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關鍵字分類科目: 理財工具

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信託
1.( ) 以土地為信託財產之信託為「不動產之信託」
2.( ) 在信託運作的關係中，僅單純享受利益之人，係指受益人
3.( ) 有關信託之敘述，企業員工持股信託屬於準集團信託正確
4.( ) 有關信託的主要功能，信託最主要功能就是財產管理信託機制具有委託專家管理財產避免遺產爭訟過程錯誤
5.( ) 有關信託規劃之敘述，下列委託人指定他人為受益人享有信託利益時，即有財產贈與的情事發生遺囑信託之生效日為委託人（即遺囑人）死亡時除信託行為另有訂定外，不論「生前信託」或「遺囑信託」，委託人若死亡後，其修改信託契約的權利即隨之消滅錯誤
6.( ) 有關個人信託之稅務規劃，受益人享有全部信託利益的權利時，以信託金額為準或贈與時信託財產之時價為準計算贈與稅受益人享有孳息以外信託利益的權利時，以贈與時信託金額或信託財產的時價，按贈與時起至受益時止之期間，依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率複利折算現值計算贈與稅受益人享有按期定額給付信託利益的權利時，以每年享有信託利益之數額，依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率，按年複利折算現值之總和計算贈與稅錯誤
7.( ) 有關集合管理運用帳戶的敘述，下列運用範圍不限有價證券為兩層信託契約由信託業者管理錯誤
8.( ) 依遺贈稅法規定，有關利用信託作為節稅規劃之敘述，在低利率環境下，信託財產折現計算後的金額越小，所需繳納之贈與稅也越少正確
9.( ) 委託人為營利事業之信託契約，信託成立時明定信託利益之全部為委託人，於信託存續中變更信託利益之受益人為銀行，該信託利益之權利價值應由受益人併入變更年度之所得額申報課徵所得稅
10.( ) 信託契約之委託人甲指定乙為享有全部信託利益的受益人，則稱為他益信託這種信託

股票
1.( ) 以股票為信託財產之信託為「有價證券之信託」
2.( ) 由下往上（Bottom－Up Approach）的投資分析標準程序，係依一定判斷指標，比較所有股票的業績及其市價，公司是否處於獲利情況銷售量是否持續成長市價/帳面價值比是否低於兩倍錯誤
3.( ) 有關 ETF（指數股票型基金）之敘述，下列投資標的為「一籃子股票」所課徵證券交易稅之稅率為千分之一一上市即可信用交易錯誤
4.( ) 有關股價連結組合式商品，可以連結單一股票之股價亦可連結一籃子股票之股價指數台灣ETF50亦屬可連結之標的錯誤
5.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金（ETF），因具申購贖回機制，故發行規模不固定採消極式管理得為信用交易錯誤
6.( ) 有關借券交易與融券交易之敘述，下列借券交易之借入股票可委託證券商賣出以因應投機套利及避險需要借券交易之借入股票可用於返還借券或融券賣出之現券償還融券交易除須向證券金融授信機構借入股票外尚須委託證券商賣出該股票錯誤
7.( ) 有關辦理股票借券之規定，出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券借券費率由證券商與客戶依年利率20%以下自行議定證券商收取擔保品之原始擔保比率為140% 錯誤
8.( ) 指數股票型證券投資信託基金（ETF），主要是由消極型基金這種傳統基金演化而成
9.( ) 若一投資人起始資產為200萬元，其可忍受的最大損失為30%，假設風險係數為2，則該投資人可投股票金額之上限為 120萬元
10.( ) 根據兩因素之 APT 模型，若無風險利率為7%，且影響股票預期報酬之第一因素的貝它係數（Beta）與風險溢酬分別為 1.8 及2.5%，第二因素之Beta 與風險溢酬分別為0.6 及1.2%，則該股票之預期報酬為 12.22%

債券
1.( ) 中華信評 twBBB 債券之長期信用評等是屬於投資等級
2.( ) 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券依是否提供擔保可分為擔保債券與無擔保債券錯誤
3.( ) 債券到期年限較長，存續期間較長錯誤
4.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債，就無實體公債而言，公債採登錄方式，形同記名式債券公債持有人係透過央行所委託的清算銀行紀錄登冊，並發予公債存摺買賣雙方進行移轉債券所有權時，係經過清算銀行撥轉至買方公債存摺帳戶錯誤
5.( ) 目前市場上區間內計息債券（Range Accrual Notes）係藉由數位利率選擇權（Digital Option）這種利率選擇權所架構之商品
6.( ) 有關國內可轉換公司債之敘述，下列可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品轉換凍結期是指可轉換公司債發行後的一段時期內，債券持有人不得提出轉換為普通股之申請債券賣回權是投資人另一項安全性的保障錯誤
7.( ) 有關債券之存續期間，存續期間是指將債券各期收益加以折現，並用時間加權計算推斷需多少年才能回收其固定成本在其他條件固定下，債券票面利率愈低，則存續期間愈長一般債券存續期間小於到期日，而零息債券之存續期間等於到期日錯誤
8.( ) 有關債券之敘述，下列零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係在其他條件固定下，短天期且票面利率較低之債券，其存續期間較長錯誤
9.( ) 有關債券評等之敘述，下列 AA級債券之違約機率低於BBB級債券AA級債券之信用強度高於BBB級債券若發行公司出現違約情形，AA級債券之投資人所能獲得之保障大於BBB級債券之投資人錯誤
10.( ) 長期投資中等級債券應符合之信評等級，下列中華信評的twBBB-以上惠譽的BBB-以上穆迪的Baa3以上錯誤

投資
1.( ) 平衡型基金這種類型基金，其投資目標是同時著重資本利得與固定收益，且投資於股票與債券的比例會設限
2.( ) 在投資可轉換公司債之考量因素中，轉換價格重設的年度越多越有利流動性越高越好公司信用狀況越佳越好錯誤
3.( ) 有關共同基金的投資實務，國內投信公司所發行的基金受益憑證，屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下，銀行是以受託人的地位在投信公司開戶錯誤
4.( ) 有關投資共同基金的優點，敘述投資容易且變現性佳正確
5.( ) 有關投資型保險的特點，應以專設帳戶記載投資資產為前提既有保障作用又有投資功能保單資訊高度透明化錯誤
6.( ) 有關信託的敘述，下列信託是一種由受託人為受益人之利益管理財產的制度無暇投資理財的人可以委由受託人進行投資依信託目的區分，信託可分為「公益信託」及「私益信託」錯誤
7.( ) 有關結合保本、投資、保障之投資型保險商品，以手上有閒置資金且為保守理財型之消費者為對象收取之保險費，區分為保障部分保險費與投資部分保險費得以投資部分保險費購買連動債券錯誤
8.( ) 投資型保險可依消費者不同人生階段需求作規劃，年輕族群風險承擔能力高，可考慮高獲利高風險的投資標的成家者保障部分相對要提高，且應以穩健型投資為主即將退休者應以債券或保本型基金為中心調整保單規劃錯誤
9.( ) 依目前所得稅法規定，個人投資海外基金投資所得 50 萬元，其餘並無任何海外投資所得，則該 50 萬元之課稅方式，免稅正確
10.( ) 信託業者接受委託人（投資人）經由指定用途信託之方式，將信託資金投資於委託人所明確指定之國內、外共同基金，係屬特定金錢信託這種金錢信託

這種

利率
1.( ) 存續期間為衡量債券對利率變化敏感度之指標
2.( ) B公司現金股利每年固定4元，乙投資人購買B公司股票價格為32元，國庫券利率為3%，股市預期報酬率為13%，則B公司股票之β係數為 0.95
3.( ) 各金融商品中，利率連結型商品之反浮動債券為保本型商品
4.( ) 有關以消費者物價指數（CPI）衡量一國之物價情勢，對於股、債市而言，CPI指數上揚若高於預期，應視為利空CPI指數上揚代表通貨膨脹壓力增高，利率調升的可能性愈高CPI是以與消費者有關之產品及勞務等價格統計出來的物價變動指標錯誤
5.( ) 有關信用卡之使用，信用卡的循環信用與預借現金可提供信用額度內臨時應急之用信用卡的循環信用利率多在12 15%之間，已使用者可借低利貸款來減輕負擔　已使用循環信用者，得申請信用卡代償來減輕負擔~錯誤
6.( ) 有關組合式商品架構之產品特性，信用連結組合式商品係為一種非保本型商品利率連結組合式商品在架構上係運用利率選擇權（IRO）商品，再結合利率交換（IRS）商品投資以存款為連結之組合式商品，必須承受該投資所存入之銀行信用風險錯誤
7.( ) 投資剩餘期間 2 年期貨契約，當現貨價格 50 元，市場風險利率 5%，無風險利率 3%情況下，請問利用期貨評價模式，該期貨價格應為 53.09
8.( ) 依套利訂價模式，如果國庫券利率為3.5%，因素1之貝它係數（Beta）與風險溢酬分別為2.3及3.2%；因素2之貝它係數（Beta）與風險溢酬分別為0.9及1.5%，則該個股之預期報酬率為 12.21%
9.( ) 某三個月期保本型商品保本率為 90%，假設定存利率是 2%，若該商品之內含選擇權每單位的價金是 12%，計算該商品的參與率應為 87%
10.( ) 某四個月期保本型商品保本率為95%，假設定存利率是5%，若該商品之內含選擇權每單位的價金是9.5%，計算該商品的參與率應為 69%

基金
1.( ) 平衡型這種型態之基金其投資目標是同時著重在資本利得與固定收益
2.( ) 基金之受益憑證係證券交易法所規範之證券
3.( ) A 基金為封閉式基金，集中市場收盤價為 19.5 元，溢價 2%，則 A 基金淨值為 19.11 元
4.( ) 以投資目的區分之基金中，收益型基金風險應為最低
5.( ) 在我國，基金資產係透過保管機構以基金專戶的名義儲存
6.( ) 有關共同基金的投資實務，國內投信公司所發行基金的受益憑證，屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下，銀行是以受託人的地位在投信公司開戶錯誤
7.( ) 有關開放型基金的敘述，下列基金規模不固定投資人可隨時向基金公司要求贖回為維持基金的流動性，將一部分的基金投資於變現性高的工具錯誤
8.( ) 投資人在挑選適合投資的基金之前，要先評估基金過去和現在的表現，其評估項目不包括保管機構
9.( ) 指數股票型證券投資信託基金（ETF），主要是由消極型基金這種傳統基金演化而成
10.( ) 某檔基金同時分別投資於股票和債券，並著重在資本利得和固定收益。若以投資目的區分，該基金屬於平衡型基金這種基金

投資人
1.( ) 長期折價的國內封閉式基金，在受益人的同意下，得改型為開放式基金近年來國內平衡型基金，不再拘限以七：投資人贖回國內基金通常在五個營業日內可以收到贖回款項錯誤
2.( ) 甲公司可轉換公司債其轉換價格為40 元，投資人以面額買進十張甲公司可轉換公司債，轉換成甲公司普通股後以45 元賣出，不考慮手續費及證交稅，則該投資人之投資報酬率為 12.5%
3.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之敘述，下列證券投資信託基金係針對不特定投資人公開募集集合管理運用帳戶的資產保管係由信託業者負責集合管理運用帳戶運用範圍不限於有價證券錯誤
4.( ) 有關保本型商品之敘述，下列投資人可享有較高報酬機會並兼顧較低風險好處保本率與參與率是緊密相關，甚至是相互排斥的可滿足投資者保本、做多和放空的投資需求錯誤
5.( ) 有關國內可轉換公司債之敘述，下列可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品轉換凍結期指可轉換公司債發行後的一段時期內，債券持有人不得提出轉換為普通股之申請債券賣回權是投資人另一項安全性的保障錯誤
6.( ) 有關債券評等之敘述，下列 AA級債券之違約機率低於BBB級債券 AA級債券之信用強度高於BBB級債券若發行公司出現違約情形，AA級債券之投資人所能獲得之保障大於BBB級債券之投資人錯誤
7.( ) 投資人在挑選適合投資的基金之前，要先評估基金過去和現在的表現，其評估項目不包括保管機構
8.( ) 投資人當日委託證券商以50 元賣出台積電2，000 股，以30 元買進勝華3，000 股，倘證券交易稅率為千分之3，買賣手續費皆為千分之1.425，成交後投資人得自該證券商收取之價金為 9，429 元
9.( ) 某投資人買進一歐式買權，其標的股價為 60 元，履約價格為 50 元，無風險利率為 5%，距到期日時間為6 個月，而權利金為 12 元，則該選擇權的時間價值為 2 元
10.( ) 假如投資人在經過投資策略的考量後，決定購買發行利率為3%的政府債券，而當時在市場上的成交殖利率為4%，則投資人所需支付投資價格和面額比較，應係為折價

公司
1.( ) 基金的資產不屬於基金經理公司的財產基金經理公司只負責管理基金及操作投資人放在基金的資產不需承受基金經理公司或保管機構倒閉的風險錯誤
2.( ) A 公司之可轉換公司債提供債券持有人於該可轉換公司債發行屆滿二年時，以面額之108 ％賣回，其賣回殖利率為 400 %
3.( ) 丙公司目前股價是30 元，已知該公司今年每股可賺3 元，試求該公司目前本益比為 10
4.( ) 甲公司今年的每股盈餘為 2 元，現金股利為 1 元，投資人對甲公司股票要求之年報酬率為 10%，假設甲公司的現金股利每年成長 5%，則該公司股票的本益比為 10.5
5.( ) 甲公司現金股利每年固定為 5 元，投資人所要求的報酬率為 15%，則其股價應為 33.3 元
6.( ) 在財務分析中，主要用來衡量公司業務擴張績效，而且也是股票評價的重要變數為成長比率
7.( ) 有關封閉式基金之敘述，下列投資人不得向基金經理公司請求贖回錯誤
8.( ) 有關普通股股東之權益，被選為董事或監察人優先認購公司增資發行新股享受盈餘分派之權利錯誤
9.( ) 庚公司每股現金股利成長率穩定為8.0%，預期每股盈餘3元，現金股利發放率固定為30.0%，股東要求年報酬率為11.0%，則合理股價應為 32.4元
10.( ) 某票券公司參與投標273天期臺灣電力公司商業本票1億元，決標利率為1.47%，其應付價金為 98，900，520元

保險
1.( ) 火災保險這種保險不屬於人身保險
2.( ) 即期年金保險這種年金險適用於已擁有大筆資金，想直接轉換成分期給付之退休所得者
3.( ) 保險為一種集合多數個人或經濟單位，根據合理的計算，共同集資，以作為對特定風險事故發生所導致損失的補償制度
4.( ) 增額分紅型養老保險這種養老保險係為因應通貨膨脹以確保將來給付時之保單價值所設計之保險
5.( ) 父母如想為兒女教育費用作規劃，可投保附生存給付型養老保險這種保險
6.( ) 目前國內信託業者辦理保險金信託，以保險之受益人為委託人可避免他益信託之稅賦問題
7.( ) 有關分紅保單之敘述，下列保險公司依保險之經營績效回饋予保戶投資損失由保險公司承受投資標的由保險公司決定錯誤
8.( ) 有關投資型保險，應設置專設帳戶要保人直接承擔投資的風險結合保險保障及投資功能錯誤
9.( ) 李先生駕車撞傷路人，但自身卻毫髮無傷，他應申請責任保險這種保險之理賠
10.( ) 保險是一種「分散危險、消化損失」的經濟保障制度，其方法是以確定的支出作為對特定風險事故發生所導致損失之補償，此所謂之確定的支出係指保險費

股價
1.( ) 台幣貶值這種情況對以出口為主的台灣電子業之股價有利
2.( ) A公司今年度每股現金股利5元，且股利成長率為2.5%，國庫券利率為3%，股市預期報酬率為13%，A公司股票之β係數為1.2，依現金股利折現模式計算，A公司股票之每股價格應為 48元
3.( ) 可轉換公司債可將其視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入，可轉換公司債在當股價高於轉換價時，且賣回殖利率高這種狀況時，為最理想的投資標的
4.( ) 目前當股價位於10-50 元時其基本變動單位（俗稱一檔）為 0.05 元
5.( ) 有關股價連結組合式商品，可以連結單一股票之股價可以連結一籃子股票之股價指數台灣ETF50屬之錯誤
6.( ) 依現金股利固定成長模型，已知某公司之今年現金股利（Do）為4元，且已知該公司之現金股利成長率（g）穩定為8%，另假設持股人所要求之股票報酬率（k）為16%，則該公司之股價應為 54元
7.( ) 股票選擇權買權權利金為5元，當損益兩平時股價為60元時，試問該選擇權賣出買權履約價應為 55元
8.( ) 某投資人買進一歐式買權，其標的股價為 60 元，履約價格為 50 元，無風險利率為 5%，距到期日時間為6 個月，而權利金為 12 元，則該選擇權的時間價值為 2 元
9.( ) 倘甲公司今年度每股現金股利 3 元，且現金股利成長率穩定為 5%，股東要求之股票報酬率為 10%，依Gordon 模型計算，其股票每股價格應為 63 元
10.( ) 根據Gordon模型，已知丁公司今年每股盈餘4元，現金股利發放率為50%，預期該公司的現金股利成長率穩定為6%，持股人要求之股票報酬率為10%，則該公司目前合理的股價應為 53元

