
    6.( ) 有關金錢信託, 是指成立信託時以金錢為信託財產的信託可依委託人指定運用方法的不同分為指定、特定、不指定三類「指定用途信託資金投資國內、外共同基金」即是一種金錢信託 錯誤
    7.( ) 有關信託的種類, 非以信託為業接受信託者稱為「民事信託」透過指定用途信託資金投資國外共同基金稱為「特定金錢信託」委託人以自己之財產權對外宣言為受託人稱為「宣言信託」 錯誤
    8.( ) 有關信託規劃之敘述,下列 委託人得以金錢、有價證券、不動產或動產等財產成立「生前信託」「遺囑信託」係委託人以遺囑方式成立的信託「遺囑信託」之受益人除了是遺產繼承人之外,也可能是慈善公益團體 錯誤
    9.( ) 投資人投資國外共同基金(海外基金),是透過銀行以 特定金錢信託 方式投資
    10.( ) 委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託,稱為 特定金錢信託 信託


    受託人
    1.( ) 不指定金錢信託 金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大
    2.( ) 因信託行為解除,受託人與受益人間,基於信託關係財產之移轉,下列規定 受益人為委託人不課徵土地增值稅不課徵所得稅不課徵贈與稅 錯誤
    3.( ) 有關「信託資金集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之比較, 前者無限制,後者有最低及最高發行金額限制 前者受託人為信託業者,後者為保管機構 前者為非公開募集,後者為公開募集 錯誤
    4.( ) 有關共同基金的投資實務, 國內投信公司所發行基金的受益憑證,屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下,銀行是以受託人的地位在投信公司開戶 錯誤
    5.( ) 有關信託之敘述,下列 依信託目的區分,可分為「公益信託」與「私益信託」 受託人以信託為業所接受的信託,稱「營業信託」,又稱「商事信託」 不論「生前信託」或「遺囑信託」,委託人若死亡後,其修改信託契約的權利即隨之消滅 錯誤
    6.( ) 有關信託之敘述,下列 依信託目的區分,可分為「公益信託」與「私益信託」受託人以信託為業所接受的信託,稱「營業信託」,又稱「商事信託」不論「生前信託」或「遺囑信託」,委託人若死亡後,其修改信託契約的權利即隨之消滅 錯誤
    7.( ) 依受託人是否以信託為業來區分, 包括商事信託 包括民事信託 包括營業信託 錯誤
    8.( ) 受託人基於信託契約約定接受委託人將信託財產移轉至其名義下管理或處分, 應善盡管理人注意的義務善盡管理人忠實的義務為受益人的利益負責 錯誤
    9.( ) 委託人甲交付有價證券予受託人乙所成立之信託,依信託財產屬性區分, 有價證券之信託 正確
    10.( ) 信託係由 受託人 依信託本旨管理或處分信託財產


    假設
    1.( ) 定期壽險 保險保險費最低廉(假設其他條件例如被保險人,保險金額等都一樣)
    2.( ) 以選擇權商品而言,假設現貨股價為12元,該股買權執行價為9元,則履約價值為 3元
    3.( ) 甲公司於93年10月01日發行可轉換公司債,發行時甲公司股價為35元,轉換價格為40元。假設甲公司於94年6月25日除權,每股配發2.5元股票股利,若94年10月1日可轉換公司債投資人決定將其轉換為股票,當時股價為45元,則一張可轉換公司債所換得的股票市值為 140,625元
    4.( ) 某三個月期保本型商品保本率為 90%,假設定存利率是 2%,若該商品之內含選擇權每單位的價金是 12%,計算該商品的參與率應為 87%
    5.( ) 某六個月期保本型商品保本率為95%,假設定存利率是4%,若該商品之內含選擇權每單位的價金是 9.15%,計算該商品的參與率應為 75%
    6.( ) 假設A君投資X股票1萬元,當X股票上漲50%,之後隨即下跌50%,請問A君的投資報酬率為 -25%
    7.( ) 假設一存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD匯率,存款期間1個月(實際投資為35天),存款起息日105/5/16,到期日105/6/20,清算日為105/6/18,保障存款稅前年收益4%,轉換匯率=進場匯率+0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.165,則投資人可領本金及收益為 本金11,500美元,利息38.89歐元
    8.( ) 假設台積電股票成交價格為47.5元,台積電10月履約價格46元之買權(CALL),其權利金為3.5元,則該買權的時間價值為 2,000元
    9.( ) 假設某存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD 匯率,存款期間一個月(實際投資為35天),保障存款稅前年收益4%,轉換匯率 = 進場匯率 + 0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.125,則投資人可領本金及收益為 本金10,000歐元,利息38.89歐元
    10.( ) 假設無風險利率為2.5%,股市的預期報酬率為8.5%,某個股的β係數為1.5,在資本資產訂價模式(CAPM)下,其預期報酬率為 11.5%


    我國
    1.( ) 準備貨幣 稱為我國中央銀行之貨幣性負債
    2.( ) 有關我國「黃金選擇權契約」規格之敘述,下列 交易標的之成色為千分之九九九點九之黃金契約到期日為最後交易日之次一營業日履約型態為歐式 錯誤
    3.( ) 有關我國金融機構之業務,敘述 工業銀行不得收受金融機構之轉存款 正確
    4.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 旅客若有需要,經保險公司同意可延長保險期間 醫療給付以實支實付為限 錯誤
    5.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 殘廢給付項目與保險金給付標準,與一般傷害保險相同 錯誤
    6.( ) 有關我國貨幣性指標, M2=M1b+準貨幣M1b=M1a+活期儲蓄存款準備貨幣係中央銀行之貨幣性負債,又稱為強力貨幣或貨幣基數 錯誤
    7.( ) 有關我國贈與稅及遺產稅之敘述, 非中華民國國民將中華民國境內的財產贈與他人時,應向我國政府申報繳納贈與稅 正確
    8.( ) 我國行政院經建會編製的景氣動向綜合領先指標指數,其指標群組中不包括 失業率
    9.( ) 我國行政院經濟建設委員會編製之景氣動向領先指標,其構成因素不包括 失業率 統計數據
    10.( ) 我國贈與稅之課徵採用累進稅率,目前最高稅率為 50%