發行
1.( ) 定期存款於未到期時可向銀行辦理質借錯誤
2.( ) A公司於105年1月1日發行60天期商業本票5，000萬元，承銷利率為1.53%，發行每萬元單價為 9，974.85元
3.( ) 乙公司發行120天商業本票1，000萬元，承銷利率為1.9%，簽證、承銷及保證費合計為33，863元，則乙公司可取得之淨資金為 9，903，671元
4.( ) 可轉換公司債發行後的一段期間內，債券持有人不得提出轉換為普通股之申請，此段期間稱為轉換凍結期
5.( ) 企業為籌措短期資金，發行商業本票所需承擔的承銷手續費用，每筆的最低收費金額為 2，000元
6.( ) 有關可轉讓定期存單之敘述，下列發行面額以新臺幣十萬元為單位，以十萬元的倍數發行可採記名或無記名方式發行不得中途解約，其利息收入採分離課稅錯誤
7.( ) 有關國內可轉換公司債之敘述，下列可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品轉換凍結期指可轉換公司債發行後的一段時期內，債券持有人不得提出轉換為普通股之申請債券賣回權是投資人另一項安全性的保障錯誤
8.( ) 有關集合管理運用帳戶與證券投資信託基金之比較，下列前者之運用範圍不限於有價證券，後者則限於有價證券及證券相關商品前者無最低及最高發行金額限制，後者則有限制前者之法源依據為信託法、信託業法，後者之法源依據為證券投資信託及顧問法錯誤
9.( ) 投資人購買央債91-3期政府公債，發行期間為20年期，票面利率為4.25%，而在當時的市場交易的殖利率為3.70%，在考量投資風險及價格上而言，相較於10年期債券價格風險較高相較於10年期債券價格波動較大相較於10年期債券存續期間較長錯誤
10.( ) 某投信發行之封閉型基金，其基金經理費為1.5%，保管機構管理費為0.15%，每年該投信可以從該基金收到750萬元之經理費，請問該基金平均淨資產餘額為 5億元

商品
1.( ) 及早發現標的商品的價格是期貨市場價格發現的功能
2.( ) 投資型保險商品係為保險商品與金融投資商品的結合
3.( ) 反浮動利率組合式債券商品適合在當國內外利率不斷下降環境下最典型的商品這種利率環境中最為有利
4.( ) 目前市場上區間內計息債券（Range Accrual Notes）係藉由數位利率選擇權（Digital Option）這種利率選擇權所架構之商品
5.( ) 有關可轉讓公司債之敘述，下列為股權與債權混合型商品投資人可參與標的股票價格上漲之報酬未轉讓時，投資人可享有固定年息收入錯誤
6.( ) 有關利率連結組合式商品之收益率高低決定於所運用之利率商品收益曲線陡峭程度這種因素
7.( ) 有關國內可轉換公司債之敘述，下列可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品轉換凍結期是指可轉換公司債發行後的一段時期內，債券持有人不得提出轉換為普通股之申請債券賣回權是投資人另一項安全性的保障錯誤
8.( ) 有關影響選擇權買權價格因素，敘述標的商品的價格波動越高，其買權價格越高正確
9.( ) 投資連動債券商品不必注意所得稅率因素
10.( ) 某六個月期保本型商品保本率為95%，假設定存利率是4%，若該商品之內含選擇權每單位的價金是 9.15%，計算該商品的參與率應為 75%

價格
1.( ) 及早發現標的商品的價格是期貨市場價格發現的功能
2.( ) B 君以收盤價買進台塑一張 56.5 元，隔天 B 君以漲停板價格賣出成交，請問 B 君的成交價格為 62.1 元
3.( ) 王先生於發行日購買三年期零息債券，票面金額為 100 萬元，市場年利率為5%，則該零息債券之價格為 863，838 元
4.( ) 有關我國股票交易市場之敘述，下列零股交易價格以普通交易市場當日個股開盤參考價上下7%為限買進委託單顏色為紅色，賣出委託單則為藍色普通交易之交易張數（千股）限於1至499張錯誤
5.( ) 有關期貨交易所目前接受之委託類別，當市場行情觸及指定價位時，轉換成為市價委託的委託單稱為觸及市價委託單當市價達到指定之停損價位時，便成為市價委託的委託單稱為停損委託單錯誤
6.( ) 有關影響選擇權買權價格因素的敘述，標的商品的價格波動越高，其買權價格越高正確
7.( ) 有關導致賣權價格上升的因素，下列履約價格上升標的商品價格波動程度增加至到期前所剩餘時間愈長錯誤
8.( ) 有關證券公司之敘述，下列證券經紀商為經營有價證券之行紀或居間者對同一證券，證券自營商與證券經紀商之申報價格如同時發生且價格相同時，證券經紀商之買賣應優先成交證券自營商指經主管機關依證交法規定，特許以自行買賣有價證券為業務之證券商錯誤
9.( ) 投資人於98年9月10日買進剛付完息，面額2千萬元，發行日期為95年3月10日，年息4%，每半年付息一次，5年期，期滿一次付清之中央政府公債，若買入該公債之殖利率為3%，則其買入價格為 20，291，220元
10.( ) 固定收益的有價證券持有者出售證券予投資人，並與投資人約定於特定天期按確定之價格買回該證券，此交易方式稱為附買回協議交易

銀行
1.( ) 依銀行法組織登記經營銀行業務者為銀行工業銀行不得收受金融機構之轉存款居間指一方為他方報告訂約的機會或為訂約的媒介錯誤
2.( ) 定期存款期限最少一個月、最長三年可轉讓定期存單得採記名方式發行錯誤
3.( ) 目前銀行的信託部接受客戶申購基金，其與投信公司所簽訂的契約為投資契約
4.( ) 在指定用途信託資金的架構下，銀行是以受託人這種地位在投信公司開戶
5.( ) 有關共同基金的投資實務，國內投信公司所發行的基金受益憑證，屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下，銀行是以受託人的地位在投信公司開戶錯誤
6.( ) 有關委託購買證（A/P）之敘述，下列 A/P 的匯票是以進口商為付款人進口商申請開立A/P 所繳交之保證金一般較L/C 為高乃進口地銀行應進口商申請，開發給它在出口地之通匯銀行的授權書錯誤
7.( ) 有關金融機構合併之租稅優惠，因合併而發生之印花稅及契稅，一律免徵消滅機構依銀行法規定承受之土地，因合併而隨同移轉予存續機構時免徵土地增值稅因合併出售不良債權所受之損失，得於十五年內認列損失錯誤
8.( ) 有關銀行法之規定，所稱商業票據，謂依國內外商品交易或勞務提供而產生之匯票或本票定期存款到期前不得提取但存款人得以之質借，或於七日以前通知銀行中途解約銀行依該法辦理授信，其期限在一年以內者，為短期信用；超過一年而在七年以內者，為中期信用錯誤
9.( ) 投資人投資國外共同基金（海外基金），是透過銀行以特定金錢信託這種方式投資
10.( ) 依據金融控股公司法第四條及第六條規定，持有銀行、保險公司或證券商資產總額達新台幣三千億元以上者這種情形須強制轉為金融控股公司

運用
1.( ) 不指定金錢信託這種金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大
2.( ) 專業投資機構的管理和運用是投資共同基金的特性
3.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之比較，規模大小：資產保管：參加對象：錯誤
4.( ) 有關成立金融控股公司的正確理由，客戶資源交互運用金融商品一次購足作業平台的整合錯誤
5.( ) 有關信託財產之運用管理方式、信託期限、或訂定信託契約內容等係依據委託人之意見
6.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述，不得主動對一般投資人促銷正確
7.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述，下列運用範圍不限有價證券錯誤
8.( ) 有關集合管理運用帳戶的敘述，下列運用範圍不限有價證券為兩層信託契約由信託業者管理錯誤
9.( ) 有關證券投資信託基金之敘述，下列具有準信託之法律關係運用範圍限有價證券由證券投資信託公司為資產管理運用錯誤
10.( ) 周君之投資組合係運用固定投資比例策略，則符合低買高賣的原則當股票漲幅達設定之調整標準時，應賣出股票以維持固定比例，則在區間盤整的市場可來回獲利一般人常受主觀因素或群眾心理的影響，在該調整時未調整，不易落實執行錯誤

選擇權
1.( ) 選擇權這種金融商品與標的物價格之間呈現非線性報酬關係
2.( ) 有關國內加權股價指數選擇權之契約規格，履約型態為歐式每一點契約價值新台幣50元到期日為最後交易日之次一營業日錯誤
3.( ) 有關影響選擇權買權價格因素，敘述標的商品的價格波動越高，其買權價格越高正確
4.( ) 有關選擇權之敘述，下列買方須支付權利金，賣方須繳交保證金賣權履約價格愈高，權利金愈高到期時，其時間價值為零錯誤
5.( ) 有關選擇權之買入買權（buycall），標的商品價格愈高，買權價格愈高標的商品價格的波動愈大，買權價格愈高至到期前所剩時間愈長，買權價格愈高錯誤
6.( ) 有關選擇權商品性質，為非線性關係報酬率買方具有履約權利無風險利率為影響選擇權價格因素之一錯誤
7.( ) 有關選擇權價格之敘述，下列契約條件相同時，美式選擇權價格不低於歐式選擇權選擇權到期時，其時間價值為零時間價值恆不小於零錯誤
8.( ) 股票選擇權買權權利金為5元，當損益兩平時股價為60元時，試問該選擇權賣出買權履約價應為 55元
9.( ) 某六個月期保本型商品保本率為95%，假設定存利率是4%，若該商品之內含選擇權每單位的價金是 9.15%，計算該商品的參與率應為 75%
10.( ) 某投資人買進一歐式買權，其標的股價為60元，履約價格為50元，無風險利率為5%，距到期日時間為 6個月，而權利金為12元，則該選擇權的時間價值為 2元

給付
1.( ) 即期年金保險這種年金險，適用於已擁有大筆資金，想直接轉換為分期給付之退休所得者
2.( ) 被保險人酒醉駕車致死這種情況，保險公司不須給付傷害保險理賠
3.( ) 增額分紅型養老保險這種養老保險是為因應通貨膨脹，以確保將來給付時保單價值的保險
4.( ) 以被保險人的生命或身體為保險標的，並以生存或死亡為保險事故，當被保險人發生保險事故時，保險人依約給付一定金額保險金，這種保險稱為人壽保險
5.( ) 在定期壽險中，如果被保險人在保險期間屆滿時仍生存，敘述無保險金之給付正確
6.( ) 有關年金保險，年金保險人於被保險人生存期間或特定期間內，依照契約負一次或分期給付一定金額之責年金保險之被保險人於生存時必為保險受益人年金保險於給付期間時不得解約或保單借款錯誤
7.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列殘廢給付項目及保險金給付標準，與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外，保險期間最長以180天為限錯誤
8.( ) 有關旅行平安險，是一種保障旅行期間意外事故的保險期間一般以一百八十天為限殘廢給付項目及保險金給付標準與一般傷害保險相同錯誤
9.( ) 李先生於108 年5 月1 日投保癌症保險30 萬元，但不幸於同年5 月28 日即因癌症病故，其可獲得的癌症保險金為無給付
10.( ) 依主管機關頒布之「人壽保險單示範條款」，投保人壽保險於於契約訂立之日起二年後故意自殺致死這種情況時，保險公司仍須給付身故保險金或喪葬費用保險金

風險
1.( ) 因承擔特定資產風險而要求之額外報酬率為風險溢酬（risk premium）之涵義
2.( ) 固定預定利率這種保單能使被保險人規避保單利率變動的風險
3.( ) 一檔以賣出「USD Call EUR Put」之匯率組合式商品，下跌至履約價格時，其美元存款本金轉換為弱勢之歐元本金，投資人須承受匯兌風險這種風險
4.( ) 甲開車將乙撞傷，就甲而言，可透過責任保險這種保險保障此項風險
5.( ) 各類型基金之風險高低順序為 A＞D＞C＞B
6.( ) 在低利率的環境下，固定預定利率這種保單已成為壽險業經營上的主要風險
7.( ) 有關利率連結組合式商品之敘述，下列必須注意流動性風險必須注意產品條件變更的風險是運用利率選擇權所組成的架構錯誤
8.( ) 有關保本型商品之敘述，下列投資人可享有較高報酬機會並兼顧較低風險好處保本率與參與率是緊密相關，甚至是相互排斥的可滿足投資者保本、做多和放空的投資需求錯誤
9.( ) 有關基金投資之敘述，下列投資共同基金的風險中，包括市場風險、利率風險、產品風險與匯兌風險投資共同基金前應先考慮風險承擔能力、景氣變動狀況、投資目標及既有的投資評估基金表現須考慮基金經理公司、基金過去績效、基金資產配置、基金經理人與基金收費錯誤
10.( ) 有關連結匯率，組合式產品所具有的風險，下列存款本金轉換風險流動性風險匯兌風險錯誤

存款
1.( ) 一檔以賣出「USD Call EUR Put」之匯率組合式商品，下跌至履約價格時，其美元存款本金轉換為弱勢之歐元本金，投資人須承受匯兌風險這種風險
2.( ) 工業銀行可辦理存款及外匯業務對象不包括一般個人
3.( ) 向不特定多數人收受款項或吸收資金，有一定時期之限制，存款人憑存單或依約定方式提取之存款係為定期存款
4.( ) 有關定期存款之敘述，下列有一定期限係憑存單或依約定方式提取之存款存款人得辦理質借錯誤
5.( ) 有關組合型商品架構之產品特性，欲發行連動型債券，其發行機構必須是A級以上信用評等機構連動型債券係以指定用途信託基金為平臺，基本上投資人可享受免稅的優惠投資以存款為連結之組合式商品，必須承受該投資所存入之銀行信用風險錯誤
6.( ) 有關連結匯率，組合式產品所具有的風險，下列存款本金轉換風險流動性風險匯兌風險錯誤
7.( ) 投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品，倘賣出選擇權「USD Call EUR Put」時，則敘述當選擇權被執行時，組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金正確
8.( ) 委託人甲以其所有之存款，500萬元成立信託，約定信託期間為五年，五年間利息歸乙，五年期滿該存款亦將轉給乙，而乙於第三年底死亡，請問乙死亡時其未領受之信託利益權利價值為 500萬元
9.( ) 信用連結組合式商品中，信用標的發生存款不足退票情事這種情況不屬於信用參考標的之信用違約事件
10.( ) 美元連結組合式存款如係以賣出USDCallEURPut為架構，當EUR/USD匯率跌破履約價格時，敘述美元存款本金將被轉換成歐元正確

目前
1.( ) 票券金融公司這種管道目前無法提供投資人申請購買海外基金
2.( ) 丙公司目前股價是30 元，已知該公司今年每股可賺3 元，試求該公司目前本益比為 10
3.( ) 目前投資國內基金與海外基金中，都會收取的費用有信託管理費與基金經理費項目
4.( ) 目前國內核准募集發行之基金型態，不包括認股權證基金
5.( ) 目前銀行的信託部接受客戶委託申購基金，銀行與投信公司所簽訂的契約為投資契約
6.( ) 有關目前投資型保險商品所投資範圍之敘述，下列得為利率連動債券得為股價指數連動債券得為共同基金錯誤
7.( ) 有關協助投資人從事基金投資理財之規劃，須考慮投資人的年齡與資金可投資期間須考慮投資人投資目標須考慮投資人目前既有的投資組合錯誤
8.( ) 有關封閉式基金之敘述，下列投資人不得向基金經理公司請求贖回目前國內封閉式基金大部份處於折價狀況投資人僅能透過證券經紀商在交易市場買賣錯誤
9.( ) 有關證券投資信託基金之敘述，目前銀行信託部以「指定用途信託資金」的方式銷售國內基金正確
10.( ) 若指數買權之履約價為4800點，權利金為185點，指數水準目前為4828點，則此買權之時間價值為 157點

委託人
1.( ) 自益信託並無發生財產贈與行為私益信託係以私的利益為目的遺囑信託係由委託人以遺囑設立錯誤
2.( ) 因信託行為解除，受託人與受益人間，基於信託關係財產之移轉，下列規定受益人為委託人不課徵土地增值稅不課徵所得稅不課徵贈與稅錯誤
3.( ) 有關生前信託，金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產委託人仍有修改信託契約的權利依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」錯誤
4.( ) 有關金錢信託，是指成立信託時以金錢為信託財產的信託可依委託人指定運用方法的不同分為指定、特定、不指定三類「指定用途信託資金投資國內、外共同基金」即是一種金錢信託錯誤
5.( ) 有關信託之敘述，下列依信託目的區分，可分為「公益信託」與「私益信託」受託人以信託為業所接受的信託，稱「營業信託」，又稱「商事信託」錯誤
6.( ) 有關信託財產之運用管理方式、信託期限、或訂定信託契約內容等係依據委託人之意見
7.( ) 有關遺囑信託，屬於他益信託契約生效日為委託人死亡發生繼承事實時信託內的財產不必為委託人之全部遺產錯誤
8.( ) 委託人以自己財產權的全部或一部，對外宣言自為受託人的信託，稱為宣言信託
9.( ) 委託人甲以其所有之存款500萬元成立信託，約定信託期間為五年，五年間利息歸乙，五年期滿該存款亦將轉給乙，而乙於第三年底死亡，請問乙死亡時，其未領受之信託利益權利價值為 500萬元
10.( ) 委託人為營利事業之信託契約，信託成立時明定信託利益之全部為委託人，於信託存續中變更信託利益之受益人為銀行，該信託利益之權利價值應由受益人併入變更年度之所得額申報課徵所得稅

現金股利
1.( ) A公司今年度每股現金股利5元，且股利成長率為2.5%，國庫券利率為3%，股市預期報酬率為13%，A公司股票之β係數為1.2，依現金股利折現模式計算，A公司股票之每股價格應為 41元
2.( ) B公司今年度每股現金股利5元，且股利成長率為4%，乙股東要求之股票報酬率為12%，預期每股盈餘2.5元，依現金股利折現模式計算，其本益比應為 20倍
3.( ) 戊公司股票之期望報酬率為 16%，股利每年成長率為 8%，若下年度現金股利預期發放 3 元，且其股東權益報酬率（ROE）為 20%，請問下年度之每股盈餘為 5 元
4.( ) 甲公司今年的每股盈餘為 2 元，現金股利為 1 元，投資人對甲公司股票要求之年報酬率為 10%，假設甲公司的現金股利每年成長 5%，則該公司股票的本益比為 10.5
5.( ) 甲公司現金股利每年固定為 5 元，投資人所要求的報酬率為 15%，則其股價應為 33.3 元
6.( ) 有關股價評價之高登模式（Gordon），其假定現金股利成長率為固定正確
7.( ) 依現金股利固定成長模型，已知某公司之今年現金股利（Do）為4元，且已知該公司之現金股利成長率（g）穩定為8%，另假設持股人所要求之股票報酬率（k）為16%，則該公司之股價應為 54元
8.( ) 倘A公司今年度每股現金股利5元，且現金股利成長率穩定為4%，股東要求之股票報酬率為12%，依Gordon模型計算，其股票每股價格應為 65元
9.( ) 倘甲公司今年度每股現金股利3元，且現金股利成長率穩定為5%，股東要求之股票報酬率為10%，依Gordon模型計算，其股票每股價格應為 63元
10.( ) 倘信義公司今年度每股現金股利3元，且現金股利成長率穩定為5%，股東要求之股票報酬率為10%，依Gordon模型計算，其股票每股價格應為 63元

買權

契約
1.( ) 生存保險這種商品若被保險人於契約有效期間內死亡，無保險給付
2.( ) 目前我國共同基金受益憑證之發行係屬於契約制這種機制
3.( ) 有關「遠期外匯交易」與「無本金交割遠期外匯契約」之比較，二者均可作為規避外匯風險的工具錯誤
4.( ) 有關人壽保險之敘述，下列生存保險之被保險人於契約有效期間內死亡，無保險給付生存保險又稱儲蓄保險生死合險又稱養老保險錯誤
5.( ) 有關台灣期貨交易所電子類股價指數期貨之契約規格，英文代碼為TE 每一點契約價值新台幣4，000 元最小變動單位為指數0.05 點錯誤
6.( ) 有關保險法之規定，要保人或被保險人均得為受益人所稱要保人，指對保險標的具有保險利益，向保險人申請訂立保險契約，並負有交付保險費義務之人所稱保險代理人，指根據代理契約或授權書，向保險人收取費用，並代理經營業務之人錯誤
7.( ) 有關基本型衍生性商品之敘述，交換契約屬買賣雙方特定協議契約正確
8.( ) 有關選擇權價格之敘述，下列契約條件相同時，美式選擇權價格不低於歐式選擇權選擇權到期時，其時間價值為零時間價值恆不小於零錯誤
9.( ) 投資人以「指定用途信託資金」的方式向銀行申購基金，係與銀行訂定信託契約這種契約
10.( ) 按信託法規定，信託依其設立之「原因」分為三類，下列契約信託宣言信託遺囑信託錯誤

景氣
1.( ) 股價指數屬於景氣動向領先指標之構成項目之一
2.( ) 有關行政院經建會（現整併為國發會）編製的景氣動向指標及對策信號，實質貨幣總計數、股價指數均屬構成景氣領先指標之項目工業生產指數、實質製造業銷售值均屬構成景氣同時指標之項目若景氣對策信號亮出「綠燈」，表示當前景氣穩定錯誤
3.( ) 有關投資共同基金的風險，敘述投資地區的景氣、產業榮枯，對於股票型基金、債券型基金都會產生市場風險正確
4.( ) 有關政府財政政策之敘述，下列失業率為財政政策之重要指標，故降低失業率為財政政策的目標之一在景氣衰退時，政府降低稅率可提振民間消費意願，有助經濟復甦調降土地增值稅有助活絡房地產交易並提振景氣錯誤
5.( ) 有關國發會編製的景氣動向指標，股價指數及實質貨幣總計數均是領先指標失業率及製造業存貨價值均是落後指標領先指標至少要連續三個月上升或下降，才能預測經濟趨勢已有所改變錯誤
6.( ) 行政院經建會根據各種經濟活動指標編製成景氣對策信號綜合判斷分數，其中「綠燈」代表景氣穩定
7.( ) 我國行政院經建會編製的景氣動向綜合領先指標指數，其指標群組中不包括失業率
8.( ) 我國行政院經濟建設委員會編製之景氣動向領先指標，其構成因素不包括失業率這種統計數據
9.( ) 國發會所發布之景氣對策信號，如果信號由「黃藍燈」轉為「綠燈」，係代表景氣由欠佳轉為穩定這種景氣現象
10.( ) 國發會編製的景氣對策信號，當由黃藍燈轉為綠燈時，代表景氣情況為景氣欠佳轉為景氣穩定

被保險人
1.( ) 生存保險這種商品若被保險人於契約有效期間內死亡，無保險給付
2.( ) 定期壽險這種保險保險費最低廉（假設其他條件例如被保險人，保險金額等都一樣）
3.( ) 被保險人酒醉駕車致死這種情況，保險公司不須給付傷害保險理賠
4.( ) 以被保險人的生命或身體為保險標的，並以生存或死亡為保險事故，當被保險人發生保險事故時，保險人依約給付一定金額保險金，這種保險稱為人壽保險
5.( ) 有關「年金保險」之敘述，下列年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾在被保險人終身生存期間，定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制，可能產生逆選擇錯誤
6.( ) 有關年金保險，年金保險人於被保險人生存期間或特定期間內，依照契約負一次或分期給付一定金額之責年金保險之被保險人於生存時必為保險受益人年金保險於給付期間時不得解約或保單借款錯誤
7.( ) 有關保險業之敘述，下列火災保險、責任保險、保證保險皆屬財產保險財產保險業及人身保險業應分別提撥資金，設置財團法人安定基金錯誤
8.( ) 投保人壽保險，要保人故意致被保險人於死這種情況保險公司不須給付死亡保險金
9.( ) 依保險法規定，保險業應按資本或基金實收總額百分之十五，繳存保證金於國庫保險業保證金之繳存應以現金為之；但經主管機關之核准，得以公債或庫券代繳之所稱被保險人，指於保險事故發生時，遭受損害，享有賠償請求權之人；要保人亦得為被保險人錯誤
10.( ) 根據主管機關頒布之「人壽保險單示範條款」，除外責任被保險人因犯罪處死正確

屬於
1.( ) K 線分析法屬於技術分析模式的範疇之一
2.( ) 失業率這種指標屬於落後指標
3.( ) 股價指數屬於景氣動向領先指標之構成項目之一
4.( ) 食品業是屬於抗循環型產業
5.( ) 由委託人概括指定信託財產運用範圍之金錢信託，敘述屬於指定金錢信託正確
6.( ) 共同基金若以投資目的區分，其中以追求極大化的資本利得，具有高風險、高報酬的特性，是屬於下列積極成長型基金這種基金
7.( ) 有關「外匯市場交易工具」之敘述，下列外匯保證金交易通常以美元為基礎貨幣作結算遠期外匯交易的期限通常是以月計算外匯旅行支票之買賣屬於外匯現鈔交易錯誤
8.( ) 有關長期債券評等的投資等級，中華信評 twAA 屬於較佳品質穆迪 Baa1 屬於中等級標準普爾 AA 屬於較佳品質錯誤
9.( ) 有關遺囑信託，屬於他益信託契約生效日為委託人死亡發生繼承事實時信託內的財產不必為委託人之全部遺產錯誤
10.( ) 某檔海外共同基金投資的地區分別於泰國、馬來西亞、菲律賓、印尼、新加坡等國家，該檔基金的投資型態是屬於區域型基金

我國
1.( ) 準備貨幣稱為我國中央銀行之貨幣性負債
2.( ) 目前我國共同基金受益憑證之發行係屬於契約制這種機制
3.( ) 在我國，基金資產係透過保管機構以基金專戶的名義儲存
4.( ) 有關外匯存底之敘述，下列又稱外匯準備金，是衡量中央銀行是否有能力控制本國貨幣匯率的指標之一目前我國外匯存底並不包括特別提款權（Special Drawing Right， SDR）狹義的外匯存底，不包括黃金與握有的外幣現鈔錯誤
5.( ) 有關我國公債之敘述，無實體公債又稱登錄公債正確
6.( ) 有關我國保險業，經主管機關核准，得投資衍生性金融商品同一保險業不得兼營財產保險及人身保險應按資本或基金實收總額15%，繳存保證金於國庫錯誤
7.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列殘廢給付項目與保險金給付標準，與一般傷害保險相同錯誤
8.( ) 有關我國遺產稅之敘述，我國遺產稅之課稅，原則上採「屬人主義」正確
9.( ) 我國行政院經建會每月編製之景氣綜合判斷分數與信號，其中代表「景氣微熱」係指黃紅燈這種信號標幟
10.( ) 我國行政院經濟建設委員會編製之景氣動向領先指標，其構成因素不包括失業率這種統計數據

交易
1.( ) 股票歷史交易的價量關係是技術分析考慮的因素
2.( ) 申報綜合所得稅時，納稅義務人及其配偶、扶養親屬之財產交易損失，有關其每年度扣除額，當年度無財產交易所得，得以未來三年度之財產交易所得扣除之其扣除額，以不超過當年度申報之財產交易所得為限當年度申報之財產交易所得扣除不足者，得以未來三年度之財產交易所得扣除之錯誤
3.( ) 有關交換契約（swap ），目前多在金融機構間交易，商品亦未標準化利率交換（IRS）為廣泛使用的交換契約之一有時交易雙方需要提交擔保品，且擔保品數額有可能增減錯誤
4.( ) 有關交換契約（Swap）之敘述，下列大都有多個交割時點多為金融機構間的交易利率交換屬之錯誤
5.( ) 有關股票與期貨之比較，股票為有價證券，期貨為買賣契約股票在購入後可轉售，期貨不可轉售但可作反向沖銷錯誤
6.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金（ETF）之敘述，下列交易之最小單位為1，000個受益單位分散投資，可降低非系統風險非以擊敗大盤為目標錯誤
7.( ) 有關衍生性商品的交易，買進買權不須繳交保證金
8.( ) 有關國內指數股票型基金（ETF）之敘述，下列性質上為股票、封閉型共同基金、開放型共同基金的混合可信用交易平盤以下得放空錯誤
9.( ) 有關遠期契約與期貨契約之敘述，下列出口商所交易的遠期外匯為遠期契約的一種期貨契約交割時可採用現金交割或實物交割遠期契約並不在有組織化的交易所內交易錯誤
10.( ) 有關寶來臺灣卓越50 證券投資信託基金之敘述，下列只有「參與證券商」才可以參與發行一般投資人僅可於次級市場進行交易可以進行信用交易錯誤

賣出
1.( ) 短期MA由上而下與長期MA交叉通常為股票投資技術分析的「賣出時機」
2.( ) B 君以收盤價買進台塑一張 56.5 元，隔天 B 君以漲停板價格賣出成交，請問 B 君的成交價格為 62.1 元
3.( ) 以債券利息或債券部分本金去購買利率選擇權或賣出利率選擇權，稱為利率連動債券
4.( ) 甲於大盤止跌時，買進一口近月小型臺指期貨，價位4，232點。他擔心指數會繼續下跌，故同時買進一口臺指賣權避險，履約價4，000點，權利金57點。隨後指數上漲，甲以4，432點價位將期貨平倉，同時賣出原先臺指賣權，權利金22點。則甲損益為賺8，250元
5.( ) 有關借券交易與融券交易之敘述，下列借券交易之借入股票可委託證券商賣出以因應投機套利及避險需要借券交易之借入股票可用於返還借券或融券賣出之現券償還融券交易除須向證券金融授信機構借入股票外尚須委託證券商賣出該股票錯誤
6.( ) 有關選擇權之敘述，下列買進買權，獲利空間可能無限大賣出買權，損失可能無限大買進賣權，最大損失為權利金之付出錯誤
7.( ) 艾略特波浪理論中，下跌最重要的賣出時機通常出現在第B波
8.( ) 投資人以30元委託證券商賣出台積電20，000股，手續費為千分之1.425，則其賣出該等股票後應收價金為 597，345元
9.( ) 股票選擇權買權權利金為5元，當損益兩平時股價為60元時，試問該選擇權賣出買權履約價應為 55元
10.( ) 若採用固定投資比例策略限制股票資產在40%，起始投資組合之股票為80萬元，其餘則持有現金，若三個月後股票資產上漲28萬元，則此時投資人應採取賣出價值16.8萬元的股票這種動作

影響
1.( ) 系統風險主要來自整體政經環境之變化非系統風險主要來自影響個別投資標的之因素廠房意外事件為非系統風險錯誤
2.( ) 消費者偏好改變的威脅不屬於MichaelPorter所認為的影響產業競爭的五大因素之一
3.( ) β係數是用以衡量市場預期報酬率對個股報酬率的影響，即市場風險。當β>1表示為個股預期報酬率>市場預期報酬率
4.( ) 在兩因素之套利訂價模型（APT）中，若無風險利率為3%，且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為4%及8%，當A股票之預期報酬率為12%、影響A股票報酬之第一因素Beta值為1.5情況下，則影響A股票報酬之第二因素Beta值為 0.375
5.( ) 有關股價連結組合式商品，股價連結組合式商品得連結之標的有個股、一籃子股票與股價指數依據對未來股價或指數之上下波動之預測作架構產品收益會受股價或指數選擇權價值影響錯誤
6.( ) 有關消費者對財貨與勞務的消費，依恆常所得理論，消費主要受恆常所得的影響對同樣產品的邊際效用會伴隨消費數量的增加而遞減人們的消費需求可分為基本水準、平均水準及滿意水準錯誤
7.( ) 有關影響選擇權買權價格因素，敘述標的商品的價格波動越高，其買權價格越高正確
8.( ) 有關影響選擇權價格之因素，敘述選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係正確
9.( ) 有關選擇權商品性質，為非線性關係報酬率買方具有履約權利無風險利率為影響選擇權價格因素之一錯誤
10.( ) 周君之投資組合係運用固定投資比例策略，則符合低買高賣的原則當股票漲幅達設定之調整標準時，應賣出股票以維持固定比例，則在區間盤整的市場可來回獲利一般人常受主觀因素或群眾心理的影響，在該調整時未調整，不易落實執行錯誤