    模式
    1.( ) K 線分析法 屬於技術分析模式的範疇之一
    2.( ) 由下往上模式 屬於基本分析模式的範疇之一
    3.( ) A公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為2.5%,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,A公司股票之β係數為1.2,依現金股利折現模式計算,A公司股票之每股價格應為 48元
    4.( ) 下列有關資本資產訂價模式(CAPM)與套利訂價理論(APT)之比較, 兩者皆認為在市場達成均衡時,個別資產的預期報酬率可由無風險名目利率加上系統風險溢酬來決定兩者均為單期模式,衡量單期風險與報酬兩者均為線性的因子模式 錯誤
    5.( ) 有關股票評價之高登模式(Gordon), 其假定股利成長率為固定 正確
    6.( ) 有關股價評價之高登模式(Gordon), 其假定股利成長率為固定 正確
    7.( ) 投資剩餘期間 2 年期貨契約,當現貨價格 50 元,市場風險利率 5%,無風險利率 3%情況下,請問利用期 貨評價模式,該期貨價格應為 53.09
    8.( ) 投資剩餘期間2年期貨契約,當現貨價格50元,市場風險利率5%,無風險利率3%情況下,試問利用期貨評價模式,該期貨價格應為 53.09
    9.( ) 依資本資產訂價模式,若國庫券利率為5%,股市的預期報酬率為10%,個股之β 係數為1.2,則該股票之預期報酬率為 11%
    10.( ) 假設無風險利率為2.5%,股市的預期報酬率為8.5%,某個股的β係數為1.5,在資本資產訂價模式(CAPM)下,其預期報酬率為 11.5%


    保險公司
    1.( ) 被保險人因犯罪被處死 為保險公司不負給付人壽保險金責任之項目
    2.( ) 被保險人酒醉駕車致死 情況,保險公司不須給付傷害保險理賠
    3.( ) 有關「年金保險」之敘述,下列 年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾在被保險人終身生存期間,定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制,可能產生逆選擇 錯誤
    4.( ) 有關「年金保險」之敘述,下列 年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制,可能產生逆選擇 錯誤
    5.( ) 有關分紅保單之敘述,下列 保險公司依保險之經營績效回饋予保戶投資損失由保險公司承受投資標的由保險公司決定 錯誤
    6.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 旅客若有需要,經保險公司同意可延長保險期間 醫療給付以實支實付為限 錯誤
    7.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 旅客若有需要,經保險公司同意可延長保險期間醫療給付以實支實付為限殘廢給付項目與保險金給付標準,與一般傷害保險相同 錯誤
    8.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 殘廢給付項目及保險金給付標準,與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外,保險期間最長以180天為限 錯誤
    9.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 殘廢給付項目與保險金給付標準,與一般傷害保險相同 錯誤
    10.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 殘廢給付項目與保險金給付標準,與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外,保險期間最長以180天為限 錯誤


    市場
    1.( ) A 基金為封閉式基金,集中市場收盤價為 19.5 元,溢價 2%,則 A 基金淨值為 19.11 元
    2.( ) A基金為封閉式基金,集中市場收盤價為19.5元,溢價2%,則A基金淨值為 19.11元
    3.( ) 下列有關資本資產訂價模式(CAPM)與套利訂價理論(APT)之比較, 兩者皆認為在市場達成均衡時,個別資產的預期報酬率可由無風險名目利率加上系統風險溢酬來決定兩者均為單期模式,衡量單期風險與報酬兩者均為線性的因子模式 錯誤
    4.( ) 由下往上之股票分析模式主要適用 股票市場之整體表現不佳時 市場情況
    5.( ) 有關市場常用之技術指標, RSI俗稱相對強弱指標 BIAS俗稱乖離率 KD值俗稱隨機指標 錯誤
    6.( ) 有關我國股票交易市場之敘述,下列 零股交易價格以普通交易市場當日個股開盤參考價上下7%為限買進委託單顏色為紅色,賣出委託單則為藍色普通交易之交易張數(千股)限於1至499張 錯誤
    7.( ) 有關證券公司之敘述,下列 證券承銷商係指依證券交易法規定,特許以包銷發行人發行之有價證券為業務之證券商證券經紀商最低實收資本額為新臺幣二億元證券自營商不得直接或間接接受他人之委託,在臺灣證券交易所所設立之集中交易市場或櫃檯市場買賣有價證券 錯誤
    8.( ) 有關寶來臺灣卓越50證券投資信託基金之敘述,下列 只有「參與證券商」才可以參與發行 一般投資人僅可於次級市場進行交易 可以進行信用交易 錯誤
    9.( ) 周君之投資組合係運用固定投資比例策略,則 符合低買高賣的原則當股票漲幅達設定之調整標準時,應賣出股票以維持固定比例,則在區間盤整的市場可來回獲利一般人常受主觀因素或群眾心理的影響,在該調整時未調整,不易落實執行 錯誤
    10.( ) 某甲在集中市場以每股50元現金買入台積電2,000股,其對證券商應交割價款為 100,143元


    帳戶
    1.( ) 信託法與信託業法 為集合管理運用帳戶之法源依據
    2.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債,就無實體公債而言, 公債持有人係透過央行所委託的清算銀行紀錄登冊,並發予公債存摺 錯誤
    3.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債,就無實體公債而言, 買賣雙方進行移轉債券所有權時,係經過清算銀行撥轉至買方公債存摺帳戶 錯誤
    4.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之敘述,下列 證券投資信託基金係針對不特定投資人公開募集集合管理運用帳戶的資產保管係由信託業者負責集合管理運用帳戶運用範圍不限於有價證券 錯誤
    5.( ) 有關投資型保險的特點, 應以專設帳戶記載投資資產既有保障作用又有投資功能保單資訊高度透明化 錯誤
    6.( ) 有關投資型商品, 投資資產單獨設立帳戶,管理透明客戶購買此類商品要自行承擔投資風險保險給付隨實際投資績效而定 錯誤
    7.( ) 有關股票與期貨之比較, 股票為有價證券,期貨為買賣契約股票在購入後可轉售,期貨不可轉售但可作反向沖銷股票當日沖銷需透過信用交易帳戶,期貨可隨時以反向部位交易 錯誤
    8.( ) 有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係規模大小無限制運用範圍不限有價證券 錯誤
    9.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係 運用範圍不限有價證券規模大小無限制 錯誤
    10.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 運用範圍不限有價證券為兩層信託契約由信託業者集合管理及運用 錯誤


    指數
    1.( ) 台指指數為 4450,某甲買進一口台指選擇權 4500 買權(CALL),權利金為 150;當指數上漲至 4600 時, 某甲賣出 4500 買權,權利金為 200,若成本不計,某甲利益為 2,500 元
    2.( ) 甲於大盤止跌時,買進一口近月小型臺指期貨,價位4,232點。他擔心指數會繼續下跌,故同時買進一口臺指賣權避險,履約價4,000點,權利金57點。隨後指數上漲,甲以4,432點價位將期貨平倉,同時賣出原先臺指賣權,權利金22點。則甲損益為 賺8,250元
    3.( ) 有關共同基金評比指標之敘述,下列 夏普指數主要衡量每單位總風險下所能產生的超額報酬夏普指數愈大時表示風險溢酬愈高崔諾指數值越大時表示績效愈好愈可以投資 錯誤
    4.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金(ETF), ETF 於盤中公告其淨值,股票則不用公告 錯誤
    5.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金(ETF), 因具申購贖回機制,故發行規模不固定採消極式管理得為信用交易 錯誤
    6.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金(ETF)之特性, ETF雖在交易所上市買賣,但卻具有開放型基金的特性,可向基金公司辦理贖回ETF發行一上市即可以承作信用交易平盤以下得融券放空 錯誤
    7.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金(ETF)的敘述,下列 可以信用交易,且不受六個月觀察期限制 通常ETF之價格最小變動單位相對一般股票小 可在集中市埸買賣 錯誤
    8.( ) 有關美國證券主要市場指數之敘述,下列 道瓊工業指數(DJIA)是由 30 檔藍籌股所編製的股價加權平均指數 那斯達克綜合指數除了高科技產業還有零售和批發貿易等公司 錯誤
    9.( ) 我國景氣動向綜合領先指標指數,其指標群組中不包括 失業率
    10.( ) 某交易人買進一口履約指數為4,500點之〝台灣證券交易所加權股價指數期貨〞契約,則該期貨之契約價值為 90萬元


    關係
    1.( ) 股票歷史交易的價量關係 是技術分析考慮的因素
    2.( ) 選擇權 金融商品與標的物價格之間呈現非線性報酬關係
    3.( ) 因信託行為解除,受託人與受益人間,基於信託關係財產之移轉,下列規定 受益人為委託人不課徵土地增值稅不課徵所得稅不課徵贈與稅 錯誤
    4.( ) 有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係 規模大小無限制 運用範圍不限有價證券 錯誤
    5.( ) 有關信託與全權委託, 全權委託是以委任關係進行 信託財產具有其獨立性 全權委託無法指定其他受益人 錯誤
    6.( ) 有關國內生產毛額(GDP)與國民生產毛額(GNP)二者間的關係,等式 GDP+國外要素所得收入淨額=GNP 正確
    7.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係 運用範圍不限有價證券規模大小無限制 錯誤
    8.( ) 有關債券之敘述,下列 當殖利率低於票面利率時,債券就會溢價債券價格與殖利率成反向關係於到期日當天,債券價值等於面額 錯誤
    9.( ) 有關債券之敘述,下列 零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係於到期日當天,債券價值等於面額 錯誤
    10.( ) 有關選擇權之敘述,下列 權利金包含履約價值及時間價值就賣權而言,當履約價格低於其標的物價格時,稱為價外賣權標的物價格與履約價格之差額,理論上只有價內、價平與價外三種關係 錯誤


    利息
    1.( ) 依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券 錯誤
    2.( ) 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券 依是否提供擔保可分為擔保債券與無擔保債券 錯誤
    3.( ) 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券依發行形式可分為實體公債與無實體公債依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券 錯誤
    4.( ) 債券附買回交易指交易商出售債券給客戶,所有權並非永久轉移而是暫時性移轉個人承作票券附買回交易,利息所得採分離課稅法人承作票券附買回交易,利息所得採分離課稅 錯誤
    5.( ) 「國民總所得=工資+地租+利息+利潤」此一等式是根據 要素所得面 觀點來衡量國民所得
    6.( ) 「國民總所得-工資+地租+利息+利潤」此一等式是根據 要素所得面 觀點來衡量國民所得
    7.( ) 以債券利息或債券部分本金去購買利率選擇權或賣出利率選擇權,稱為 利率連動債券
    8.( ) 有關可轉讓定期存單之敘述,下列 期限最短為一個月利息所得採分離課稅無論記名與否均無須預留印鑑 錯誤
    9.( ) 有關貨幣市場工具之敘述,下列 可轉讓定期存單與商業本票皆採分離課稅商業本票採預扣利息方式發行可轉讓定期存單不得中途解約,但可隨時在貨幣市場售予票券交易商 錯誤
    10.( ) 有關短期投資及信用工具之敘述,下列 非金融機構之一般營利事業購買商業本票,其票券利息免繳營業稅附條件交易雙方所議定期間最短為一天,最長不超過一年信用額度是指對借款人徵信後,銀行可貸與借款人的額度 錯誤


    有價證券
    1.( ) 以股票為信託財產之信託 為「有價證券之信託」
    2.( ) 下列有關證券投資信託基金之敘述, 參加對象為不特定大眾,即公開募集其法律關係為準信託關係其運用範圍限有價證券及證券相關商品 錯誤
    3.( ) 有關生前信託, 金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產 委託人仍有修改信託契約的權利 一個完整的信託規劃,應以單一資產配置為原則 錯誤
    4.( ) 有關生前信託, 金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產委託人仍有修改信託契約的權利依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」 錯誤
    5.( ) 有關共同基金的投資實務, 國內投信公司所發行基金的受益憑證,屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下,銀行是以受託人的地位在投信公司開戶 錯誤
    6.( ) 有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係 規模大小無限制 運用範圍不限有價證券 錯誤
    7.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 由信託業者集合管理及運用 錯誤
    8.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 為兩層信託契約 錯誤
    9.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 運用範圍不限有價證券為兩層信託契約由信託業者集合管理及運用 錯誤
    10.( ) 有關集合管理運用帳戶與證券投資信託基金之比較,下列 前者之運用範圍不限於有價證券,後者則限於有價證券及證券相關商品前者無最低及最高發行金額限制,後者則有限制前者之法源依據為信託法、信託業法,後者之法源依據為證券投資信託及顧問法 錯誤


    證券商
    1.( ) 有關借券交易與融券交易之敘述,下列 借券交易之借入股票可委託證券商賣出以因應投機套利及避險需要 借券交易之借入股票可用於返還借券或融券賣出之現券償還 融券交易除須向證券金融授信機構借入股票外,尚須委託證券商賣出該股票 錯誤
    2.( ) 有關借券交易與融券交易之敘述,下列 借券交易之借入股票可委託證券商賣出以因應投機套利及避險需要 借券交易之借入股票可用於返還借券或融券賣出之現券償還 融券交易除須向證券金融授信機構借入股票外尚須委託證券商賣出該股票 錯誤
    3.( ) 有關辦理股票借券之規定, 出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券借券費率由證券商與客戶依年利率20%以下自行議定證券商收取擔保品之原始擔保比率為140% 錯誤
    4.( ) 有關證券商之敘述, 證券自營商其最低實收資本額為新臺幣四億元證券經紀商依規定應存入指定銀行之營業保證金為新臺幣五千萬元證券商應於每月十日以前,向金管會申報上月份會計科目月計表 錯誤
    5.( ) 有關證券商之敘述, 證券承銷商屬發起設立,最低實收資本額為新台幣四億元 正確
    6.( ) 有關證券商最低實收資本額,依證券商設置標準第三條,證券經紀商發起人應於發起時一次認足之金額為 新臺幣二億元
    7.( ) 投資人當日委託證券商以50 元賣出台積電2,000 股,以30 元買進勝華3,000 股,倘證券交易稅率為千分之3,買賣手續費皆為千分之1.425,成交後投資人得自該證券商收取之價金為 9,429 元
    8.( ) 投資人當日委託證券商以50元賣出台積電2,000股,以30元買進勝華3,000股,證券交易稅率為千分之3,買賣手續費皆為千分之1.425,成交後投資人得自該證券商收取之價金為 9,429元
    9.( ) 投資者以新台幣5,000萬元向證券商買進中央政府公債,並約定由該證券商於20天後支付1.25%利息,並向投資者買回,對投資者而言此種交易方式係指 附賣回交易
    10.( ) 投資者以新臺幣10萬元向證券商買進中央政府公債,並約定由該證券商於10天後支付1.95%利息向投資者買回,就證券商而言,此種交易方式係指 附買回交易(RP)