稱為
1.( ) 買進高履約價格的Put，賣出低履約價格的Put 這種組合稱為空頭價差
2.( ) 一個委託有二種指令，當其中一指令成交，另一指令即取消者，稱為二擇一委託（one-cancel-the-other order）這種委託
3.( ) 一特定期間（通常為一年）在一國境內從事各種經濟活動的總成果稱為 GDP
4.( ) 以被保險人的生命或身體為保險標的，並以生存或死亡為保險事故，當被保險人發生保險事故時，保險人依約給付一定金額保險金，這種保險稱為人壽保險
5.( ) 以債券利息或債券部分本金去購買利率選擇權或賣出利率選擇權，稱為利率連動債券
6.( ) 有關信託之敘述，下列信託是一種為他人利益管理財產的制度信託具有節省稅負之功能信託時所交付財產為土地者，稱為「不動產信託」錯誤
7.( ) 有關期貨交易所目前接受之委託類別，停損限價委託是指當市價觸及所設定之停損價格時，該委託自動變成限價委託，且必須比所限價格高或相同時才能成交錯誤
8.( ) 有關期貨交易所目前接受之委託類別，當市場行情觸及指定價位時，轉換成為市價委託的委託單稱為觸及市價委託單當市價達到指定之停損價位時，便成為市價委託的委託單稱為停損委託單停損限價委託是指當市價觸及所設定之停損價格時，該委託自動變成限價委託，且必須比所限價格高或相同時才能成交錯誤
9.( ) 有關選擇權之敘述，下列權利金包含履約價值及時間價值就賣權而言，當履約價格低於其標的物價格時，稱為價外賣權標的物價格與履約價格之差額，理論上只有價內、價平與價外三種關係錯誤
10.( ) 固定收益的有價證券持有者出售證券予投資人，並與投資人約定於特定天期按確定之價格買回該證券，此交易方式稱為附買回協議交易

殖利率
1.( ) 票面利率愈低，存續期間愈長錯誤
2.( ) 債券的價格與殖利率呈反向關係債券的利率風險可分為價格風險與再投資風險存續期間為衡量利率敏感度的指標錯誤
3.( ) 五年期公債之面額10萬元、票面利率6%，市價為11萬元，則其「到期殖利率（YTM）」為小於6%
4.( ) 可轉換公司債可將其視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入，可轉換公司債在當股價高於轉換價時，且賣回殖利率高這種狀況時，為最理想的投資標的
5.( ) 有關債券之敘述，下列債券價格超出面額的部分，稱為溢價在計算債券價格之前有二個重點，為債券各期的預期現金流入，與投資人要求的殖利率債券離到期日愈近，折價債券的折價程度也會漸漸減少錯誤
6.( ) 有關債券之敘述，下列零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係於到期日當天，債券價值等於面額錯誤
7.( ) 投資人於98年9月10日買進剛付完息，面額2千萬元，發行日期為95年3月10日，年息4%，每半年付息一次，5年期，期滿一次付清之中央政府公債，若買入該公債之殖利率為3%，則其買入價格為 20，291，220元
8.( ) 投資固定配息之債券時，債券價格與市場殖利率呈反向關係所面臨風險包含價格風險及再投資風險市場殖利率高於票面利率時，債券價格為折價錯誤
9.( ) 針對債券價格的敘述，殖利率高於債券票面利率時，債券為折價正確
10.( ) 假如投資人在經過投資策略的考量後，決定購買發行利率為3%的政府債券，而當時在市場上的成交殖利率為4%，則投資人所需支付投資價格和面額比較，應係為折價

保障
1.( ) 反浮動利率組合式商品這種商品具到期保障不損及名目本金之特性
2.( ) 定期壽險這種保險最能提供最高的死亡保障（假設其他條件如被保險人、保險費等都一樣）
3.( ) 目前國內重大疾病保險所保障的疾病項目，不包括老年癡呆症
4.( ) 同時兼具保障與儲蓄為生死合險這種壽險
5.( ) 有關目前市場之自益保險金信託，可保障保險受益人（子女）在其父母身故後生活不致陷於困境保險受益人（子女）即為信託契約委託人不須要課徵贈與稅錯誤
6.( ) 有關投資型保險，應設置專設帳戶要保人直接承擔投資的風險結合保險保障及投資功能錯誤
7.( ) 有關投資型保險的特點，應以專設帳戶記載投資資產為前提既有保障作用又有投資功能保單資訊高度透明化錯誤
8.( ) 有關國內可轉換公司債之敘述，下列可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品轉換凍結期指可轉換公司債發行後的一段時期內，債券持有人不得提出轉換為普通股之申請債券賣回權是投資人另一項安全性的保障錯誤
9.( ) 有關債券評等之敘述，下列 AA級債券之違約機率低於BBB級債券 AA級債券之信用強度高於BBB級債券若發行公司出現違約情形，AA級債券之投資人所能獲得之保障大於BBB級債券之投資人錯誤
10.( ) 老張是收入不高的泥水匠，經常需要在高樓工地工作，又是家庭主要經濟來源，他應選擇傷害保險這種商品，以確保萬一發生意外傷害時之家庭經濟保障

標的
1.( ) 及早發現標的商品的價格是期貨市場價格發現的功能
2.( ) 有關可轉讓公司債之敘述，下列為股權與債權混合型商品投資人可參與標的股票價格上漲之報酬未轉讓時，投資人可享有固定年息收入錯誤
3.( ) 有關股價連結組合式商品，股價連結組合式商品得連結之標的有個股、一籃子股票與股價指數依據對未來股價或指數之上下波動之預測作架構產品收益會受股價或指數選擇權價值影響錯誤
4.( ) 有關影響選擇權買權價格因素，敘述標的商品的價格波動越高，其買權價格越高正確
5.( ) 有關導致賣權價格上升的因素，下列履約價格上升標的商品價格波動程度增加至到期前所剩餘時間愈長錯誤
6.( ) 有關選擇權之敘述，下列權利金包含履約價值及時間價值就賣權而言，當履約價格低於其標的物價格時，稱為價外賣權標的物價格與履約價格之差額，理論上只有價內、價平與價外三種關係錯誤
7.( ) 委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託，稱為特定金錢信託這種信託
8.( ) 信用連結組合式商品的連結標的為信用參考指標
9.( ) 某投資人買進一歐式買權，其標的股價為60元，履約價格為50元，無風險利率為5%，距到期日時間為 6個月，而權利金為12元，則該選擇權的時間價值為 2元
10.( ) 假設一反浮動利率組合式商品，存款名目本金1，000，000美元，連結標的為USD Libor 6 Month，存款期間三年，存款起息日103/05/16至106/05/16，存款利息Max（6.5%-USD Libor 6m，0）p.a.，利息付款日為每年之05/16、11/16日，利息重設日為每個利息付款日前二個營業日，利息計算基礎為（每期實際天數/360），則當USD Libor 6m為7%時，當期存款利息為 0利息

管理
1.( ) 信託法與信託業法為集合管理運用帳戶之法源依據
2.( ) 基金的資產不屬於基金經理公司的財產基金經理公司只負責管理基金及操作投資人放在基金的資產不需承受基金經理公司或保管機構倒閉的風險錯誤
3.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之比較，規模大小：資產保管：參加對象：錯誤
4.( ) 有關信託之敘述，下列信託是一種為他人利益管理財產的制度信託具有節省稅負之功能信託時所交付財產為土地者，稱為「不動產信託」錯誤
5.( ) 有關信託的敘述，下列信託是一種由受託人為受益人之利益管理財產的制度無暇投資理財的人可以委由受託人進行投資依信託目的區分，信託可分為「公益信託」及「私益信託」錯誤
6.( ) 有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述，下列具有信託之法律關係規模大小無限制運用範圍不限有價證券錯誤
7.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述，不得主動對一般投資人促銷正確
8.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述，下列為兩層信託契約錯誤
9.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述，下列運用範圍以具有次級交易市場的投資標的為原則其法源依據為信託法、信託業法不得以其他類似基金的名稱為廣告行銷錯誤
10.( ) 有關集合管理運用帳戶與證券投資信託基金之比較，下列前者之運用範圍不限於有價證券，後者則限於有價證券及證券相關商品前者無最低及最高發行金額限制，後者則有限制前者之法源依據為信託法、信託業法，後者之法源依據為證券投資信託及顧問法錯誤

方式
1.( ) 定期存款於未到期時可向銀行辦理質借錯誤
2.( ) 一般壽險公司所銷售之健康保險，通常可以分為一年期和一年期以上兩種型態，而一年期均以附約的方式承保，住院醫療保險為一年期健康保險之種類
3.( ) 中央銀行採行的各種貨幣政策工具中，公開市場操作是影響短期利率最便利且最有彈性的方式
4.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債，就無實體公債而言，公債採登錄方式，形同記名式債券公債持有人係透過央行所委託的清算銀行紀錄登冊，並發予公債存摺買賣雙方進行移轉債券所有權時，係經過清算銀行撥轉至買方公債存摺帳戶錯誤
5.( ) 在押匯作業中，進口商利用 O/A（記帳）這一種方式清償貨款，對出口商而言風險最高
6.( ) 有關可轉讓定期存單之敘述，下列發行面額以新臺幣十萬元為單位，以十萬元的倍數發行可採記名或無記名方式發行不得中途解約，其利息收入採分離課稅錯誤
7.( ) 有關定期定額投資基金之敘述，下列長期有平均投資成本的效果適合用來作為達成長期理財目標的工具可以透過自銀行存款帳戶或信用卡定期扣款兩種方式進行投資錯誤
8.( ) 投資人以「指定用途信託資金」的方式向銀行申購基金，係與銀行訂定信託契約這種契約
9.( ) 到職新人必須尋覓保證人，請問投保保證保險這種保險，得替代傳統以自然人為保證人之方式
10.( ) 信託業者接受委託人（投資人）經由指定用途信託之方式，將信託資金投資於委託人所明確指定之國內、外共同基金，係屬特定金錢信託這種金錢信託

固定
1.( ) 固定預定利率這種保單能使被保險人規避保單利率變動的風險
2.( ) 甲公司現金股利每年固定為 5 元，投資人所要求的報酬率為 15%，則其股價應為 33.3 元
3.( ) 在目前低利率環境下，保險先進國家中之壽險業經營上主要風險為長期負擔固定預定利率
4.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時，應以每年受益人享有信託利益的數額，在贈與時依郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率這種固定利率，按年複利折算現值的總和計算贈與稅
5.( ) 有關可轉讓公司債之敘述，下列為股權與債權混合型商品投資人可參與標的股票價格上漲之報酬未轉讓時，投資人可享有固定年息收入錯誤
6.( ) 有關股價評價之高登模式（Gordon ），其假定股利成長率為固定正確
7.( ) 有關股價評價之高登模式（Gordon），其假定現金股利成長率為固定正確
8.( ) 有關債券之分類，國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新台幣債券依發行形式可分為實體公債與無實體公債依票息之有無可分為固定利率債券、浮動利率債券與零息債券錯誤
9.( ) 有關債券之敘述，下列零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係在其他條件固定下，短天期且票面利率較低之債券，其存續期間較長錯誤
10.( ) 依現金股利固定成長模型，已知某公司之今年現金股利（D0）為4元，且已知該公司之現金股利成長率（g）穩定為8%，另假設持股人所要求之股票報酬率（k）為16%，則該公司之股價應為 54元

請問
1.( ) B 君以收盤價買進台塑一張 56.5 元，隔天 B 君以漲停板價格賣出成交，請問 B 君的成交價格為 62.1 元
2.( ) 小李買進2口履約指數800之台灣加權金融期貨契約，請問該期貨契約價值為 160萬元
3.( ) 戊公司股票之期望報酬率為16%，股利每年成長率為8%，若下年度現金股利預期發放3元，且其股東權益報酬率（ROE）為20%，請問下年度之每股盈餘為 5元
4.( ) 投資剩餘期間 2 年期貨契約，當現貨價格 50 元，市場風險利率 5%，無風險利率 3%情況下，請問利用期貨評價模式，該期貨價格應為 53.09
5.( ) 委託人甲以其所有之存款，500萬元成立信託，約定信託期間為五年，五年間利息歸乙，五年期滿該存款亦將轉給乙，而乙於第三年底死亡，請問乙死亡時其未領受之信託利益權利價值為 500萬元
6.( ) 股票選擇權買權權利金為 5 元，當損益兩平時股價為 60 元時，請問該選擇權賣出買權履約價應為下列 55 元
7.( ) 某上市公司淨值為8，820，000元，在外流通股票股數為1，000，000股，且股價淨值比為15，請問買進股票之合理價格應為 132.3元
8.( ) 某投資人買入淨值10元免申購手續費之Ａ基金10萬元，當基金跌至8元時轉換至淨值為20元之Ｂ基金（轉換手續費內扣0.5%），至Ｂ基金漲至24元時贖回，請問該投資人的最後損益為損失4，478元
9.( ) 假設有一買權的履約價格為 55 元，權利金 2 元，其標的物價格目前為 52 元，請問該買權的履約價值為 0 元
10.( ) 國內某公司發行可轉換公司債，面額為新台幣 100，000 元，轉換時每張可轉換公司債可轉換成該公司普通股 400 股，請問該可轉換公司債之轉換價格為 250 元

連結
1.( ) 信用連結組合式商品無法設計為保本型商品
2.( ) 在金融商品中，利率連結型商品之反浮動債券為保本型商品
3.( ) 有關利率連結組合式商品之敘述，所運用之利率商品收益曲線斜率越高，該商品報酬率越高正確
4.( ) 有關股價連結組合式商品，可以連結單一股票之股價亦可連結一籃子股票之股價指數台灣 ETF50 亦屬可連結之標的錯誤
5.( ) 有關股價連結組合式商品，可以連結單一股票之股價可以連結一籃子股票之股價指數台灣ETF50屬之錯誤
6.( ) 有關股價連結組合式商品，股價連結組合式商品得連結之標的有個股、一籃子股票與股價指數依據對未來股價或指數之上下波動之預測作架構產品收益會受股價或指數選擇權價值影響錯誤
7.( ) 有關信用連結組合式商品之敘述，賠償順序愈前面者，收益愈高正確
8.( ) 有關組合型商品架構之產品特性，欲發行連動型債券，其發行機構必須是A級以上信用評等機構連動型債券係以指定用途信託基金為平臺，基本上投資人可享受免稅的優惠投資以存款為連結之組合式商品，必須承受該投資所存入之銀行信用風險錯誤
9.( ) 有關連結匯率，組合式產品所具有的風險，下列存款本金轉換風險流動性風險匯兌風險錯誤
10.( ) 投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品，倘賣出選擇權「USD Call EUR Put」時，則敘述當選擇權被執行時，組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金正確

受益人
1.( ) 他益信託關係存續中，受託人依信託本旨交付信託財產給受益人，敘述受益人取得信託財產不課徵所得稅正確
2.( ) 在一般情形下，商業銀行從事押匯業務時， L/C 這種單證之受益人可持票向任何銀行請求讓購
3.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時，應以每年受益人享有信託利益的數額，在贈與時依郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率這種固定利率，按年複利折算現值的總和計算贈與稅
4.( ) 有關信託之敘述，下列享有信託財產本體的受益人稱為原本受益人享有信託財產孳息的受益人稱為孳息受益人自益信託時，不涉及課徵贈與稅錯誤
5.( ) 有關信託規劃之敘述，下列委託人指定他人為受益人享有信託利益時，即有財產贈與的情事發生遺囑信託之生效日為委託人（即遺囑人）死亡時除信託行為另有訂定外，不論「生前信託」或「遺囑信託」，委託人若死亡後，其修改信託契約的權利即隨之消滅錯誤
6.( ) 有關信託與全權委託，全權委託是以委任關係進行信託財產具有其獨立性全權委託無法指定其他受益人錯誤
7.( ) 有關保險法之規定，要保人或被保險人均得為受益人所稱要保人，指對保險標的具有保險利益，向保險人申請訂立保險契約，並負有交付保險費義務之人所稱保險代理人，指根據代理契約或授權書，向保險人收取費用，並代理經營業務之人錯誤
8.( ) 享有信託財產本體所衍生之孳息利益者，稱為孳息受益人
9.( ) 委託人本人享有信託財產的利益，不論其為原本受益人或孳息受益人，都屬自益信託這種信託
10.( ) 信託成立時，若受益人享有「按期定額給付信託利益」之權利，係以每年享有信託利益之數額，依贈與時之郵儲一年期定期儲金固定利率這種利率，按年複利折算現值之總和計算贈與稅