    養老保險
    1.( ) 增值分紅養老保險 保險非屬健康保險
    2.( ) 增額分紅型養老保險 為因應通貨膨脹,確保將來給付時保單價值之保險商品
    3.( ) 增額分紅型養老保險 養老保險係為因應通貨膨脹以確保將來給付時之保單價值所設計之保險
    4.( ) 增額分紅型養老保險 養老保險是為因應通貨膨脹,以確保將來給付時保單價值的保險
    5.( ) 父母如想為兒女教育費用之所需作規劃,可投保 附生存給付型養老保險 保險
    6.( ) 父母如想為兒女教育費用作規劃,可投保 附生存給付型養老保險 保險
    7.( ) 以養老保險為主,在保險期間每年或一定期間給付生存保險金以配合兒童教育費用之所需,為 附生存給付型養老保險 養老保險商品
    8.( ) 因應通貨膨脹以確保將來給付時之保單價值之養老保險為 增額分紅型養老保險
    9.( ) 有關人壽保險之敘述,下列 生存保險之被保險人於契約有效期間內死亡,無保險給付生存保險又稱儲蓄保險生死合險又稱養老保險 錯誤
    10.( ) 有關生死合險之敘述,下列 為死亡保險與生存保險之結合兼具保障與儲蓄二種特性又稱養老保險 錯誤


    預期報酬率
    1.( ) A公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為2.5%,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,A公司股票之β係數為1.2,依現金股利折現模式計算,A公司股票之每股價格應為 41元
    2.( ) A公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為2.5%,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,A公司股票之β係數為1.2,依現金股利折現模式計算,A公司股票之每股價格應為 48元
    3.( ) B公司現金股利每年固定4元,乙投資人購買B公司股票價格為32元,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,則B公司股票之β係數為 0.95
    4.( ) β係數是用以衡量市場預期報酬率對個股報酬率的影響,即市場風險。當β>1表示為 個股預期報酬率>市場預期報酬率
    5.( ) 下列有關資本資產訂價模式(CAPM)與套利訂價理論(APT)之比較, 兩者皆認為在市場達成均衡時,個別資產的預期報酬率可由無風險名目利率加上系統風險溢酬來決定兩者均為單期模式,衡量單期風險與報酬兩者均為線性的因子模式 錯誤
    6.( ) 在兩因素之套利訂價模型(APT)中,若無風險利率為3%,且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為4%及8%,當A股票之預期報酬率為12%、影響A股票報酬之第一因素Beta值為1.5情況下,則影響A股票報酬之第二因素Beta值為 0.375
    7.( ) 在兩因素之套利訂價模型(APT)中,若無風險利率為5%,且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為2%及4%,當A股票之預期報酬率為10%、影響A股票報酬之第二因素Beta值為1情況下,則影響A股票報酬之第一因素Beta值為 0.5
    8.( ) 依套利訂價模式,如果國庫券利率為3.5%,因素1之貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為2.3及3.2%;因素2之貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為0.9及1.5%,則該個股之預期報酬率為 12.21%
    9.( ) 依資本資產訂價模式,若國庫券利率為5%,股市的預期報酬率為10%,個股之β 係數為1.2,則該股票之預期報酬率為 11%
    10.( ) 某股票的預期報酬率為23%,市場組合(marketportfolio)的預期報酬率為20%,該股票的β係數為1.2,在CAPM方法下,無風險利率為 5%


    損失
    1.( ) 地震震動 所致之損失非屬現行住宅火災保險基本承保範圍
    2.( ) 買入買權及買入賣權 選擇權交易其風險(最大損失)有限
    3.( ) 申報綜合所得稅時,納稅義務人及其配偶、扶養親屬之財產交易損失,有關其每年度扣除額, 當年度無財產交易所得,得以未來三年度之財產交易所得扣除之其扣除額,以不超過當年度申報之財產交易所得為限當年度申報之財產交易所得扣除不足者,得以未來三年度之財產交易所得扣除之 錯誤
    4.( ) 有關反浮動利率商品, 每期利息收益最低為零 中途解約可能造成名目本金之損失 若非以原幣投資,可能產生匯兌風險 錯誤
    5.( ) 有關金融機構合併之租稅優惠, 因合併而發生之印花稅及契稅,一律免徵消滅機構依銀行法規定承受之土地,因合併而隨同移轉予存續機構時免徵土地增值稅因合併出售不良債權所受之損失,得於十五年內認列損失 錯誤
    6.( ) 有關選擇權之敘述,下列 買進買權,獲利空間可能無限大賣出買權,損失可能無限大買進賣權,最大損失為權利金之付出 錯誤
    7.( ) 林小姐額外支付申購手續費後,買入淨值10元之A基金30萬元,當基金跌至9元時轉換至淨值為20元之B基金(轉換手續費內扣0.4%), 轉換手續費約為1,080元若林小姐於B基金漲至22元時贖回,則最終共約損失4,188元若林小姐於B基金漲至25元時贖回,則最終共約獲利36,150元 錯誤
    8.( ) 某甲買進一口台積電履約價50 元買權(CALL),權利金為2.5 元,至截止期時,台積電股價為46元,某甲的損失為 2,500 元
    9.( ) 某投資人在市場賣出臺股指數買權(sell call), 投資人可能損失無限但獲利有限投資人需繳交保證金投資人可買進指數期貨做為避險 錯誤
    10.( ) 為了彌補初期未能收到申購手續費的損失,通常基金公司會就 B股基金 基金收取「管銷費用」,並直接在每日基金淨值中扣除