先生

權利金
1.( ) A公司賣出3個月美元買權（USD Call NTD Put）予B銀行，契約名目金額為300萬美元，履約價格為32.710，權利金共36，000美元。若到期當日市場即期匯率為32.762，則A公司損益為獲利1，023，432元
2.( ) A股價格為53元，履約價為50買權（Call），權利金為7元，其時間價值為 4元
3.( ) 台指指數為 4450，某甲買進一口台指選擇權 4500 買權（CALL），權利金為 150；當指數上漲至 4600 時，某甲賣出 4500 買權，權利金為 200，若成本不計，某甲利益為 2，500 元
4.( ) 甲於大盤止跌時，買進一口近月小型臺指期貨，價位 4232 點。他擔心指數會繼續下跌，故同時買進一口臺指賣權避險，履約價 4000 點，權利金 57 點。隨後指數上漲，甲以 4432 點價位將期貨平倉，同時賣出原先臺指賣權，權利金 22 點。則甲損益為賺 8，250 元
5.( ) 有關價內與價外選擇權之權利金，敘述在其他條件相同的情況下，價內選擇權的權利金比價外選擇權高正確
6.( ) 有關選擇權之敘述，下列買進買權，獲利空間可能無限大賣出買權，損失可能無限大買進賣權，最大損失為權利金之付出錯誤
7.( ) 利率選擇權中，有關買權買方的權利義務，風險有限必須支付權利金獲利空間無限錯誤
8.( ) 股票選擇權買權權利金為 5 元，當損益兩平時股價為 60 元時，請問該選擇權賣出買權履約價應為下列 55 元
9.( ) 某甲買進一口台積電履約價50 元買權（CALL），權利金為2.5 元，至截止期時，台積電股價為46元，某甲的損失為 2，500 元
10.( ) 某投資人買進一歐式買權，其標的股價為 60 元，履約價格為 50 元，無風險利率為 5%，距到期日時間為6 個月，而權利金為 12 元，則該選擇權的時間價值為 2 元

本金
1.( ) 反浮動利率組合式商品這種商品具到期保障不損及名目本金之特性
2.( ) 以存款利息或存款部分本金去買進匯率選擇權或與賣出匯率選擇權結合之商品，稱為匯率連結組合式存款
3.( ) 以確定的本金投入，在一定期間內換取確定的本利回收，滿足未來基本需求的現金流量，可定義為儲蓄組合這種組合
4.( ) 有關反浮動利率商品，每期利息收益最低為零中途解約可能造成名目本金之損失若非以原幣投資，可能產生匯兌風險錯誤
5.( ) 有關連結匯率，組合式產品所具有的風險，下列存款本金轉換風險流動性風險匯兌風險錯誤
6.( ) 有關匯率連結組合式商品之特性，其商品收益必高於傳統存款利息選擇權不被執行時，原存款本金不被轉換適合有兩種幣別需求之客戶錯誤
7.( ) 投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品，倘賣出選擇權「USD Call EUR Put」時，則敘述當選擇權被執行時，組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金正確
8.( ) 美元連結組合式存款如係以賣出USDCallEURPut為架構，當EUR/USD匯率跌破履約價格時，敘述美元存款本金將被轉換成歐元正確
9.( ) 假設一反浮動利率組合式商品，存款名目本金1，000，000美元，連結標的為USD Libor 6 Month，存款期間三年，存款起息日103/05/16至106/05/16，存款利息Max（6.5%-USD Libor 6m，0）p.a.，利息付款日為每年之05/16、11/16日，利息重設日為每個利息付款日前二個營業日，利息計算基礎為（每期實際天數/360），則當USD Libor 6m為7%時，當期存款利息為 0利息
10.( ) 假設某存款組合式商品（歐式選擇權），存款本金10，000歐元，連結標的為EUR/USD 匯率，存款期間一個月（實際投資為35天），保障存款稅前年收益4%，轉換匯率 = 進場匯率 + 0.015，清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換，若進場匯率為1.135，且清算日當天清算匯率為1.125，則投資人可領本金及收益為本金10，000歐元，利息38.89歐元

計算
1.( ) 保險為一種集合多數個人或經濟單位，根據合理的計算，共同集資，以作為對特定風險事故發生所導致損失的補償制度
2.( ) 台灣股票交易中，前者依交易雙方之報價，進行競價成交，後者成交價之計算基礎則為一般交易之收盤價為一般交易與盤後交易之最大差別
3.( ) 有關「外匯市場交易工具」之敘述，下列外匯保證金交易通常以美元為基礎貨幣作結算遠期外匯交易的期限通常是以月計算外匯旅行支票之買賣屬於外匯現鈔交易錯誤
4.( ) 有關債券之存續期間，存續期間是指將債券各期收益加以折現，並用時間加權計算推斷需多少年才能回收其固定成本在其他條件固定下，債券票面利率愈低，則存續期間愈長一般債券存續期間小於到期日，而零息債券之存續期間等於到期日錯誤
5.( ) 有關債券存續期間（Duration）之觀念，敘述存續期間係將債券各期收益加以折現，並用時間加權計算正確
6.( ) 信託成立時，若受益人享有「按期定額給付信託利益」之權利，係以每年享有信託利益之數額，依贈與時之郵儲一年期定期儲金固定利率這種利率，按年複利折算現值之總和計算贈與稅
7.( ) 某三個月期保本型商品保本率為90%，假設定存利率是2%，若該商品之內含選擇權每單位的價金是12%，計算該商品的參與率應為 87%
8.( ) 某公司發行180天期商業本票一千萬元之各項費率如下﹕利率2.50%、保證手續費0.50%、承銷費0.25%、簽證費0.03%，試計算其總成本為 161，751元
9.( ) 相對價值比較法有一定的使用缺點，難以發現兩家類似的公司可以直接比較投資報酬是以絕對價值計算而非相對價值比較的資料均為歷史資料，但股價主要取決於未來的營運績效錯誤
10.( ) 倘甲公司今年度每股現金股利 3 元，且現金股利成長率穩定為 5%，股東要求之股票報酬率為 10%，依Gordon 模型計算，其股票每股價格應為 63 元

下跌
1.( ) 利率變動型年金保險這種型態之年金保險可以提供對抗幣值下跌風險及最低保證利率之長期性保障
2.( ) 甲於大盤止跌時，買進一口近月小型臺指期貨，價位 4232 點。他擔心指數會繼續下跌，故同時買進一口臺指賣權避險，履約價 4000 點，權利金 57 點。隨後指數上漲，甲以 4432 點價位將期貨平倉，同時賣出原先臺指賣權，權利金 22 點。則甲損益為賺 8，250 元
3.( ) 如果國際石油價格持續大幅下跌，敘述總供給曲線右移，生產增加、物價下跌正確
4.( ) 有關通貨膨脹與通貨緊縮，通貨膨脹是指物價持續上揚的現象；通貨緊縮則是指物價持續下跌的現象台灣曾於民國63年、69年及70年發生嚴重的通貨膨脹台灣曾於民國90年、91年及92年出現通貨緊縮現象錯誤
5.( ) 有關景氣循環與資產配置，景氣復甦期，企業的獲利增加，通膨的壓力尚未顯現，是投資股市的黃金時段當景氣持續成長，總合需求增加導致通膨壓力顯現時，保值的房地產和黃金最具增值潛力當央行為控制通膨而調高利率時，股票隨企業獲利成長的力道趨緩而邁入整理期，債券價格則有下跌壓力錯誤
6.( ) 艾略特波浪理論中，下跌最重要的賣出時機通常出現在第 B 波
7.( ) 艾略特波浪理論中，下跌最重要的賣出時機通常出現在第Ｂ波
8.( ) 相對強弱指標RSI＝100×｛1－〔1÷（1＋RS）〕｝，其中RS＝（一段時間內收盤價上漲部份之平均值）÷（一段時間內收盤價下跌部份之平均值），若一段時間內收盤價上漲部份之平均值MA為60，而下跌部份之平均值MA為40，則RSI為 60
9.( ) 根據總供需模型的分析，資訊科技進步使生產力提高時，總供給曲線右下移，帶來生產增加、物價下跌政府支出減少時，總需求曲線左下移，帶來生產減少、物價下跌政府減稅時，總需求曲線右上移，帶來生產增加、物價上漲錯誤
10.( ) 針對可轉換公司債的敘述，下列在無債信疑慮下價格下跌有支撐可間接參與標的公司除權可轉債市價與標的股價有關錯誤

期間
1.( ) 萬能型這種投資型保險，保戶繳費期間及繳費額度可任意變動，保險金額亦可任意調整
2.( ) 以養老保險為主，在保險期間每年或一定期間給付生存保險金以配合兒童教育費用之所需，為附生存給付型養老保險這種養老保險商品
3.( ) 有關「年金保險」之敘述，下列年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制，可能產生逆選擇錯誤
4.( ) 有關個人信託之稅務規劃，受益人享有全部信託利益的權利時，以信託金額為準或贈與時信託財產之時價為準計算贈與稅受益人享有孳息以外信託利益的權利時，以贈與時信託金額或信託財產的時價，按贈與時起至受益時止之期間，依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率複利折算現值計算贈與稅受益人享有按期定額給付信託利益的權利時，以每年享有信託利益之數額，依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率，按年複利折算現值之總和計算贈與稅錯誤
5.( ) 有關旅行平安險，是一種保障旅行期間意外事故的保險期間一般以一百八十天為限殘廢給付項目與保險金給付標準與一般傷害保險相同錯誤
6.( ) 投資人購買央債91-3期政府公債，發行期間為20年期，票面利率為4.25%，而在當時的市場交易的殖利率為3.70%，在考量投資風險及價格上而言，相較於10年期債券價格風險較高相較於10年期債券價格波動較大相較於10年期債券存續期間較長錯誤
7.( ) 為衡量債券價格之變動，並考量到持有債券期間所收取債息的現金流量，存續期間為衡量債券對利率變化敏感度之最佳指標
8.( ) 假設一存款組合式商品（歐式選擇權），存款本金10，000歐元，連結標的為EUR/USD匯率，存款期間1個月（實際投資為35天），存款起息日105/5/16，到期日105/6/20，清算日為105/6/18，保障存款稅前年收益4%，轉換匯率=進場匯率+0.015，清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換，若進場匯率為1.135，且清算日當天清算匯率為1.165，則投資人可領本金及收益為本金11，500美元，利息38.89歐元
9.( ) 健康保險契約生效後一定期間內所發生的醫療費用，保險公司不予給付，這段保單已生效但保障尚未開始的期間，稱為免責期間
10.( ) 債券存續期間的評價方式係為衡量債券價格之變動，並考量到持有債券期間所收取債息的現金流量。因此，通常一般債券的存續期間小於債券的到期日，零息債券這種債券，其存續期間等於到期日

利息
1.( ) 依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券錯誤
2.( ) 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券依是否提供擔保可分為擔保債券與無擔保債券錯誤
3.( ) 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券依發行形式可分為實體公債與無實體公債依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券錯誤
4.( ) 「國民總所得＝工資＋地租＋利息＋利潤」此一等式是根據要素所得面這種觀點來衡量國民所得
5.( ) 「國民總所得－工資＋地租＋利息＋利潤」此一等式是根據要素所得面這種觀點來衡量國民所得
6.( ) 以存款利息或存款部分本金去買進匯率選擇權或與賣出匯率選擇權結合之商品，稱為匯率連結組合式存款
7.( ) 有關貨幣市場工具之敘述，下列可轉讓定期存單與商業本票皆採分離課稅商業本票採預扣利息方式發行可轉讓定期存單不得中途解約，但可隨時在貨幣市場售予票券交易商錯誤
8.( ) 有關短期投資及信用工具之敘述，下列非金融機構之一般營利事業購買商業本票，其票券利息免繳營業稅附條件交易雙方所議定期間最短為一天，最長不超過一年信用額度是指對借款人徵信後，銀行可貸與借款人的額度錯誤
9.( ) 有關匯率連結組合式商品之特性，其商品收益必高於傳統存款利息選擇權不被執行時，原存款本金不被轉換適合有兩種幣別需求之客戶錯誤
10.( ) 委託人甲以其所有之存款，500萬元成立信託，約定信託期間為五年，五年間利息歸乙，五年期滿該存款亦將轉給乙，而乙於第三年底死亡，請問乙死亡時其未領受之信託利益權利價值為 500萬元

共同基金
1.( ) 專業投資機構的管理和運用是投資共同基金的特性
2.( ) 共同基金的資產受到法令及證券主管機關的監督和保障
3.( ) 在國內，投資共同基金的優點，不包括保障投資收益
4.( ) 有關共同基金的投資實務，國內投信公司所發行的基金受益憑證，屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下，銀行是以受託人的地位在投信公司開戶錯誤
5.( ) 有關投資共同基金之敘述，下列國內個人投資海外基金的投資所得完全免稅國內個人投資國內基金若無配發股息，則不需申報所得投資人贖回所申購的國內基金，通常在五個營業日內可以收到贖回款項錯誤
6.( ) 有關投資共同基金的風險，敘述投資地區的景氣、產業榮枯，對於股票型基金、債券型基金都會產生市場風險正確
7.( ) 有關金錢信託，是指成立信託時以金錢為信託財產的信託可依委託人指定運用方法的不同分為指定、特定、不指定三類「指定用途信託資金投資國內、外共同基金」即是一種金錢信託錯誤
8.( ) 有關國內共同基金，由證券投資信託公司經申請核准後發行發行實體為受益憑證國內共同基金屬於契約制錯誤
9.( ) 投資人投資國外共同基金（海外基金），是透過銀行以特定金錢信託這種方式投資
10.( ) 信託業者接受委託人（投資人）經由指定用途信託之方式，將信託資金投資於委託人所指定之國內、外共同基金，係屬特定金錢信託這種金錢信託

購買
1.( ) 票券金融公司這種管道目前無法提供投資人申請購買海外基金
2.( ) A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元，其票面利率為2%，每年付息一次，若目前市場利率為3%，則該券之存續期間為 1.98年
3.( ) 王先生於發行日購買三年期零息債券，票面金額為 100 萬元，市場年利率為5%，則該零息債券之價格為 863，838 元
4.( ) 有關投資型保險，投資資產單獨設立帳戶管理透明原則上客戶購買此類商品要自行承擔投資風險保險給付隨投資績效而定錯誤
5.( ) 有關短期投資及信用工具之敘述，下列非金融機構之一般營利事業購買商業本票，其票券利息免繳營業稅附條件交易雙方所議定期間最短為一天，最長不超過一年信用額度是指對借款人徵信後，銀行可貸與借款人的額度錯誤
6.( ) 有關匯率連結組合式商品之特性，購買或賣出之匯率選擇權，可以為買權亦可為賣權選擇權不被執行時，原存款本金不被轉換適合有兩種幣別需求之客戶錯誤
7.( ) 投資人以殖利率6%價格購買某期公債，其面額為10 萬元，年息5.5%，半年付息一次，則投資人所需支付的價格與面額比較，投資人以折價方式購買該期債券正確
8.( ) 某甲以3%的利率購買A、B兩支公司債，其面額皆為5，000萬元，A、B之票面利率各為5%、2%，兩支券皆餘3年到期，則A、B兩支券僅A券需要以溢價方式購買
9.( ) 為避免因疾病或意外傷害以致長期臥床時的經濟負擔，應購買長期看護保險這種保險商品，以分散此一風險
10.( ) 退休族群購買投資型保險，應選擇可減少部分保障，並以債券、保本型基金為中心這種方式為宜

信託財產
1.( ) 不指定金錢信託這種金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大
2.( ) 以股票為信託財產之信託為「有價證券之信託」
3.( ) 由委託人概括指定信託財產運用範圍之金錢信託，敘述屬於指定金錢信託正確
4.( ) 有關生前信託，金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產委託人仍有修改信託契約的權利依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」錯誤
5.( ) 有關金錢信託，是指成立信託時以金錢為信託財產的信託可依委託人指定運用方法的不同分為指定、特定、不指定三類「指定用途信託資金投資國內、外共同基金」即是一種金錢信託錯誤
6.( ) 有關信託財產之運用管理方式、信託期限、或訂定信託契約內容等係依據委託人之意見
7.( ) 有關信託與全權委託，全權委託是以委任關係進行信託財產具有其獨立性全權委託無法指定其他受益人錯誤
8.( ) 享有信託財產本體所衍生之孳息利益者，稱為孳息受益人
9.( ) 受託人基於信託契約約定接受委託人將信託財產移轉至其名義下管理或處分，應善盡管理人注意的義務善盡管理人忠實的義務為受益人的利益負責錯誤
10.( ) 委託人甲交付有價證券予受託人乙所成立之信託，依信託財產屬性區分，有價證券之信託正確

委託

規定
1.( ) 因信託行為解除，受託人與受益人間，基於信託關係財產之移轉，下列規定受益人為委託人不課徵土地增值稅不課徵所得稅不課徵贈與稅錯誤
2.( ) 有關我國贈與稅之規定，敘述子女婚嫁時，父母各贈與一百萬元給該子女，如當年度沒有其他之贈與，則可免繳贈與稅正確
3.( ) 有關保險法之規定，要保人或被保險人均得為受益人所稱要保人，指對保險標的具有保險利益，向保險人申請訂立保險契約，並負有交付保險費義務之人所稱保險代理人，指根據代理契約或授權書，向保險人收取費用，並代理經營業務之人錯誤
4.( ) 有關辦理股票借券之規定，出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券借券費率由證券商與客戶依年利率20%以下自行議定證券商收取擔保品之原始擔保比率為140% 錯誤
5.( ) 有關證券公司之敘述，下列證券經紀商為經營有價證券之行紀或居間者對同一證券，證券自營商與證券經紀商之申報價格如同時發生且價格相同時，證券經紀商之買賣應優先成交證券自營商指經主管機關依證交法規定，特許以自行買賣有價證券為業務之證券商錯誤
6.( ) 有關證券商之敘述，證券自營商其最低實收資本額為新臺幣四億元證券經紀商依規定應存入指定銀行之營業保證金為新臺幣五千萬元證券商應於每月十日以前，向金管會申報上月份會計科目月計表錯誤
7.( ) 依主管機關頒布之「人壽保險單示範條款」規定，被保險人自契約訂立之日起二年後故意自殺致死者，保險公司仍負給付身故保險金之責正確
8.( ) 依我國目前稅法規定，投資商業本票之利息所得稅稅率為 10%分離課稅
9.( ) 依相關規定，證券投資信託公司須將其基金資產委由保管機構保管
10.( ) 依據我國遺產及贈與稅法規定，未上市（櫃）股票價值之認定係依據公司資產淨值

組合式商品

面額
1.( ) A 公司之可轉換公司債提供債券持有人於該可轉換公司債發行屆滿二年時，以面額之108 ％賣回，其賣回殖利率為 400 %
2.( ) 下列有關可轉讓定期存單之敘述，利息收入採取分離課稅存戶不得中途解約發行面額以新台幣十萬元為單位錯誤
3.( ) 五年期公債之面額10萬元、票面利率6%，市價為11萬元，則其「到期殖利率（YTM）」為小於6%
4.( ) 丙公司發行商業本票籌資，若該商業本票每萬元單價為9，872.73，面額為1，000萬元，則丙公司發行商業本票應負擔之利息費用為 127，270元
5.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入，可轉換公司債在當股價高於轉換價時且賣回殖利率高這種狀況時，為最理想的投資標的
6.( ) 甲公司可轉換公司債其轉換價格為40元，投資人以面額買進十張甲公司可轉換公司債，轉換成甲公司普通股後以45元賣出，不考慮手續費及證交稅，則該投資人之投資報酬率為 12.5%
7.( ) 有關可轉讓定期存單之敘述，下列發行面額以新臺幣十萬元為單位，以十萬元的倍數發行可採記名或無記名方式發行不得中途解約，其利息收入採分離課稅錯誤
8.( ) 有關債券之敘述，下列債券價格超出面額的部分，稱為溢價在計算債券價格之前有二個重點，為債券各期的預期現金流入，與投資人要求的殖利率債券離到期日愈近，折價債券的折價程度也會漸漸減少錯誤
9.( ) 有關債券之敘述，下列零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係於到期日當天，債券價值等於面額錯誤
10.( ) 投資人於96年11月10日買進剛付完息，面額5千萬元，發行日期為92年5月10日，年息2%，每半年付息一次，5年期，期滿一次付清之中央政府公債，若買入該公債之殖利率為1%，則其買入價格為 50，248，756元

死亡
1.( ) 生存保險這種商品若被保險人於契約有效期間內死亡，無保險給付
2.( ) 傷害保險這種保險係以「非由疾病引起之外來突發事故所致之傷害、殘廢與死亡」為保險事故
3.( ) 以被保險人的生命或身體為保險標的，並以生存或死亡為保險事故，當被保險人發生保險事故時，保險人依約給付一定金額保險金，這種保險稱為人壽保險
4.( ) 有關人壽保險之敘述，下列生存保險之被保險人於契約有效期間內死亡，無保險給付生存保險又稱儲蓄保險生死合險又稱養老保險錯誤
5.( ) 有關信託之敘述，下列依信託目的區分，可分為「公益信託」與「私益信託」受託人以信託為業所接受的信託，稱「營業信託」，又稱「商事信託」不論「生前信託」或「遺囑信託」，委託人若死亡後，其修改信託契約的權利即隨之消滅錯誤
6.( ) 有關信託之敘述，下列依信託目的區分，可分為「公益信託」與「私益信託」受託人以信託為業所接受的信託，稱「營業信託」，又稱「商事信託」不論「生前信託」或「遺囑信託」，委託人若死亡後，其修改信託契約的權利即隨之消滅錯誤
7.( ) 有關強制汽車責任保險之敘述，下列每一個人死亡定額給付新台幣150萬元每一個人傷害醫療給付最高為新台幣20萬元每一個人最高給付新台幣170萬元錯誤
8.( ) 有關遺囑信託，屬於他益信託契約生效日為委託人死亡發生繼承事實時信託內的財產不必為委託人之全部遺產錯誤
9.( ) 委託人甲以其所有之存款，500萬元成立信託，約定信託期間為五年，五年間利息歸乙，五年期滿該存款亦將轉給乙，而乙於第三年底死亡，請問乙死亡時其未領受之信託利益權利價值為 500萬元
10.( ) 信託節稅規劃課徵遺產稅，遺囑信託，於遺囑人死亡時，其信託財產應課徵遺產稅委託人設立遺囑信託，其死亡時之信託財產應課遺產稅受益人在信託後若死亡，其未領受部分課徵遺產稅錯誤

履約價格

賣權

買進
1.( ) 買進高履約價格的Put，賣出低履約價格的Put 這種組合稱為空頭價差
2.( ) 小李買進2口履約指數800之台灣加權金融期貨契約，請問該期貨契約價值為 160萬元
3.( ) 以存款利息或存款部分本金去買進匯率選擇權或與賣出匯率選擇權結合之商品，稱為匯率連結組合式存款
4.( ) 甲公司可轉換公司債其轉換價格為40元，投資人以面額買進十張甲公司可轉換公司債，轉換成甲公司普通股後以45元賣出，不考慮手續費及證交稅，則該投資人之投資報酬率為 12.5%
5.( ) 有關衍生性商品的交易，買進買權（CALL）不須繳交保證金
6.( ) 有關借券效益之敘述，下列出借人為市場參與者提供取得標的證券的管道出借人借出證券可為市場帶來買進動能借券人借入證券可降低違約交割的可能性錯誤
7.( ) 林君買進一口聯電履約價24元之賣權（Put），該賣權之權利金為1.5元，當聯電股價為19.5元時，林君以現金方式履約，若僅考慮權利金成本，則投資報酬率為 200%
8.( ) 某甲買進一口台積電履約價50 元買權（CALL），權利金為2.5 元，至截止期時，台積電股價為46元，某甲的損失為 2，500 元
9.( ) 某投資人在市場賣出臺股指數買權（sell call），投資人可能損失無限但獲利有限投資人需繳交保證金投資人可買進指數期貨做為避險錯誤
10.( ) 某投資人買進一歐式買權，其標的股價為60元，履約價格為50元，無風險利率為5%，距到期日時間為 6個月，而權利金為12元，則該選擇權的時間價值為 2元

證券商
1.( ) 有關借券交易與融券交易之敘述，下列借券交易之借入股票可委託證券商賣出以因應投機套利及避險需要借券交易之借入股票可用於返還借券或融券賣出之現券償還融券交易除須向證券金融授信機構借入股票外，尚須委託證券商賣出該股票錯誤
2.( ) 有關辦理股票借券之規定，出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券借券費率由證券商與客戶依年利率20%以下自行議定證券商收取擔保品之原始擔保比率為140% 錯誤
3.( ) 有關證券公司之敘述，下列證券經紀商為經營有價證券之行紀或居間者對同一證券，證券自營商與證券經紀商之申報價格如同時發生且價格相同時，證券經紀商之買賣應優先成交證券自營商指經主管機關依證交法規定，特許以自行買賣有價證券為業務之證券商錯誤
4.( ) 有關證券商之敘述，證券自營商其最低實收資本額為新臺幣四億元證券經紀商依規定應存入指定銀行之營業保證金為新臺幣五千萬元證券商應於每月十日以前，向金管會申報上月份會計科目月計表錯誤
5.( ) 有關證券商之敘述，證券承銷商屬發起設立，最低實收資本額為新台幣四億元正確
6.( ) 有關寶來臺灣卓越50 證券投資信託基金之敘述，下列只有「參與證券商」才可以參與發行一般投資人僅可於次級市場進行交易可以進行信用交易錯誤
7.( ) 投資人當日委託證券商以50 元賣出台積電2，000 股，以30 元買進勝華3，000 股，倘證券交易稅率為千分之3，買賣手續費皆為千分之1.425，成交後投資人得自該證券商收取之價金為 9，429 元
8.( ) 投資者以新台幣5，000萬元向證券商買進中央政府公債，並約定由該證券商於20天後支付1.25%利息，並向投資者買回，對投資者而言此種交易方式係指附賣回交易
9.( ) 投資者以新臺幣10萬元向證券商買進中央政府公債，並約定由該證券商於10天後支付1.95%利息向投資者買回，就證券商而言此種交易方式係指附買回交易（RP）
10.( ) 依證券商設置標準第七條規定，證券商發起人應於向金管會申請許可時，按其種類向所指定銀行存入營業保證金，證券承銷商為新台幣四千萬元證券經紀商為新台幣五千萬元存入款項得以政府債券或金融債券代之錯誤

有價證券
1.( ) 以股票為信託財產之信託為「有價證券之信託」
2.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之敘述，下列證券投資信託基金係針對不特定投資人公開募集集合管理運用帳戶的資產保管係由信託業者負責集合管理運用帳戶運用範圍不限於有價證券錯誤
3.( ) 有關生前信託，金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產委託人仍有修改信託契約的權利依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」錯誤
4.( ) 有關共同基金的投資實務，國內投信公司所發行基金的受益憑證，屬於我國證券交易法規範的有價證券未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券在透過指定用途信託的架構下，銀行是以受託人的地位在投信公司開戶錯誤
5.( ) 有關股票與期貨之比較，股票當日沖銷需透過信用交易帳戶，期貨可隨時以反向部位交易錯誤
6.( ) 有關信託資金集合管理運用帳戶之敘述，下列具有信託之法律關係規模大小無限制運用範圍不限有價證券錯誤
7.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述，下列為兩層信託契約錯誤
8.( ) 有關集合管理運用帳戶的敘述，下列運用範圍不限有價證券為兩層信託契約由信託業者管理錯誤
9.( ) 有關集合管理運用帳戶與證券投資信託基金之比較，下列前者之運用範圍不限於有價證券，後者則限於有價證券前者無最低及最高發行金額限制，後者則有限制前者之法律關係為信託，後者之法律關係為準信託錯誤
10.( ) 有關證券公司之敘述，下列證券經紀商為經營有價證券之行紀或居間者對同一證券，證券自營商與證券經紀商之申報價格如同時發生且價格相同時，證券經紀商之買賣應優先成交證券自營商指經主管機關依證交法規定，特許以自行買賣有價證券為業務之證券商錯誤

一般
1.( ) 騎機車駕駛人天雨路滑不慎跌傷這種事故非屬一般責任險涵蓋範圍
2.( ) 一般發行商業本票（CP）時會產生 a、b、c 費用
3.( ) 一般發行商業本票時會產生 a.b.c. 費用
4.( ) 一般壽險公司所銷售之健康保險，通常可以分為一年期和一年期以上兩種型態，而一年期均以附約的方式承保，住院醫療保險為一年期健康保險之種類
5.( ) 一般銀行推出的小額信用貸款，敘述銀行對一般機關團體員工承作消費性貸款，大多以員工互保方式辦理正確
6.( ) 台灣股票交易中，前者依交易雙方之報價，進行競價成交，後者成交價之計算基礎則為一般交易之收盤價為一般交易與盤後交易之最大差別
7.( ) 申請股票上市的一般類公司必須符合一定條件，敘述資本額：正確
8.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列旅客若有需要，經保險公司同意可延長保險期間醫療給付以實支實付為限錯誤
9.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列殘廢給付項目及保險金給付標準，與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外，保險期間最長以180天為限錯誤
10.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列殘廢給付項目與保險金給付標準，與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外，保險期間最長以180天為限錯誤

期貨
1.( ) 臺灣證券交易所加權股價指數期貨這種期貨商品最早在臺灣期交所上市
2.( ) 以期貨建立一個相反於現貨的部位來規避商品價格變動的風險，係利用期貨之期貨與現貨價格間具有同方向變動的特性這種特性
3.( ) 目前臺灣期交所除了加權股價指數期貨外，尚有僅 A.B.C 期貨商品
4.( ) 有關股票（普通股）與期貨比較的敘述，期貨比股票容易賣空正確
5.( ) 有關股票與期貨之比較，股票為有價證券，期貨為買賣契約股票在購入後可轉售，期貨不可轉售但可作反向沖銷錯誤
6.( ) 有關股票與期貨之比較，股票為有價證券，期貨為買賣契約股票在購入後可轉售，期貨不可轉售但可作反向沖銷股票當日沖銷需透過信用交易帳戶，期貨可隨時以反向部位交易錯誤
7.( ) 有關股票與期貨之比較，股票當日沖銷需透過信用交易帳戶，期貨可隨時以反向部位交易錯誤
8.( ) 有關國內期貨之性質，需繳交保證金每日進行保證金結算價格有漲跌幅度限制錯誤
9.( ) 有關普通股與期貨比較的敘述，期貨比股票容易賣空正確
10.( ) 有關選擇權與期貨比較之敘述，下列選擇權為非線性報酬率商品，而期貨商品則為線性報酬率商品選擇權的買方擁有履約權利，但沒有義務，而期貨買賣雙方均須遵守契約規定履行義務選擇權的履約價格為契約規格中的一部分，而期貨的履約價格則透過交易成交價決定錯誤

公債
1.( ) 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券依發行形式可分為實體公債與無實體公債依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券錯誤
2.( ) A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元，其票面利率為2%，每年付息一次，若目前市場利率為3%，則該券之存續期間為 1.98年
3.( ) 五年期公債之面額10萬元、票面利率6%，市價為11萬元，則其「到期殖利率（YTM）」為小於6%
4.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債，就無實體公債而言，公債持有人係透過央行所委託的清算銀行紀錄登冊，並發予公債存摺錯誤
5.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債，就無實體公債而言，公債採登錄方式，形同記名式債券公債持有人係透過央行所委託的清算銀行紀錄登冊，並發予公債存摺買賣雙方進行移轉債券所有權時，係經過清算銀行撥轉至買方公債存摺帳戶錯誤
6.( ) 目前公債交易以無實體公債為主流的原因為降低現券交割風險
7.( ) 有關登錄公債之敘述，下列交割移轉方便可大幅降低交割現券之風險節省現券印製成本錯誤
8.( ) 有關債券的種類，依發行機構可分為公債、公司債、金融債券依發行形式可分為實體公債與無實體公債依債權之性質可分為普通債券與次順位債券錯誤
9.( ) 投資人於96年11月10日買進剛付完息，面額5千萬元，發行日期為92年5月10日，年息2%，每半年付息一次，5年期，期滿一次付清之中央政府公債，若買入該公債之殖利率為1%，則其買入價格為 50，248，756元
10.( ) 投資人於99 年9 月10 日買進剛付完息，面額一億元，發行日期為96 年 3 月10 日，年息3%，每半年付息一次， 5 年期，期滿一次付清之中央政府公債，若買入該公債之殖利率為4%，則其買入價格為 98，558，058 元

養老保險
1.( ) 增值分紅養老保險這種保險非屬健康保險
2.( ) 增額分紅型養老保險為因應通貨膨脹，確保將來給付時保單價值之保險商品
3.( ) 增額分紅型養老保險這種養老保險係為因應通貨膨脹以確保將來給付時之保單價值所設計之保險
4.( ) 增額分紅型養老保險這種養老保險是為因應通貨膨脹，以確保將來給付時保單價值的保險
5.( ) 增額分紅型養老壽險這種養老保險是為因應通貨膨脹，以確保將來給付時保單價值的保險
6.( ) 父母如想為兒女教育費用之所需作規劃，可投保附生存給付型養老保險這種保險
7.( ) 父母如想為兒女教育費用作規劃，可投保附生存給付型養老保險這種保險
8.( ) 以養老保險為主，在保險期間每年或一定期間給付生存保險金以配合兒童教育費用之所需，為附生存給付型養老保險這種養老保險商品
9.( ) 因應通貨膨脹以確保將來給付時之保單價值之養老保險為增額分紅型養老保險
10.( ) 有關人壽保險之敘述，下列生存保險之被保險人於契約有效期間內死亡，無保險給付生存保險又稱儲蓄保險生死合險又稱養老保險錯誤