    目前
    1.( ) 王先生持有面額10萬元之可轉換公司債,其轉換價格為40元,期初以面額購入,目前該標的股價為45元,若不考慮交易成本,則王先生轉換後之獲利為 12,500元
    2.( ) 目前公債交易以無實體公債為主流的原因為 降低現券交割風險
    3.( ) 目前政府公債最長發行期限為 30年期
    4.( ) 目前銀行的信託部接受客戶申購基金,其與投信公司所簽訂的契約為 投資契約
    5.( ) 有關目前投資型保險商品所投資範圍之敘述,下列 得為利率連動債券得為股價指數連動債券得為共同基金 錯誤
    6.( ) 有關交換契約(swap), 目前多在金融機構間交易,商品亦未標準化利率交換(IRS)與貨幣交換(currencyswap),是最為廣泛使用的交換契約有時交易雙方需要提交擔保品,且擔保品數額有可能增減 錯誤
    7.( ) 有關金融控股公司之敘述,下列 目前規定最低資本額為新台幣六百億元 營利事業所得稅申報適用連結稅制 金融控股公司之組織,以股份有限公司為限 錯誤
    8.( ) 有關期貨交易所目前接受之委託類別, 當市場行情觸及指定價位時,轉換成為市價委託的委託單稱為觸及市價委託單當市價達到指定之停損價位時,便成為市價委託的委託單稱為停損委託單停損限價委託是指當市價觸及所設定之停損價格時,該委託自動變成限價委託,且必須比所限價格高或相同時才能成交 錯誤
    9.( ) 依目前所得稅法規定,個人投資海外基金之投資所得其課稅方式, 海外所得合計小於100 萬元者免稅 正確
    10.( ) 根據Gordon模型,已知丁公司今年每股盈餘4元,現金股利發放率為50%,預期該公司的現金股利成長率穩定為6%,持股人要求之股票報酬率為10%,則該公司目前合理的股價應為 53元


    贈與稅
    1.( ) 因信託行為解除,受託人與受益人間,基於信託關係財產之移轉,下列規定 受益人為委託人不課徵土地增值稅不課徵所得稅不課徵贈與稅 錯誤
    2.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時,應以每年受益人享有信託利益的數額,在贈 與時依 郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率 固定利率,按年複利折算現值的總和計算贈與稅
    3.( ) 有關目前市場之自益保險金信託, 可保障保險受益人(子女)在其父母身故後生活不致陷於困境保險受益人(子女)即為信託契約委託人不須要課徵贈與稅 錯誤
    4.( ) 有關我國贈與稅之規定,敘述 子女婚嫁時,父母各贈與一百萬元給該子女,如當年度沒有其他之贈與,則可免繳贈與稅 正確
    5.( ) 有關我國贈與稅及遺產稅之敘述, 非中華民國國民將中華民國境內的財產贈與他人時,應向我國政府申報繳納贈與稅 正確
    6.( ) 有關信託之敘述,下列 享有信託財產本體的受益人稱為原本受益人享有信託財產孳息的受益人稱為孳息受益人自益信託時,不涉及課徵贈與稅 錯誤
    7.( ) 有關個人信託之稅務規劃, 受益人享有全部信託利益的權利時,以信託金額為準或贈與時信託財產之時價為準計算贈與稅受益人享有孳息以外信託利益的權利時,以贈與時信託金額或信託財產的時價,按贈與時起至受益時止之期間,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率複利折算現值計算贈與稅受益人享有按期定額給付信託利益的權利時,以每年享有信託利益之數額,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率,按年複利折算現值之總和計算贈與稅 錯誤
    8.( ) 我國贈與稅之課徵採用累進稅率,目前最高稅率為 50%
    9.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人,受益人為李先生之兒子,規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年,其剩餘財產由李先生取回, 以每年一百萬元,依規定利率,分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅 正確
    10.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人,受益人為李先生之兒子,規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年,其剩餘財產由李先生取回,計算 以每年一百萬元,依規定利率,分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅 正確


    信託財產
    1.( ) 不指定金錢信託 金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大
    2.( ) 由委託人概括指定信託財產運用範圍之金錢信託,敘述 屬於指定金錢信託 正確
    3.( ) 有關生前信託, 金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產 委託人仍有修改信託契約的權利 依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」 錯誤
    4.( ) 有關信託之敘述,下列 享有信託財產本體的受益人稱為原本受益人享有信託財產孳息的受益人稱為孳息受益人自益信託時,不涉及課徵贈與稅 錯誤
    5.( ) 有關信託與全權委託, 全權委託是以委任關係進行 信託財產具有其獨立性 全權委託無法指定其他受益人 錯誤
    6.( ) 有關個人信託之稅務規劃, 受益人享有全部信託利益的權利時,以信託金額為準或贈與時信託財產之時價為準計算贈與稅受益人享有孳息以外信託利益的權利時,以贈與時信託金額或信託財產的時價,按贈與時起至受益時止之期間,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率複利折算現值計算贈與稅受益人享有按期定額給付信託利益的權利時,以每年享有信託利益之數額,依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率,按年複利折算現值之總和計算贈與稅 錯誤
    7.( ) 依遺贈稅法規定,有關利用信託作為節稅規劃之敘述, 在低利率環境下,信託財產折現計算後的金額越小,所需繳納之贈與稅也越少 正確
    8.( ) 委託人本人享有信託財產的利益,不論其為原本受益人或孳息受益人,都屬 自益信託 信託
    9.( ) 信託係由 受託人 依信託本旨管理或處分信託財產
    10.( ) 信託關係中,信託財產須移轉交付給 受託人


    財產
    1.( ) 以土地為信託財產之信託 為「不動產之信託」
    2.( ) 自益信託並無發生財產贈與行為私益信託係以私的利益為目的遺囑信託係由委託人以遺囑設立 錯誤
    3.( ) 甲死亡,遺有一妻二子(均已成年),名下財產共計3,000萬元,其中1,000萬元為十年前甲的父親死亡時所繼承得來,辦理甲之喪葬事宜共花費500萬元,試問甲死亡時的遺產稅扣除額應為 580萬元
    4.( ) 因信託行為解除,受託人與受益人間,基於信託關係財產之移轉,下列規定 受益人為委託人不課徵土地增值稅不課徵所得稅不課徵贈與稅 錯誤
    5.( ) 有關各種信託之敘述,下列 自益信託並無發生財產贈與行為私益信託係以私的利益為目的遺囑信託係由委託人以遺囑設立 錯誤
    6.( ) 有關金錢信託, 是指成立信託時以金錢為信託財產的信託可依委託人指定運用方法的不同分為指定、特定、不指定三類「指定用途信託資金投資國內、外共同基金」即是一種金錢信託 錯誤
    7.( ) 有關信託的主要功能, 信託最主要功能就是財產管理信託機制具有委託專家管理財產避免遺產爭訟過程 錯誤
    8.( ) 有關信託規劃之敘述,下列 委託人指定他人為受益人享有信託利益時,即有財產贈與的情事發生遺囑信託之生效日為委託人(即遺囑人)死亡時除信託行為另有訂定外,不論「生前信託」或「遺囑信託」,委託人若死亡後,其修改信託契約的權利即隨之消滅 錯誤
    9.( ) 有關信託業務,敘述 信託是一種為他人利益管理財產的制度 正確
    10.( ) 有關財產上的風險, 汽車因碰撞所遭受之損失為直接損失工廠因火災而導致營業收入減少之損失為間接損失汽車因第三人非善意行為所致之毀損為直接損失 錯誤