國內

買入
1.( ) 買入股票，買入賣權屬於保護性賣權策略（Protective Put）
2.( ) 小張日前買入權利金15元之A股票買權選擇權，履約價格70元，當履約時A股票市價為75元，試問小張投資損益為虧損10元
3.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入，可轉換公司債在當股價高於轉換價時且賣回殖利率高這種狀況時，為最理想的投資標的
4.( ) 投資人於96年11月10日買進剛付完息，面額5千萬元，發行日期為92年5月10日，年息2%，每半年付息一次，5年期，期滿一次付清之中央政府公債，若買入該公債之殖利率為1%，則其買入價格為 50，248，756元
5.( ) 投資人於99 年9 月10 日買進剛付完息，面額一億元，發行日期為96 年 3 月10 日，年息3%，每半年付息一次， 5 年期，期滿一次付清之中央政府公債，若買入該公債之殖利率為4%，則其買入價格為 98，558，058 元
6.( ) 某人持有股票想獲利了結，又擔心股票會繼續上漲，則可採用賣掉股票，同時買入買權這種策略
7.( ) 某基金，其申購手續費1.5%，基金經理費1.5%，基金保管費0.15%，A君以指定用途信託方式向銀行申購1萬個單位（信託管理費依期初信託金額0.2%逐年計算，贖回時收取），買入時每單位淨值10元，持有一年後以每單位11元贖回，請問扣除總成本後，A君淨獲利金額為 8，300元
8.( ) 張三買入某股票賣權，目前股價為100 元，履約價格為85 元，權利金10 元，張三預期股價未來下跌空間大，試問至少達到損益兩平之股價為 75 元
9.( ) 就選擇權之買入買權（buycall）而言，標的商品價格越高，買權價格愈高標的商品價格的波動愈大，買權價格愈高至到期前所剩時間愈長，買權價格愈高錯誤
10.( ) 當中央銀行進入外匯市場干預大舉買入美元時，其影響效果不包括政府財政赤字擴大

保險公司
1.( ) 被保險人因犯罪被處死為保險公司不負給付人壽保險金責任之項目
2.( ) 被保險人酒醉駕車致死這種情況，保險公司不須給付傷害保險理賠
3.( ) 有關「年金保險」之敘述，下列年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾在被保險人終身生存期間，定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制，可能產生逆選擇錯誤
4.( ) 有關「年金保險」之敘述，下列年金保險是一種生存給付保險係指保險公司承諾定期性提供特定給付金額的一種保險契約若未對年金給付期間解約及保險單借款加以限制，可能產生逆選擇錯誤
5.( ) 有關分紅保單之敘述，下列保險公司依保險之經營績效回饋予保戶投資損失由保險公司承受投資標的由保險公司決定錯誤
6.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列旅客若有需要，經保險公司同意可延長保險期間醫療給付以實支實付為限錯誤
7.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列旅客若有需要，經保險公司同意可延長保險期間醫療給付以實支實付為限殘廢給付項目與保險金給付標準，與一般傷害保險相同錯誤
8.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列殘廢給付項目及保險金給付標準，與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外，保險期間最長以180天為限錯誤
9.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列殘廢給付項目與保險金給付標準，與一般傷害保險相同錯誤
10.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列殘廢給付項目與保險金給付標準，與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外，保險期間最長以180天為限錯誤

可以

假設
1.( ) 定期壽險這種保險保險費最低廉（假設其他條件例如被保險人，保險金額等都一樣）
2.( ) 以選擇權商品而言，假設現貨股價為12元，該股買權執行價為9元，則履約價值為 3元
3.( ) 甲公司於93年10月01日發行可轉換公司債，發行時甲公司股價為35元，轉換價格為40元。假設甲公司於94年6月25日除權，每股配發2.5元股票股利，若94年10月1日可轉換公司債投資人決定將其轉換為股票，當時股價為45元，則一張可轉換公司債所換得的股票市值為 140，625元
4.( ) 某三個月期保本型商品保本率為 90%，假設定存利率是 2%，若該商品之內含選擇權每單位的價金是 12%，計算該商品的參與率應為 87%
5.( ) 某六個月期保本型商品保本率為95%，假設定存利率是4%，若該商品之內含選擇權每單位的價金是 9.15%，計算該商品的參與率應為 75%
6.( ) 假設A君投資X股票1萬元，當X股票上漲50%，之後隨即下跌50%，請問A君的投資報酬率為－25%
7.( ) 假設一存款組合式商品（歐式選擇權），存款本金10，000歐元，連結標的為EUR/USD匯率，存款期間1個月（實際投資為35天），存款起息日105/5/16，到期日105/6/20，清算日為105/6/18，保障存款稅前年收益4%，轉換匯率=進場匯率+0.015，清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換，若進場匯率為1.135，且清算日當天清算匯率為1.165，則投資人可領本金及收益為本金11，500美元，利息38.89歐元
8.( ) 假設台積電股票成交價格為47.5元，台積電10月履約價格46元之買權（CALL），其權利金為3.5元，則該買權的時間價值為 2，000元
9.( ) 假設某公司每年發放之現金股利固定為2.5元，而投資人所要求之股票報酬率為20%，則其買進股票之合理價格應為 12.5元
10.( ) 假設基金組合中A基金之平均報酬率為24%，標準差為30%，無風險利率為6%，請問其夏普指數為 0.6

存續期間

型基

通常

損失
1.( ) 地震震動所致之損失非屬現行住宅火災保險基本承保範圍
2.( ) 傷害失能保險係為補償被保險人在保險期間內，因意外傷害造成無法工作之損失所設計的保險商品
3.( ) 如果投資人於5，050點賣出臺灣期交所之加權股價指數小型期貨，並於5，120點回補，其損益為損失3，500元
4.( ) 有關反浮動利率商品，每期利息收益最低為零中途解約可能造成名目本金之損失若非以原幣投資，可能產生匯兌風險錯誤
5.( ) 有關金融機構合併之租稅優惠，因合併而發生之印花稅及契稅，一律免徵消滅機構依銀行法規定承受之土地，因合併而隨同移轉予存續機構時免徵土地增值稅因合併出售不良債權所受之損失，得於十五年內認列損失錯誤
6.( ) 有關財產上的風險，汽車因碰撞所遭受之損失為直接損失工廠因火災而導致營業收入減少之損失為間接損失汽車因第三人非善意行為所致之毀損為直接損失錯誤
7.( ) 有關選擇權之敘述，下列買進買權，獲利空間無限大賣出買權，履約義務無限大買進賣權，最大損失為權利金之付出錯誤
8.( ) 保險是一種「分散危險、消化損失」的經濟保障制度，其方法是以確定的支出作為對特定風險事故發生所導致損失之補償，此所謂之確定的支出係指保險費
9.( ) 某甲買進一口台積電履約價50 買權（CALL ），權利金為2.5 元，至截止期時，台積電股價為46 ，某甲的損失為 2，500 元
10.( ) 某投資人買入淨值10元免申購手續費之Ａ基金10萬元，當基金跌至8元時轉換至淨值為20元之Ｂ基金（轉換手續費內扣0.5%），至Ｂ基金漲至24元時贖回，請問該投資人的最後損益為損失4，478元

受託人
1.( ) 不指定金錢信託這種金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大
2.( ) 他益信託關係存續中，受託人依信託本旨交付信託財產給受益人，敘述受益人取得信託財產不課徵所得稅正確
3.( ) 因信託行為解除，受託人與受益人間，基於信託關係財產之移轉，下列規定受益人為委託人不課徵土地增值稅不課徵所得稅不課徵贈與稅錯誤
4.( ) 在指定用途信託資金的架構下，銀行是以受託人這種地位在投信公司開戶
5.( ) 有關信託之敘述，下列不論「生前信託」或「遺囑信託」，委託人若死亡後，其修改信託契約的權利即隨之消滅錯誤
6.( ) 有關信託之敘述，下列依信託目的區分，可分為「公益信託」與「私益信託」受託人以信託為業所接受的信託，稱「營業信託」，又稱「商事信託」不論「生前信託」或「遺囑信託」，委託人若死亡後，其修改信託契約的權利即隨之消滅錯誤
7.( ) 有關信託之敘述，下列依信託目的區分，可分為「公益信託」與「私益信託」受託人以信託為業所接受的信託，稱「營業信託」，又稱「商事信託」錯誤
8.( ) 有關信託之敘述，下列依信託目的區分，可分為「公益信託」與「私益信託」受託人以信託為業所接受的信託，稱「營業信託」，又稱「商事信託」不論「生前信託」或「遺囑信託」，委託人若死亡後，其修改信託契約的權利即隨之消滅錯誤
9.( ) 有關信託的敘述，下列信託是一種由受託人為受益人之利益管理財產的制度無暇投資理財的人可以委由受託人進行投資依信託目的區分，信託可分為「公益信託」及「私益信託」錯誤
10.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人，受益人為李先生之兒子，規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年，其剩餘財產由李先生取回，以每年一百萬元，依規定利率，分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅正確

要求

無風險利率

帳戶
1.( ) 信託法與信託業法為集合管理運用帳戶之法源依據
2.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債，就無實體公債而言，公債持有人係透過央行所委託的清算銀行紀錄登冊，並發予公債存摺錯誤
3.( ) 公債依其發行形式可分為實體公債及無實體公債，就無實體公債而言，買賣雙方進行移轉債券所有權時，係經過清算銀行撥轉至買方公債存摺帳戶錯誤
4.( ) 有關「集合管理運用帳戶」與「證券投資信託基金」之敘述，下列證券投資信託基金係針對不特定投資人公開募集集合管理運用帳戶的資產保管係由信託業者負責集合管理運用帳戶運用範圍不限於有價證券錯誤
5.( ) 有關投資型保險的特點，應以專設帳戶記載投資資產為前提既有保障作用又有投資功能保單資訊高度透明化錯誤
6.( ) 有關定期定額投資基金之敘述，下列長期有平均投資成本的效果適合用來作為達成長期理財目標的工具可以透過自銀行存款帳戶或信用卡定期扣款兩種方式進行投資錯誤
7.( ) 有關股票與期貨之比較，股票當日沖銷需透過信用交易帳戶，期貨可隨時以反向部位交易錯誤
8.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述，不得主動對一般投資人促銷正確
9.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述，下列為兩層信託契約錯誤
10.( ) 有關集合管理運用帳戶之敘述，下列運用範圍以具有次級交易市場的投資標的為原則其法源依據為信託法、信託業法不得以其他類似基金的名稱為廣告行銷錯誤

不包括

指標
1.( ) CPI 是應用最廣泛的通貨膨脹指標，也是各國央行十分關切的數據
2.( ) 存續期間為衡量債券對利率變化敏感度之指標
3.( ) 在經建會所編製之經濟動向指標中，領先指標係包括一組經濟變數之加權評等分數，消費者信心指數不包含在其中
4.( ) 有關反浮動利率組合式商品，每期利息收益最低為零其投資收益係隨浮動利率指標之上升而下降係運用利率交換及利率選擇權而成錯誤
5.( ) 有關外匯存底之敘述，下列又稱外匯準備金，是衡量中央銀行是否有能力控制本國貨幣匯率的指標之一目前我國外匯存底並不包括特別提款權（Special Drawing Right， SDR）狹義的外匯存底，不包括黃金與握有的外幣現鈔錯誤
6.( ) 有關共同基金評比指標之敘述，下列夏普指數主要衡量每單位總風險下所能產生的超額報酬夏普指數愈大時表示風險溢酬愈高崔諾指數值越大時表示績效愈好愈可以投資錯誤
7.( ) 有關行政院經建會編製的景氣動向指標及對策信號，實質貨幣總計數、股價指數均屬構成景氣領先指標之項目工業生產指數、實質製造業銷售值均屬構成景氣同時指標之項目若景氣對策信號亮出「綠燈」，表示當前景氣穩定錯誤
8.( ) 有關政府財政政策之敘述，下列失業率為財政政策之重要指標，故降低失業率為財政政策的目標之一在景氣衰退時，政府降低稅率可提振民間消費意願，有助經濟復甦調降土地增值稅有助房地產交易活絡來提振景氣錯誤
9.( ) 有關國發會編製的景氣動向指標，股價指數及實質貨幣總計數均是領先指標失業率及製造業存貨價值均是落後指標領先指標至少要連續三個月上升或下降，才能預測經濟趨勢已有所改變錯誤
10.( ) 我國景氣動向綜合領先指標指數，其指標群組中不包括失業率

市場
1.( ) 下列有關資本資產訂價模式（CAPM）與套利訂價理論（APT）之比較，兩者皆認為在市場達成均衡時，個別資產的預期報酬率可由無風險名目利率加上系統風險溢酬來決定兩者均為單期模式，衡量單期風險與報酬兩者均為線性的因子模式錯誤
2.( ) 世界最早的黃金期貨市場及目前世界最主要的大宗商品期貨市場依序為紐約商業交易所（NYMEX）；芝加哥期貨交易所（CBOT）
3.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入，可轉換公司債在當股價高於轉換價時且賣回殖利率高這種狀況時，為最理想的投資標的
4.( ) 有關「香港證券市場」之敘述，下列主要區分為主板及創業板在主板上市之公司須具備一定獲利標準主板規模較大成立時間亦較長錯誤
5.( ) 有關市場常用之技術指標， RSI俗稱相對強弱指標Bias俗稱乖離率KD值俗稱隨機指標錯誤
6.( ) 有關我國股票交易市場之敘述，下列零股交易價格以普通交易市場當日個股開盤參考價上下7%為限買進委託單顏色為紅色，賣出委託單則為藍色普通交易之交易張數（千股）限於1至499張錯誤
7.( ) 有關期貨交易所目前接受之委託類別，停損限價委託是指當市價觸及所設定之停損價格時，該委託自動變成限價委託，且必須比所限價格高或相同時才能成交錯誤
8.( ) 有關期貨交易所目前接受之委託類別，當市場行情觸及指定價位時，轉換成為市價委託的委託單稱為觸及市價委託單當市價達到指定之停損價位時，便成為市價委託的委託單稱為停損委託單停損限價委託是指當市價觸及所設定之停損價格時，該委託自動變成限價委託，且必須比所限價格高或相同時才能成交錯誤
9.( ) 有關證券公司之敘述，下列證券承銷商係指依證券交易法規定，特許以包銷發行人發行之有價證券為業務之證券商證券經紀商最低實收資本額為新臺幣二億元證券自營商不得直接或間接接受他人之委託，在臺灣證券交易所所設立之集中交易市場或櫃檯市場買賣有價證券錯誤
10.( ) 有關寶來臺灣卓越50證券投資信託基金之敘述，下列只有「參與證券商」才可以參與發行一般投資人僅可於次級市場進行交易可以進行信用交易錯誤

匯率
1.( ) 有關「人民幣無本金交割選擇權」業務之敘述，下列有助於解決大陸台商匯率避險需求客戶與銀行簽訂美元兌換人民幣之匯率選擇權契約到期時選擇權買方有權要求賣方以事先約定之匯率進行交割錯誤
2.( ) 有關外匯存底之敘述，下列又稱外匯準備金，是衡量中央銀行是否有能力控制本國貨幣匯率的指標之一目前我國外匯存底並不包括特別提款權（Special Drawing Right， SDR）狹義的外匯存底，不包括黃金與握有的外幣現鈔錯誤
3.( ) 有關外匯存底之敘述，下列又稱外匯準備金，是衡量中央銀行是否有能力控制本國貨幣匯率的指標之一目前我國外匯存底並不包括特別提款權（Special Drawing Right， SDR）狹義的外匯存底，不包括黃金與握有的外幣現鈔錯誤
4.( ) 有關外匯存底之敘述，下列廣義外匯存底除官方所握持的黃金與可兌換外幣外，尚包括在國際貨幣基金的準備頭寸及特別提款權狹義的外匯存底並不包括黃金與持有的外幣現鈔又稱為外匯準備金，是衡量中央銀行是否有能力控制本國貨幣匯率的指標之一錯誤
5.( ) 有關連結匯率，組合式產品所具有的風險，下列存款本金轉換風險流動性風險匯兌風險錯誤
6.( ) 有關連結匯率，組合式產品所具有的風險，下列存款本金轉換風險流動性風險匯兌風險錯誤
7.( ) 假設一存款組合式商品（歐式選擇權），存款本金10，000歐元，連結標的為EUR/USD匯率，存款期間1個月（實際投資為35天），存款起息日105/5/16，到期日105/6/20，清算日為105/6/18，保障存款稅前年收益4%，轉換匯率=進場匯率+0.015，清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換，若進場匯率為1.135，且清算日當天清算匯率為1.165，則投資人可領本金及收益為本金11，500美元，利息38.89歐元
8.( ) 假設某存款組合式商品（歐式選擇權），存款本金10，000歐元，連結標的為EUR/USD 匯率，存款期間一個月（實際投資為35天），保障存款稅前年收益4%，轉換匯率 = 進場匯率 + 0.015，清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換，若進場匯率為1.135，且清算日當天清算匯率為1.125，則投資人可領本金及收益為本金10，000歐元，利息38.89歐元
9.( ) 假設某存款組合式商品（歐式選擇權），存款本金10，000歐元，連結標的為EUR/USD匯率，存款期間一個月（實際投資為35天），保障存款稅前年收益4%，轉換匯率＝進場匯率＋0.015，清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換，若進場匯率為1.135，且清算日當天清算匯率為1.125，則投資人可領本金及收益為本金10，000歐元，利息38.89歐元