    保險金
    1.( ) 以被保險人的生命或身體為保險標的,並以生存或死亡為保險事故,當被保險人發生保險事故時,保險人 依約給付一定金額保險金,這種保險稱為 人壽保險
    2.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 旅客若有需要,經保險公司同意可延長保險期間 醫療給付以實支實付為限 錯誤
    3.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 殘廢給付項目及保險金給付標準,與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外,保險期間最長以180天為限 錯誤
    4.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述,下列 殘廢給付項目與保險金給付標準,與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外,保險期間最長以180天為限 錯誤
    5.( ) 有關旅行平安險, 是一種保障旅行期間意外事故的保險期間一般以一百八十天為限殘廢給付項目與保險金給付標準與一般傷害保險相同 錯誤
    6.( ) 投保人壽保險, 要保人故意致被保險人於死 情況保險公司不須給付死亡保險金
    7.( ) 李先生於99年5月1日投保癌症保險30萬元,但不幸於同年5月28日即因癌症病故,其可獲得的癌症保險金為 無給付
    8.( ) 依主管機關頒布之「人壽保險單示範條款」規定, 被保險人自契約訂立之日起二年後故意自殺致死者,保險公司仍負給付身故保險金之責 正確
    9.( ) 個人傷害保險中第二級殘廢程度的保險金給付比例為 90%
    10.( ) 被保險人在個人傷害保險期間內因遭遇意外傷害事故,致雙手十手指機能永久完全喪失,其保險金給付比例為 60%


    每年
    1.( ) A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元,其票面利率為2%,每年付息一次,若目前市場利率為3%,則該券之存續期間為 1.98年
    2.( ) 以養老保險為主,在保險期間每年或一定期間給付生存保險金以配合兒童教育費用之所需,為 附生存給付型養老保險 養老保險商品
    3.( ) 戊公司股票之期望報酬率為16%,股利每年成長率為8%,若下年度現金股利預期發放3元,且其股東權益報酬率(ROE)為20%,請問下年度之每股盈餘為 5元
    4.( ) 甲公司今年的每股盈餘為2元,現金股利為1元,投資人對甲公司股票要求之年報酬率為10%,假設甲公司的現金股利每年成長5%,則該公司股票的本益比為 10.5
    5.( ) 甲公司現金股利每年固定為5元,投資人所要求的報酬率為15%,則其股價應為 33.3元
    6.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時,應以每年受益人享有信託利益的數額,在贈 與時依 郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率 固定利率,按年複利折算現值的總和計算贈與稅
    7.( ) 有關理財型房貸,敘述 理財型房貸在抵押權設定有效期限內,得每年自動續約 正確
    8.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人,受益人為李先生之兒子,規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年,其剩餘財產由李先生取回, 以每年一百萬元,依規定利率,分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅 正確
    9.( ) 信託成立時,若受益人享有「按期定額給付信託利益」之權利,係以每年享有信託利益之數額,依贈與時之 郵儲一年期定期儲金固定利率 利率,按年複利折算現值之總和計算贈與稅
    10.( ) 倘A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元,其票面利率為2%,每年付息一次,若目前市場利率為3%,則該券之存續期間為 1.98年


    買入
    1.( ) 買入股票,買入賣權 屬於保護性賣權策略(Protective Put)
    2.( ) 小張日前買入權利金15元之A股票買權選擇權,履約價格70元,當履約時A股票市價為75元,試問小張投資損益為 虧損10元
    3.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入,可轉換公司債在 當股價高於轉換價時且賣回殖利率高 狀況時,為最理想的投資標的
    4.( ) 投資人於96年11月10日買進剛付完息,面額5千萬元,發行日期為92年5月10日,年息2%,每半年付息一次,5年期,期滿一次付清之中央政府公債,若買入該公債之殖利率為1%,則其買入價格為 50,248,756元
    5.( ) 投資人於99 年9 月10 日買進剛付完息,面額一億元,發行日期為96 年 3 月10 日,年息3%,每半年付息一次, 5 年期,期滿一次付清之中央政府公債,若買入該公債之殖利率為4%,則其買入價格為 98,558,058 元
    6.( ) 某人持有股票想獲利了結,又擔心股票會繼續上漲,則可採用 賣掉股票,同時買入買權 策略
    7.( ) 某基金,其申購手續費1.5%,基金經理費1.5%,基金保管費0.15%,A君以指定用途信託方式向銀行申購1萬個單位(信託管理費依期初信託金額0.2%逐年計算,贖回時收取),買入時每單位淨值10元,持有一年後以每單位11元贖回,請問扣除總成本後,A君淨獲利金額為 8,300元
    8.( ) 張三買入某股票賣權,目前股價為100 元,履約價格為85 元,權利金10 元,張三預期股價未來下跌空間大,試問至少達到損益兩平之股價為 75 元
    9.( ) 就選擇權之買入買權(buycall)而言, 標的商品價格越高,買權價格愈高標的商品價格的波動愈大,買權價格愈高至到期前所剩時間愈長,買權價格愈高 錯誤
    10.( ) 當股票選擇權賣權權利金為 3 元,損益兩平股價為 28 元時,請問該選擇權買入賣權履約價應為 31 元


    保單
    1.( ) 投資型保險 保單須設置專設帳簿
    2.( ) 投資型保險 保單需設專設帳簿
    3.( ) 增額分紅型養老保險 為因應通貨膨脹,確保將來給付時保單價值之保險商品
    4.( ) 增額分紅型養老保險 養老保險是為因應通貨膨脹,以確保將來給付時保單價值的保險
    5.( ) 在低利率的環境下, 固定預定利率 保單已成為壽險業經營上的主要風險
    6.( ) 有關年金保險, 年金保險人於被保險人生存期間或特定期間內,依照契約負一次或分期給付一定金額之責 年金保險之被保險人於生存時必為保險受益人 年金保險於給付期間時不得解約或保單借款 錯誤
    7.( ) 有關投資型保險, 保險給付隨實際投資績效而定保單資訊高度透明化既有保障作用又有投資功能 錯誤
    8.( ) 有關投資型保險的特點, 應以專設帳戶記載投資資產既有保障作用又有投資功能保單資訊高度透明化 錯誤
    9.( ) 有關投資型保險的特點, 應以專設帳戶記載投資資產為前提既有保障作用又有投資功能保單資訊高度透明化 錯誤
    10.( ) 投資型保險可依消費者不同人生階段需求作規劃, 年輕族群風險承擔能力高,可考慮高獲利高風險的投資標的成家者保障部分相對要提高,且應以穩健型投資為主即將退休者應以債券或保本型基金為中心調整保單規劃 錯誤


    定期
    1.( ) 定期壽險 保險可滿足經濟能力低,但又負擔家中主要經濟來源的家庭成員
    2.( ) 定期壽險 保險最能提供最高的死亡保障(假設其他條件如被保險人、保險費等都一樣)
    3.( ) 以確定的本金投入,在一定期間內換取確定的本利回收,滿足未來基本需求的現金流量,可定義為 儲蓄組合 組合
    4.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時,應以每年受益人享有信託利益的數額,在贈 與時依 郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率 固定利率,按年複利折算現值的總和計算贈與稅
    5.( ) 有關全權委託投資業務之敘述, 應每月定期編製委任人資產交易記錄及現況報告書,送達委任人 正確
    6.( ) 有關定期定額投資基金之敘述,下列 長期有平均投資成本的效果適合用來作為達成長期理財目標的工具可以透過自銀行存款帳戶或信用卡定期扣款兩種方式進行投資 錯誤
    7.( ) 有關國內指數股票型基金(ETF)之敘述,下列 在交易所上市交易定期除息具有可贖回特性 錯誤
    8.( ) 信託成立時,若受益人享有「按期定額給付信託利益」之權利,係以每年享有信託利益之數額,依贈與時之 郵儲一年期定期儲金固定利率 利率,按年複利折算現值之總和計算贈與稅
    9.( ) 為維持退休後經濟生活所需,並希望定期均有固定收入,應選擇 年金保險 保險商品為宜
    10.( ) 經濟能力較低又負擔家中主要經濟來源的人,可選擇 定期壽險 保險來提高特定期間之家庭保障


    成長率
    1.( ) A公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為2.5%,國庫券利率為3%,股市預期報酬率為13%,A公司股票之β係數為1.2,依現金股利折現模式計算,A公司股票之每股價格應為 41元
    2.( ) B公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為4%,乙股東要求之股票報酬率為12%,預期每股盈餘2.5元,依現金股利折現模式計算,其本益比應為 20倍
    3.( ) 戊公司股票之期望報酬率為16%,股利每年成長率為8%,若下年度現金股利預期發放3元,且其股東權益報酬率(ROE)為20%,請問下年度之每股盈餘為 5元
    4.( ) 有關股價評價之高登模式(Gordon ) , 其假定股利成長率為固定 正確
    5.( ) 有關股價評價之高登模式(Gordon), 其假定現金股利成長率為固定 正確
    6.( ) 依現金股利固定成長模型,已知某公司之今年現金股利(D0)為4元,且已知該公司之現金股利成長率(g)穩定為8%,另假設持股人所要求之股票報酬率(k)為16%,則該公司之股價應為 54元
    7.( ) 庚公司每股現金股利成長率穩定為8.0%,預期每股盈餘3元,現金股利發放率固定為30.0%,股東要求年報酬率為11.0%,則合理股價應為 32.4元
    8.( ) 倘A公司今年度每股現金股利5元,且現金股利成長率穩定為4%,股東要求之股票報酬率為12%,依Gordon模型計算,其股票每股價格應為 65元
    9.( ) 倘信義公司今年度每股現金股利 3 元,且現金股利成長率穩定為 5%,股東要求之股票報酬率為 10%,依Gordon 模型計算,其股票每股價格應為 63 元
    10.( ) 根據Gordon 模型,已知某公司今年度現金股利為每股4 元,且該公司之現金股利成長率穩定為8%,若持股人所要求之股票報酬率為16%,則該公司的股價應為 54 元


    模型
    1.( ) 在兩因素之套利訂價模型(APT)中,若無風險利率為3%,且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為4%及8%,當A股票之預期報酬率為12%、影響A股票報酬之第一因素Beta值為1.5情況下,則影響A股票報酬之第二因素Beta值為 0.375
    2.( ) 在其他條件不變之情形下,減少政府支出、加稅的政策對總體經濟供需模型的影響, 總需求曲線向左下方移動 正確
    3.( ) 有關總體經濟模型, 總供給曲線會隨著全球原料成本的大幅上漲而整條線向左上方移動 政府可以透過貨幣政策或財政政策來移動整條總需求曲線 總供給曲線會隨著科技的進步與生產力的上升而整條線向右下方移動 錯誤
    4.( ) 有關總體經濟模型, 總供給曲線會隨著科技的進步與生產力的上升而整條線向右下方移動總供給曲線會隨著全球原料成本的大幅上漲而整條線向左上方移動政府可以透過貨幣政策或財政政策來移動整條總需求曲線 錯誤
    5.( ) 依現金股利固定成長模型,已知某公司之今年現金股利(Do)為4元,且已知該公司之現金股利成長率(g)穩定為8%,另假設持股人所要求之股票報酬率(k)為16%,則該公司之股價應為 54元
    6.( ) 倘甲公司今年度每股現金股利 3 元,且現金股利成長率穩定為 5%,股東要求之股票報酬率為 10%, 依Gordon 模型計算,其股票每股價格應為 63 元
    7.( ) 倘信義公司今年度每股現金股利3元,且現金股利成長率穩定為5%,股東要求之股票報酬率為10%,依Gordon模型計算,其股票每股價格應為 63元
    8.( ) 根據Gordon模型,已知丁公司今年每股盈餘4元,現金股利發放率為50%,預期該公司的現金股利成長率穩定為6%,持股人要求之股票報酬率為10%,則該公司目前合理的股價應為 53元
    9.( ) 根據Gordon模型,已知某公司今年度現金股利為每股4元,且該公司之現金股利成長率穩定為8%,若持股人所要求之股票報酬率為16%,則該公司的股價應為 54元
    10.( ) 根據兩因素之APT 模型,若無風險利率為7 % ,且影響股票預期報酬之第一因素的貝它係數(Beta )與風險溢酬分別為1.8 及2.5 % ,第二因素之Beta 係數與風險溢酬分別為0.6 及1.2 % ,則該股票之預期報酬為 12.22 %


    獲利
    1.( ) 利息收益 為貨幣型基金最主要的獲利來源
    2.( ) 王先生持有面額10萬元之可轉換公司債,其轉換價格為40元,期初以面額購入,目前該標的股價為45元,若不考慮交易成本,則王先生轉換後之獲利為 12,500元
    3.( ) 由下往上(Bottom-Up Approach)的投資分析標準程序,係依一定判斷指標,比較所有股票的業績及其市價, 公司是否處於獲利情況 銷售量是否持續成長 市價/帳面價值比是否低於兩倍 錯誤
    4.( ) 有關「香港證券市場」之敘述,下列 主要區分為主板及創業板在主板上市之公司須具備一定獲利標準主板規模較大成立時間亦較長 錯誤
    5.( ) 有關選擇權之敘述,下列 買進買權,獲利空間可能無限大賣出買權,損失可能無限大買進賣權,最大損失為權利金之付出 錯誤
    6.( ) 利率選擇權中,有關買權買方的權利義務, 風險有限必須支付權利金獲利空間無限 錯誤
    7.( ) 周君之投資組合係運用固定投資比例策略,則 符合低買高賣的原則當股票漲幅達設定之調整標準時,應賣出股票以維持固定比例,則在區間盤整的市場可來回獲利一般人常受主觀因素或群眾心理的影響,在該調整時未調整,不易落實執行 錯誤
    8.( ) 某人持有股票想獲利了結,又擔心股票會繼續上漲,則可採用 賣掉股票,同時買入買權 策略
    9.( ) 某投資者以197.50的價位賣出一口電子類股價指數期貨契約(TE),之後以195.25價位買回平倉,若其他成本不計,則該投資者損益為 獲利9,000元
    10.( ) 張老師持有面額10萬元之可轉換公司債,其轉換價格為40元,期初以面額購入,目前該標的股之股價為45元,若不考慮交易成本及稅負,則張老師請求轉換為股票後出售之獲利為 12,500元