業務

金額

保險金
1.( ) 以被保險人的生命或身體為保險標的，並以生存或死亡為保險事故，當被保險人發生保險事故時，保險人依約給付一定金額保險金，這種保險稱為人壽保險
2.( ) 以養老保險為主，在保險期間每年或一定期間給付生存保險金以配合兒童教育費用之所需，為附生存給付型養老保險這種養老保險商品
3.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列旅客若有需要，經保險公司同意可延長保險期間醫療給付以實支實付為限錯誤
4.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列殘廢給付項目及保險金給付標準，與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外，保險期間最長以180天為限錯誤
5.( ) 有關我國旅行平安保險之敘述，下列殘廢給付項目與保險金給付標準，與一般傷害保險相同不需要身體檢查除經保險公司同意外，保險期間最長以180天為限錯誤
6.( ) 有關旅行平安險，是一種保障旅行期間意外事故的保險期間一般以一百八十天為限殘廢給付項目與保險金給付標準與一般傷害保險相同錯誤
7.( ) 李先生於108 年5 月1 日投保癌症保險30 萬元，但不幸於同年5 月28 日即因癌症病故，其可獲得的癌症保險金為無給付
8.( ) 依主管機關頒布之「人壽保險單示範條款」規定，被保險人自契約訂立之日起二年後故意自殺致死者，保險公司仍負給付身故保險金之責正確
9.( ) 個人傷害保險中第二級殘廢程度的保險金給付比例為 90%
10.( ) 被保險人在個人傷害保險期間內因遭遇意外傷害事故，致雙手十手指機能永久完全喪失，其保險金給付比例為 60%

每年
1.( ) A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元，其票面利率為2%，每年付息一次，若目前市場利率為3%，則該券之存續期間為 1.98年
2.( ) 以養老保險為主，在保險期間每年或一定期間給付生存保險金以配合兒童教育費用之所需，為附生存給付型養老保險這種養老保險商品
3.( ) 戊公司股票之期望報酬率為16%，股利每年成長率為8%，若下年度現金股利預期發放3元，且其股東權益報酬率（ROE）為20%，請問下年度之每股盈餘為 5元
4.( ) 甲公司今年的每股盈餘為2元，現金股利為1元，投資人對甲公司股票要求之年報酬率為10%，假設甲公司的現金股利每年成長5%，則該公司股票的本益比為 10.5
5.( ) 甲公司現金股利每年固定為5元，投資人所要求的報酬率為15%，則其股價應為 33.3元
6.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時，應以每年受益人享有信託利益的數額，在贈與時依郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率這種固定利率，按年複利折算現值的總和計算贈與稅
7.( ) 有關理財型房貸，敘述理財型房貸在抵押權設定有效期限內，得每年自動續約正確
8.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人，受益人為李先生之兒子，規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年，其剩餘財產由李先生取回，以每年一百萬元，依規定利率，分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅正確
9.( ) 信託成立時，若受益人享有「按期定額給付信託利益」之權利，係以每年享有信託利益之數額，依贈與時之郵儲一年期定期儲金固定利率這種利率，按年複利折算現值之總和計算贈與稅
10.( ) 倘A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元，其票面利率為2%，每年付息一次，若目前市場利率為3%，則該券之存續期間為 1.98年

贈與稅
1.( ) 因信託行為解除，受託人與受益人間，基於信託關係財產之移轉，下列規定受益人為委託人不課徵土地增值稅不課徵所得稅不課徵贈與稅錯誤
2.( ) 如信託的受益人是享有按期定額給付信託利益的權利時，應以每年受益人享有信託利益的數額，在贈與時依郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率這種固定利率，按年複利折算現值的總和計算贈與稅
3.( ) 有關目前市場之自益保險金信託，可保障保險受益人（子女）在其父母身故後生活不致陷於困境保險受益人（子女）即為信託契約委託人不須要課徵贈與稅錯誤
4.( ) 有關我國贈與稅之規定，敘述子女婚嫁時，父母各贈與一百萬元給該子女，如當年度沒有其他之贈與，則可免繳贈與稅正確
5.( ) 有關我國贈與稅及遺產稅之敘述，非中華民國國民將中華民國境內的財產贈與他人時，應向我國政府申報繳納贈與稅正確
6.( ) 有關信託之敘述，下列享有信託財產本體的受益人稱為原本受益人享有信託財產孳息的受益人稱為孳息受益人自益信託時，不涉及課徵贈與稅錯誤
7.( ) 有關個人信託之稅務規劃，受益人享有全部信託利益的權利時，以信託金額為準或贈與時信託財產之時價為準計算贈與稅受益人享有孳息以外信託利益的權利時，以贈與時信託金額或信託財產的時價，按贈與時起至受益時止之期間，依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率複利折算現值計算贈與稅受益人享有按期定額給付信託利益的權利時，以每年享有信託利益之數額，依贈與時郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率，按年複利折算現值之總和計算贈與稅錯誤
8.( ) 我國贈與稅之課徵採用累進稅率，目前最高稅率為 50%
9.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人，受益人為李先生之兒子，規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年，其剩餘財產由李先生取回，以每年一百萬元，依規定利率，分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅正確
10.( ) 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人，受益人為李先生之兒子，規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年，其剩餘財產由李先生取回，計算以每年一百萬元，依規定利率，分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅正確

根據
1.( ) 保險為一種集合多數個人或經濟單位，根據合理的計算，共同集資，以作為對特定風險事故發生所導致損失的補償制度
2.( ) 「國民總所得＝工資＋地租＋利息＋利潤」此一等式是根據要素所得面這種觀點來衡量國民所得
3.( ) 有關保險法之規定，要保人或被保險人均得為受益人所稱要保人，指對保險標的具有保險利益，向保險人申請訂立保險契約，並負有交付保險費義務之人所稱保險代理人，指根據代理契約或授權書，向保險人收取費用，並代理經營業務之人錯誤
4.( ) 行政院經建會根據各種經濟活動指標編製成景氣對策信號綜合判斷分數，其中「綠燈」代表景氣穩定
5.( ) 根據CAPM，證券之貝它係數（Beta）係用於描述市場風險
6.( ) 根據Gordon模型，已知丁公司今年每股盈餘4元，現金股利發放率為50%，預期該公司的現金股利成長率穩定為6%，持股人要求之股票報酬率為10%，則該公司目前合理的股價應為 53元
7.( ) 根據Gordon模型，已知某公司今年度現金股利為每股4元，且該公司之現金股利成長率穩定為8%，若持股人所要求之股票報酬率為16%，則該公司的股價應為 54元
8.( ) 根據各主要評等機構的長期評等等級，穆迪Baa3 屬於投資等級的評等
9.( ) 根據兩因素之APT 模型，若無風險利率為7 % ，且影響股票預期報酬之第一因素的貝它係數（Beta ）與風險溢酬分別為1.8 及2.5 % ，第二因素之Beta 係數與風險溢酬分別為0.6 及1.2 % ，則該股票之預期報酬為 12.22 %
10.( ) 根據銀行法第七十一條規定，保證發行公司債券屬於商業銀行業務範圍

指定

主要

穩定

報酬率
1.( ) 因承擔特定資產風險而要求之額外報酬率為風險溢酬（risk premium）之涵義
2.( ) A公司今年度每股現金股利5元，且股利成長率為2.5%，國庫券利率為3%，股市預期報酬率為13%，A公司股票之β係數為1.2，依現金股利折現模式計算，A公司股票之每股價格應為 41元
3.( ) B公司現金股利每年固定4元，乙投資人購買B公司股票價格為32元，國庫券利率為3%，股市預期報酬率為13%，則B公司股票之β係數為 0.95
4.( ) 甲公司現金股利每年固定為 5 元，投資人所要求的報酬率為 15%，則其股價應為 33.3 元
5.( ) 有關利率連結組合式商品之敘述，所運用之利率商品收益曲線斜率越高，該商品報酬率越高正確
6.( ) 有關選擇權商品性質，為非線性關係報酬率買方具有履約權利無風險利率為影響選擇權價格因素之一錯誤
7.( ) 有關選擇權商品性質，為非線性關係報酬率買方具有履約權利無風險利率為影響選擇權價格因素之一錯誤
8.( ) 有關選擇權商品性質，買方具有履約權利錯誤
9.( ) 依據資本資產訂價模式（CAPM），證券的報酬率，最好以市場風險來解釋
10.( ) 國庫券利率為 3%，股市預期報酬率為 13%，A 股票之 β 係數為 1.2，則 A 股票之預期報酬率為 15%

可轉換公司債
1.( ) 可轉換公司債是股權與債權混合型的商品
2.( ) A 公司之可轉換公司債提供債券持有人於該可轉換公司債發行屆滿二年時，以面額之108 ％賣回，其賣回殖利率為 400 %
3.( ) 可轉換公司債可視為普通公司債與股票選擇權所構成的金融商品組合。在市場上投資者可以面額買入，可轉換公司債在當股價高於轉換價時且賣回殖利率高這種狀況時，為最理想的投資標的
4.( ) 可轉換公司債發行後的一段期間內，債券持有人不得提出轉換為普通股之申請，此段期間稱為轉換凍結期
5.( ) 甲公司可轉換公司債其轉換價格為40元，投資人以面額買進十張甲公司可轉換公司債，轉換成甲公司普通股後以45元賣出，不考慮手續費及證交稅，則該投資人之投資報酬率為 12.5%
6.( ) 企業發行可轉換公司債後，當發行公司的股票市價持續上漲至某一程度或是可轉債流通在外餘額過少時，發行公司得以保障利率強制買回可轉換公司債，此種發行人權利稱之為債券贖回權
7.( ) 在投資可轉換公司債之考量因素中，轉換價格重設的年度越多越有利流動性越高越好公司信用狀況越佳越好錯誤
8.( ) 有關國內可轉換公司債之敘述，下列可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品轉換凍結期是指可轉換公司債發行後的一段時期內，債券持有人不得提出轉換為普通股之申請債券賣回權是投資人另一項安全性的保障錯誤
9.( ) 國內可轉換公司債是一種股權與債權混合型的金融商品。投資人購買可轉換公司債每張面額為十萬元
10.( ) 國內某公司發行可轉換公司債，面額為新台幣100，000元，轉換時每張可轉換公司債可轉換成該公司普通股400股，請問該可轉換公司債之轉換價格為 250元

獲利
1.( ) 利息收益為貨幣型基金最主要的獲利來源
2.( ) 王先生持有面額10萬元之可轉換公司債，其轉換價格為40元，期初以面額購入，目前該標的股價為45元，若不考慮交易成本，則王先生轉換後之獲利為 12，500元
3.( ) 由下往上（Bottom－Up Approach）的投資分析標準程序，係依一定判斷指標，比較所有股票的業績及其市價，公司是否處於獲利情況銷售量是否持續成長市價/帳面價值比是否低於兩倍錯誤
4.( ) 有關「香港證券市場」之敘述，下列主要區分為主板及創業板在主板上市之公司須具備一定獲利標準主板規模較大成立時間亦較長錯誤
5.( ) 有關景氣循環與資產配置，景氣復甦期，經濟由谷底回升，企業的獲利增加，通膨的壓力尚未顯現，是投資股市的黃金時段當景氣持續成長，總合需求增加導致通膨壓力顯現時，保值的房地產和黃金最具增值潛力當央行為控制通膨而調高利率時，股票隨企業獲利成長的力道趨緩而邁入整理期，債券價格則有下跌壓力錯誤
6.( ) 有關選擇權之敘述，下列買進買權，獲利空間無限大賣出買權，履約義務無限大買進賣權，最大損失為權利金之付出錯誤
7.( ) 投資型保險可依消費者不同人生階段需求作規劃，年輕族群風險承擔能力高，可考慮高獲利高風險的投資標的成家者保障部分相對要提高，且應以穩健型投資為主即將退休者應以債券或保本型基金為中心調整保單規劃錯誤
8.( ) 林小姐額外支付申購手續費後，買入淨值10元之A基金30萬元，當基金跌至9元時轉換至淨值為20元之B基金（轉換手續費內扣0.4%），轉換手續費約為1，080元若林小姐於B基金漲至22元時贖回，則最終共約損失4，188元若林小姐於B基金漲至25元時贖回，則最終共約獲利36，150元錯誤
9.( ) 某投資人在市場賣出臺股指數買權（sell call），投資人可能損失無限但獲利有限投資人需繳交保證金投資人可買進指數期貨做為避險錯誤
10.( ) 某基金，其申購手續費1.5%，基金經理費1.5%，基金保管費0.15%，A君以指定用途信託方式向銀行申購1萬個單位（信託管理費依期初信託金額0.2%逐年計算，贖回時收取），買入時每單位淨值10元，持有一年後以每單位11元贖回，請問扣除總成本後，A君淨獲利金額為 8，300元

價值
1.( ) 增額分紅型養老保險為因應通貨膨脹，確保將來給付時保單價值之保險商品
2.( ) 增額分紅型養老保險這種養老保險是為因應通貨膨脹，以確保將來給付時保單價值的保險
3.( ) 小李買進2 口履約指數800 之台灣加權金融期貨契約，請問該期貨契約價值為 160 萬元
4.( ) 因應通貨膨脹以確保將來給付時之保單價值之養老保險為增額分紅型養老保險
5.( ) 有關股價連結組合式商品，股價連結組合式商品得連結之標的有個股、一籃子股票與股價指數依據對未來股價或指數之上下波動之預測作架構產品收益會受股價或指數選擇權價值影響錯誤
6.( ) 有關國內加權股價指數選擇權之契約規格，履約型態為歐式每一點契約價值新台幣50元到期日為最後交易日之次一營業日錯誤
7.( ) 有關債券之敘述，下列零息債券之存續期間等於到期日債券價格與殖利率成反向關係於到期日當天，債券價值等於面額錯誤
8.( ) 有關選擇權價格之敘述，下列契約條件相同時，美式選擇權價格不低於歐式選擇權選擇權到期時，其時間價值為零時間價值恆不小於零錯誤
9.( ) 某交易人買進一口履約指數為4，500點之〝台灣證券交易所加權股價指數期貨〞契約，則該期貨之契約價值為 90萬元
10.( ) 若指數買權之履約價為4800點，權利金為185點，指數水準目前為4828點，則此買權之時間價值為 157點

指數
1.( ) 台指指數為 4450，某甲買進一口台指選擇權 4500 買權（CALL），權利金為 150；當指數上漲至 4600 時，某甲賣出 4500 買權，權利金為 200，若成本不計，某甲利益為 2，500 元
2.( ) 甲於大盤止跌時，買進一口近月小型臺指期貨，價位 4232 點。他擔心指數會繼續下跌，故同時買進一口臺指賣權避險，履約價 4000 點，權利金 57 點。隨後指數上漲，甲以 4432 點價位將期貨平倉，同時賣出原先臺指賣權，權利金 22 點。則甲損益為賺 8，250 元
3.( ) 有關以消費者物價指數（CPI）衡量一國之物價情勢，對於股、債市而言，CPI指數上揚若高於預期，應視為利空CPI指數上揚代表通貨膨脹壓力增大，利率調升的可能性愈高CPI是以與消費者有關之產品及勞務等價格統計出來的物價變動指標錯誤
4.( ) 有關股價連結組合式商品，股價連結組合式商品得連結之標的有個股、一籃子股票與股價指數依據對未來股價或指數之上下波動之預測作架構產品收益會受股價或指數選擇權價值影響錯誤
5.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金（ETF）， ETF 於盤中公告其淨值，股票則不用公告錯誤
6.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金（ETF）， ETF與股票之單日漲跌幅相同ETF於盤中公告其淨值，股票則不用公告股票之證券交易稅為千分之三，ETF為千分之一錯誤
7.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金（ETF），股票之證券交易稅為千分之三，ETF 為千分之一錯誤
8.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金（ETF）之特性， ETF雖在交易所上市買賣，但卻具有開放型基金的特性，可向基金公司辦理贖回ETF發行一上市即可以承作信用交易平盤以下得融券放空錯誤
9.( ) 有關指數股票型證券投資信託基金（ETF）之敘述，下列交易之最小單位為1，000個受益單位非以擊敗大盤為目標分散投資，可降低非系統風險錯誤
10.( ) 我國行政院經建會編製的景氣動向綜合領先指標指數，其指標群組中不包括失業率

轉換

增加

一次

一年

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