    投資型
    1.( ) 投資型保險 保單須設置專設帳簿
    2.( ) 投資型保險 保單需設專設帳簿
    3.( ) 萬能型 投資型保險,保戶繳費期間及繳費額度可任意變動,保險金額亦可任意調整
    4.( ) 有關投資型保險, 不應視其為一種投資工具,投資型保險還是一種保險,只是增加要保人對保費投資的自主性費用明細、投資標的、財務報告、投資報酬率等,應需定期提供保戶瞭解保險給付隨實際投資績效而定,可以抵抗通貨膨脹 錯誤
    5.( ) 有關投資型保險, 應以專設帳戶管理資產既有保障作用又有投資功能保單資訊高度透明化 錯誤
    6.( ) 有關投資型保險,敘述 變額型保險為投資型保險之一種 正確
    7.( ) 有關投資型保險的特點, 應以專設帳戶記載投資資產為前提 既有保障作用又有投資功能 保單資訊高度透明化 錯誤
    8.( ) 有關投資型商品, 投資資產單獨設立帳戶,管理透明客戶購買此類商品要自行承擔投資風險保險給付隨實際投資績效而定 錯誤
    9.( ) 有關購買投資型保單應注意事項,下列 需確實了解保單內容與保單帳戶狀況保險公司應讓保戶清楚瞭解投資績效狀況保險公司應禁止業務員自行印製宣傳品以免誤導保戶 錯誤
    10.( ) 投資型保險可依消費者不同人生階段需求作規劃, 年輕族群風險承擔能力高,可考慮高獲利高風險的投資標的成家者保障部分相對要提高,且應以穩健型投資為主即將退休者應以債券或保本型基金為中心調整保單規劃 錯誤


    根據
    1.( ) 保險 為一種集合多數個人或經濟單位,根據合理的計算,共同集資,以作為對特定風險事故發生所導致損失的補償制度
    2.( ) 「國民總所得=工資+地租+利息+利潤」此一等式是根據 要素所得面 觀點來衡量國民所得
    3.( ) 有關保險法之規定, 要保人或被保險人均得為受益人所稱要保人,指對保險標的具有保險利益,向保險人申請訂立保險契約,並負有交付保險費義務之人所稱保險代理人,指根據代理契約或授權書,向保險人收取費用,並代理經營業務之人 錯誤
    4.( ) 行政院經建會根據各種經濟活動指標編製成景氣對策信號綜合判斷分數,其中「綠燈」代表 景氣穩定
    5.( ) 根據CAPM,證券之貝它係數(Beta)係用於描述 市場風險
    6.( ) 根據Gordon模型,已知丁公司今年每股盈餘4元,現金股利發放率為50%,預期該公司的現金股利成長率穩定為6%,持股人要求之股票報酬率為10%,則該公司目前合理的股價應為 53元
    7.( ) 根據Gordon模型,已知某公司今年度現金股利為每股4元,且該公司之現金股利成長率穩定為8%,若持股人所要求之股票報酬率為16%,則該公司的股價應為 54元
    8.( ) 根據各主要評等機構的長期評等等級, 穆迪Baa3 屬於投資等級的評等
    9.( ) 根據兩因素之APT 模型,若無風險利率為7 % ,且影響股票預期報酬之第一因素的貝它係數(Beta )與風險溢酬分別為1.8 及2.5 % ,第二因素之Beta 係數與風險溢酬分別為0.6 及1.2 % ,則該股票之預期報酬為 12.22 %
    10.( ) 根據銀行法第七十一條規定, 保證發行公司債券 屬於商業銀行業務範圍


    集合
    1.( ) 信託法與信託業法 為集合管理運用帳戶之法源依據
    2.( ) 信託資金集合管理運用帳戶 金融商品,原則上其參加對象僅限於特定人
    3.( ) 有關「信託資金集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之比較, 前者無限制,後者有最低及最高發行金額限制 前者受託人為信託業者,後者為保管機構 前者為非公開募集,後者為公開募集 錯誤
    4.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之敘述,下列 證券投資信託基金係針對不特定投資人公開募集集合管理運用帳戶的資產保管係由信託業者負責集合管理運用帳戶運用範圍不限於有價證券 錯誤
    5.( ) 有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述,下列 具有信託之法律關係規模大小無限制運用範圍不限有價證券 錯誤
    6.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 由信託業者集合管理及運用 錯誤
    7.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 為兩層信託契約 錯誤
    8.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述,下列 運用範圍不限有價證券為兩層信託契約由信託業者集合管理及運用 錯誤
    9.( ) 有關集合管理運用帳戶之運作,敘述 參加對象限特定人,即非公開募集 正確
    10.( ) 有關集合管理運用帳戶與證券投資信託基金之比較,下列 前者之運用範圍不限於有價證券,後者則限於有價證券及證券相關商品前者無最低及最高發行金額限制,後者則有限制前者之法源依據為信託法、信託業法,後者之法源依據為證券投資信託及顧問法 錯誤


    係指
    1.( ) 保險代理人係指根據代理契約或授權書,向保險人收取費用,並代理經營業務之人工業銀行不得收受金融機構之轉存款居間指一方為他方報告訂約的機會,或為訂約的媒介,他方給付報酬之契約 錯誤
    2.( ) 在K 線中,所謂陽線係指 開盤價小於收盤價的紅K 線
    3.( ) 在信託運作的關係中,僅單純享受利益之人,係指 受益人
    4.( ) 有關「年金保險」之敘述,下列 年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制,可能產生逆選擇 錯誤
    5.( ) 有關證券公司之敘述,下列 證券承銷商係指依證券交易法規定,特許以包銷發行人發行之有價證券為業務之證券商證券經紀商最低實收資本額為新臺幣二億元證券自營商不得直接或間接接受他人之委託,在臺灣證券交易所所設立之集中交易市場或櫃檯市場買賣有價證券 錯誤
    6.( ) 我國行政院經濟建設委員會每月編製之景氣綜合判斷分數與信號,其中代表「景氣活絡」係指 黃紅燈 信號標幟
    7.( ) 投資者以新臺幣10萬元向證券商買進中央政府公債,並約定由該證券商於10天後支付1.95%利息向投資者買回,就證券商而言,此種交易方式係指 附買回交易(RP)
    8.( ) 保險是一種「分散危險、消化損失」的經濟保障制度,其方法是以確定的支出作為對特定風險事故發生所導致損失之補償,此所謂之確定的支出係指 保險費
    9.( ) 評估股票之合理價格所用的「折現率」係指 股票持有人要求之報酬率
    10.( ) 僅單純享受利益之人,係指 受益人